庄周喜欢在白天睡觉，他常常梦见自己是一只蝴蝶，在花草中翩翩起舞，梦里蝴蝶自由自在，无拘无束。庄周醒来后，觉得自己胳膊结实有力，可以像蝴蝶的翅膀一样来回扇动。庄周觉得非常惊异，越想就越是会做蝴蝶飞舞的梦。
有一天，庄周的老师在上完课后，庄周把自己经常做的蝴蝶梦告诉老师。庄周的老师是大圣人老子，他知道庄周的前世今生，于是告诉庄周他的前世。
庄周经老师指点，开启前世的记忆，如梦初醒。他明白原来人生不过都是风轻云淡，能做的就是清心无为。老子见他已知道自己的身世，便将道德经的秘诀全部传授于他。
庄周排除杂念，静心修炼，不到半日，就学会分身术和隐形大法，其他心法也学得出神入化。
庄周已出世顿悟，一心想家周游列国，传道于世人。但想到家中的妻子会因为他的离开会伤心，会老无所依。在离开老师，庄周想如何安置好妻子，让她不再牵挂自己。
庄周的妻子田氏是齐王的侄女，生得年轻貌美，她不爱王公贵族的荣华富贵，却爱庄周的才气，庄周很珍惜她。
回家的路上，庄周看到一名长相较好的妇人蹲在一座坟前，手里拿一把扇子在扇坟头。庄周很好奇，走上前问到：“请问夫人为何在此用扇子扇风啊？”
妇人眼含泪水答道：“亡夫与我很恩爱，他去世前曾交待我要用扇子给他坟头扇风，让坟头新土牢固些，不会被雨水冲毁，日后我若再嫁，亡夫在下面也会安心。”
庄周听了心里一动，他想到一个办法。于是对妇人说：“我可以让你夫君的新坟很牢固。”庄周默念道法，果然一会儿，新坟的土变得结实牢固了。妇人非常感激庄周，她取下头上的珠簪赠于庄周。
“不必客气，如夫人愿意，可否将你手中扇子赠于我？”妇人听了便将手中的扇子给了庄周回家去了。
庄周回到家中，和妻子讲了路上看到的，将扇子交给妻子说：“日后我若死了，你也用扇子扇我的坟头，可早点再嫁人。”
田氏听了很生气，把扇子撕碎：“呸，胡言乱语，好女不嫁二夫，这辈子我是不会再嫁人的。”
庄周听了又感动又不安心，他又心生一计。几天后，庄周突然生病卧床不起，他对田氏说：“我恐命不久已，你去请来楚国王孙，我若走后，把你托付于他，他自会护你周全。”
田氏听了派女婢去请王孙，等楚王孙和仆人赶到时，庄周已病故。楚王孙对田氏恭恭敬敬地说：“先生既把你托付在下，我自当迎娶你进门，好好待你。”
田氏心中悲痛，哭得花容失色。她说：“既然是夫君遗命，我定会遵从，但我夫君现尸骨未寒，他是礼仪之士，等半月以后吧。”
半月以后，楚王孙来到庄府迎娶了田氏，不料当天夜里，楚王孙在床上突然口吐白沫，心痛不已。老仆人进来一看，对田氏说：“这是公子旧病复发，需用活人或刚刚亡故不久人的心上血做药引才可治愈。”
田氏一看楚王孙昏死，若不救治，必死无疑。前夫刚刚亡故，怎么能见死不救呢？她急忙让人找来斧头去庄周住的房间，把庄周的棺材劈开。
没想到棺材劈开后，躺在里面的庄周一下子坐起来，把田氏吓一跳，她把庄周扶出来，把事情经过讲了一遍。
庄周说：“我怕你在我走后你会伤心孤独，又不愿改嫁，所以想出此计，这下我放心了。”
田氏听完后才知道这一切都庄周做法施的计，她为庄周对她的安排感到伤心，同时也为自己答应嫁给楚王孙感到羞愧。一念之下田氏跑回自己房间悬梁自尽了。
庄周看见妻子死了，是自己辜负了妻子的情意，人死万事空，再做什么法术也无法让妻子活过来。他很遗憾地把妻子抱进劈开的棺材里，为她击缶唱挽歌。
挽歌唱完，庄周出门，大笑而去，从此云游四海，教世人认识自己和世界的真相。