投资，是一场叫做熬的游戏

由于本人爱好写作，也不是投资分享平台，以下纯粹是日常写作练习，请不要当成投资建议，投资须谨慎，后果自负，谢谢。

投资这一块，这周很多人都应该有个体会，生在一个强大的国家，是多么重要。

之前我写过，当前对金融市场有影响的一些因素，全球受美元加息影响，经济处在一个周期下行阶段，再结合国内地产，俄乌战争，新冠疫情，中美博弈等，预计当前股市行情，还会持续一阵子。

本周台海局势，目前看对金融市场有些冲击，后续要看情势发展方向了，大体上我倾向于认为，一个强大的国家才配拥有强劲的金融市场，荷兰如此，英国如此，美国如此，大国的兴衰和更替过程不会那么容易，至于修昔底德陷阱能不能避过，就不是我等能判断的。

但大体上，信心比什么都重要。在投资这一块，出于务实的角度，在一个强大的国家投资都无比重要。

熊市往往是建仓好时节，对于长线投资者，真正决定收益的，不是牛市买了什么，而是熊市做了什么，我喜欢这个时候加仓好公司。

目前仓位大部分主要是甘李，还有小部分汇川。甘李半年报预亏，股东接连减持，再加上美国BLA申请迟迟不提交，再加上几个新药都处于一二期临床阶段，短期没有新发力药物上市，而且对于新上市公司，还没有经受时间考验，接受机构认可需要时间，这些诸多原因决定了，他很难有起色，所以深套估计要持续很长时间。

对于甘李也不要过于悲观，首先两个周制剂药物的临床，已经足以证明甘李的研发实力，毕竟这两个药，和国际大药企比也不逊色。其次在营销方面，甘李目前的打法，我还是比较认可的，还是比较有狼性的。虽然有集采造成的亏损，单不从营销的必要性考虑，甘李的安全垫有几个，未来两年会受益于集采对市场的扩展，国际市场即使忽略欧美，新兴市场的增速也不会差的，以当前的市值结合账上的现金，估值很难继续下杀。不管怎样说，只要甘李管理层不胡来，能打的牌还很多。另外不考虑账上现金，甘李这种公司，即使激进的研发和营销策略，也不会担心资金。

而大国博弈，对国产药企的扶持就变得必要了，我一直秉持的观点，集采让好的加速成长，坏的快速淘汰，胰岛素集采后，后来者很难再有机会。后集采时代，谁不重视研发谁死，目前能和甘李竞争的，只有通化东宝一家了。

市场如战场，交给时间，就知道以上这些结论对不对了。

总之，慢慢熬吧。

最近我在跟踪宝钢，在魔都工作多年，和宝钢也打过一些交道，上一次钢铁行业衰落周期，武钢养猪工人去做保安，感觉好像没有多久，一晃快十年了。

最近读了《激荡三十年》，心得体会就是，不管多少，应该稍稍配一点国企股，还没想好，话说0.6倍的市净率，蛮诱人的。