银行存款利率又降了，有必要存钱吗？

（一）概况

今年4月，多家银行分别将两年期和三年期定期存款年利率下调10个基点。

9月15日起，包括六大国有银行在内的多家银行再次下调多种期限的定期存款利率。其中，三年期存款利率下调15个基点至2.6%，其他定期存款利率下调5至10个基点，已降至2%以下。也就是说，如果你有10万元存款，利率下调后三年期定存少赚450元，一年期定存少赚100元。此时，银行存款利率已处于近几十年来的最低水平。

（二）为什么今年银行继续下调存款利率？

（1）第一，银行利率与预估经济增长有关。

在经济高速增长时期，无论企业还是个人都有足够的赚钱动力，资金需求量大，供不应求。这时为了防止经济过热，国家会踩刹车，采取紧缩性的货币政策，比如会提高基准利率，推高存款利率。另一方面，当经济处于下行周期时，这些钱投在哪里都赚不到多少钱，所以对资金的需求就会减少，供大于求，这时国家为了刺激经济，就会加大油门，采取宽松的货币政策，降低基准利率，从而压低存款利率。

今年以来，受大环境影响，企业投资意愿下降，居民消费意愿疲软，资本市场反复波动。更多的人将资金转为存款，推动了今年银行存款的增加。截至8月末，人民币存款余额约252.4万亿元，同比增长11.3%。今年上半年，社会消费品零售总额仅为21万亿元，同比下降0.7%。居民的钱躺在银行里睡大觉，显然不利于经济发展。因此，通过降低存款利率，这些钱可以进入市场，进行投资和消费，从而推动经济发展。

（2）第二，与政策导向有关。

今年4月起，我国建立了存款利率市场化调整机制，即未来银行存款利率应参考10年期国债利率和1年期贷款市场报价利率(LPR)。最新数据显示，2022年9月10年期国债收益率为2.6%，同比增速为-8.4%。8月22日，一年期LPR利率下调5个基点至3.65%。当两者都开始下降时，存款利率下降也就不足为奇了。

另外，今年以来，在国内外环境的影响下，中国经济受到了较大的冲击。高层一再强调，金融机构应支持实体经济发展，刺激更多消费。这就落在了银行身上，银行要降低实体经济的融资成本，也就是降低贷款利率。

目前银行的赚钱模式是靠存款利息和贷款利息的利息差赚钱。如果要进一步降低银行的贷款利率，就要适当降低存款成本和银行的负债成本，这就是降低银行存款利率的目的。显然，活期存款利率下调是必然的。

（三）未来存款利率还会继续下调吗？有必要把钱存在银行吗？

长期来看，存款利率很可能会下降。从发达国家的发展历史来看，利率水平会随着经济增速的放缓而下降。存款利率的下降，对于有存款的人来说，最直观的感受就是从银行拿到的利息少了。

至于要不要把钱存在银行，要根据自己的实际情况来判断。首先，政策调整前用户不用担心，因为本次利率调整针对的是9月15日之后的新增存款，9月15日之前办理的存款仍按原利率执行。其次，对于新的存款用户来说，如果能够承担较小的风险，可以将部分资金存放在银行。虽然利率低但安全，另一部分资金可以投入货币基金、纯债基金等产品，这类产品风险较低，收益性和流动性与银行存款类似。如果可容忍的风险相对较高，可以适当提高股票等权益类资产的配置比例。未来中国金融改革的方向将从目前的间接融资向直接融资转变，国家必然会大力发展资本市场。

总之，今年存款利率一直在下降，宏观上是为了刺激经济，至于要不要继续把钱存银行，大家一定要结合自己的实际情况做出判断。