股票交易维度和概念

股票：股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券
好处：分红、送股配股、交易收益、本金少、易变现、避免货币贬值
金融标的投资风险与收益

股票分类

蓝筹股
经营业绩长期稳定增长的大公司，一般是各个行业的龙头企业，市值在5000亿以上，不管行业景不景气都能赚到钱，一般都有较稳定的现金分红
白马股
长期业绩稳定、业绩成长性高，有较强的分配能力、分红不错，市值在3000亿以下，一般集中在消费领域
成长股
成长性高于白马股，公司正处于高速发展的阶段，业绩增长远超整个行业，一般为有发展前景的中小公司，以高新技术和科技类的为主
周期股
业绩随经济周期波动明显，多为工业基础原材料的大宗商品，机械、造船等制造业，港口、远洋运输等航运以及汽车、房地产这样的非生活必需品行业
概念股
具有某种特别内涵的股票，这一内涵通常会被当作一种选股和炒作题材，成为股市的热点

股票行业分类

中证行业分类：中证行业分类标准由中证指数公司2007年开始正式发布，现行版本为2021年12月修订。中证行业分类标准相对“官方”，更接近监管行业分类，并同国际接轨
中证
中证行业分类标准划分为四级，分别为一级、二级、三级和四级行业分类;分为 11 个一级行业、35 个二级行业90 余个三级行业及 200 余个四级行业
申万行业分类：申万行业分类标准由申万宏源研究所发布，现行版本为2021年8月修订。申万行业分类标准相对“务实”，更接近中国行业国情特征
申万
申万行业分类标准划分为三级，分别为一级、二级和三级行业分类;申万行业分类分为 31个一级行业、134个二级行业和346个三级行业
股票行业分类作用
持续盈利：最近二十年内持续盈利，食品饮料与医药生物行业
传统行业：前十年表现出色，后十年表现不佳，电气设备、采掘、有色金属、传统汽车、机械设备、钢铁
新兴行业：前十年不怎么样，最近十年表现出色，计算机、电子、新能源、家电
表现不佳：最近二十年内缺乏盈利表现，公用事业、纺织服装

股价

股票的交易价格，与股票的价值是相对的概念。股票价值的真实含义是企业资产的价值。而股价的价值就等于每股收益乘以市盈率

影响股价的因素

经济因素
主要指经济周期因素，给经济衰退，股价随之下跌;经济繁荣，股价也随之上涨
政治因素
外交的改善会使有关跨国公司股价上升;战争使各国政治经济不稳，股价下跌，但会使军工行业股价上升
行业因素
行业在国民经济中地位的变更，发展前景和发展潜力，新兴行业的冲击等都会影响相关股票的价格
企业自身
企业的经营业绩水平、本身的资产信用、股息红利的设定外来的发展前景等等都可以影响该企业股票价格变动
个股长期股价随业绩变化的增长或减少
市场因素
主要指市场交易状况交易因其他金融投资产品的表现、素、供求关系等因素
心理因素
投资人在受到各个方面的影响后产生心理状态改变，往往导致情绪波动，判断失误，这是引起股价狂跌暴涨的重要因素
投资人心理因素是造成股价短期巨大波动的主要因素

股票交易

交易时间：
周一至周五(法定节假日除外)上午9:30~11:30 下午13:00~15:00
竟价成交：
价格优先，时间优先
上午9:15~9:25 开盘集合竞价(成交量最大的价格)
上午9:30~11:30 下午13:00~14:57 连续竞价
下午14:57~15:00 收盘集合竞价(成交量最大的价格)
交易单位
报价单位股，交易单位手，100股=1手
股价变动单位最小为0.01元
庄家与散户
庄家:能够影响金融证券市场行情的大户投资者
散户:股市中投入股市资金量较小的个人投资者
换手率：
某段时期内的成交量/发行总股数
表征该股票交易的活跃程度
10~50%非常活跃，低于1%非常不活跃
PE
市盈率，(每股市场价格)/(每股税后利润)
PE越高，该企业越被高估;反之，该企业越被低估
K线
将各种股票每日、每周、每月开盘价、收盘价、最高价,最低价等涨跌变化状况，用图形方式表现出来，即蜡烛图
财务知识
ROE 越高越好
净利润 越高越好
成长性 越高越好

选股

通过某种手段方式，提供给投资者判断个股的依据，帮助投资者选定个股的方法，选股是股票投资的第一步
选股作用：选股的好坏，决定能否赚到钱
基本面
通过分析一家上市公司在发展过程中所面临的外部因素以及其自身的因素，来预测其未来的发展前景，并以此来判断该上市公司的股票是否值得买入
外部因素：经济增长、财政政策、利率变化
内部因素：经营状况、行业地位、财务状况
估值
股票估值
基本面选股的核心方法。股票估值能帮助投资者发现现价价值被低估的股票，让他们低买高卖，从而获利。
常用指标：每股收益、市盈率、毛利率、净资产收益率、资产负债率、净利润增速
每股收益：越高越好代表公司的盈利水平
市盈率：同行业市盈率越低越好、14~30倍正常、大于30属于高估、50倍以上存在泡沫
毛利率：越高越好、毛利率大于50%属于很不错的公司
净资产收益率：代表公司盈利能力、ROE长期保持在20%以上就是白马股
资产负债率：适中为好，最好在10%~40%、过高，容易暴雷、过低，发展保守
净利润增速：代表公司未来成长能力、近3年平均增速在20%以上属于优质企业、大约50%属于成长股

择时

买入股票和卖出股票的时机
作用：择时的好坏，决定能够赚到多少钱
常用工具

• K线形态

K线图蕴含大量信息，能显示股价的强弱、多空双方的力量对比，是技术分析最常见的工具

• 成交量

在股市中，成交量不仅可以反映出买卖数量的变化，还可以通过成交量看出多空双方的力量变化

• 均线

将某一段时间的收盘价之和除以该周期所得到的一根平均线。常用的参数有5日、10日、20日、30日、60日等

• 布林带

布林带是一种常用的技术指标，它由三条轨道线组成，其中上下两条线分别可以看成是价格的压力线和支撑线，在两条线之间是一条价格平均线

• MACD

Moving Average Convergence/Divergence，意为异同移动平均线。它刻画的是股价变化的速度

• KDJ

中文名叫随机指标。通过价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术分析指标,适用于短期行情走势分析

量化交易平台

可为量化交易研发人员提供所需的量化数据、策略框架,回测框架、交易接口等功能，极大提高量化交易初学者的研发效率

• 聚宽

聚宽(JoinQuant)量化交易平台是为量化爱好者(宽客)量身打造的云平台,提供精准的回测功能、高速实盘交易接口、易用的API文档、由易入难的策略库,便于量化研发人员快速实现、使用自己的量化交易策略
特点：时间久、Python API、Tick级数据、实盘交易、多交易品种、社区活跃
聚宽量化平台在线使用
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