十年后大部分的家庭资产去到哪里？

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2021年5月6日。

二十多年前，大部分中国家庭的资产都投去了银行，而从过去的十几年前开始，大部分家庭又开始用房产来做资产的保值增值，并延续至今。但是未来十年，我们认为大部分家庭的新增资产可能会换一个去处。

原因很简单，银行产品低息且打破了刚兑（刚性兑付），保本优势不再，房产限购限贷，没办法更好凝聚新增资产，那么未来十年普通人的新增资产会向哪类资产汇聚呢？我们的答案是好公司的股票。因为一个国家经济的持续发展，最终依赖的就是市场上具有一定规模的好公司的持续发展。不过，对于大部分普通人来说，投资股票的波动较大，挑选好公司的难度也大，于是基金投资，特别是公募基金的投资便成了越来越多的普通人最好的选择。要知道买入基金资产的本质就是买入一篮子的股票或者债券资产。只是具体选择用多少比例的钱买入哪个公司的股票或者债券的那个人不是自己，而是基金公司里负责这只基金的基金经理，以及这个基金公司里庞大的投研、风控团队成员。

一般来说，专业人士的选股和组合能力会远优于普通人。而且，我们知道一只基金里会包含几十只股票，或者债券资产，所以它的波动相较于一只股票会小得多。此外，基金的起购价一般是 100 元，也就是说如果某只基金持有 10% 的茅台股票，那么你只要花 100 元买入这只基金，你就相当于成为一个持有 0.005 股（10 元／ 2000 元）茅台股票的小小股东，享受茅台的增长红利；但如果你要通过 A 股市场买入茅台的股票成为它的股东，起步价就是 20 万。

所以买基金相较于买股票来说，既降低了门槛，分散了风险，也解决了个人选股问题。毕竟对于大部分的普通人来说，我们并不想为了解决家庭资产的长期升值问题，然后就把自己逼成每天研究股市观察行情的投资专家。但这并不代表投资基金就会变得容易。说一组具体的数据，从 2009 年至今（2021 年 3 月 17 日），市场上的基金公司数量已经从 60 家上升到了 162 家，公募基金产品总数也从 558 只直升至 12012 只，公募基金经理人数在 2525 人左右。

在如此海量的选择中，投资人想要选中优质基金公司、基金经理，乃至具体的某只基金，无异于大海捞针，其背后所需信息量以及判断工具的复杂与艰深可想而知。另外，哪怕你选到了一只业绩不错的基金，依然可能拿不到一个太好的结果。因为根据下面表格中泰康资产的统计数据（2004 年 1 月 1 日—2019 年 6 月 30 日），我们可以看到，一个类型的基金年度投资收益，与投资在这类型基金上的投资人真正获得的实际收益率之间的巨大差异。

举个例子，从表格中我们可以看到，股票型基金在过去 15 年半的时间里，年化净值增长率是13.23%，但是投资在股票型基金上的投资人，真正获得的投资回报年化只有 4.32%，并不比理财产品高多少。而这中间将近 10% 的投资损耗，跟投资人的一些不理性的申赎行为有关。那么，作为普通人怎么选择自己的基金投资标的，保持好投资心态，尽量减少非理性的投资行为，从而提高我们的投资收益率呢？这就是我们想要在这里着重讨论和解决的问题。我们希望你在进入基金市场开始投资之前，可以通过我的文章，对于基金市场、基金收益、基金经理、基金投资，包括自己的投资目的、投资心态等重要问题，有一个更加清晰充分的认知。

少走一些弯路，少交一些学费，也是一种收获。