索罗斯基金前操盘手细解狙击亚洲货币内幕

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索罗斯基金前操盘手细解狙击亚洲货币内幕

[url]http://www.sina.com.cn[/url] 2007年07月05日 03:35 四川新闻网-成都晚报

　　索罗斯基金的高管罗德里・琼斯是当年索罗斯基金亚洲战营里最主要的操盘手之一。1997年7月2日，依照罗德里・琼斯(Rodney Jones)和其他同事的侦察报告和作战计划，金融大鳄乔治・索罗斯的量子基金带领其他对冲基金发起了对泰铢的猛烈冲击，泰铢兑美元汇率当天下跌20%，创下有史以来的最低纪录，亚洲金融危机序幕由此拉开。

　　10年后的今天，罗德里・琼斯向记者描述起当年的情景时，仍然长吸了一口气，缓缓地说：“那十几个月，历历在目！”

　　 提前6个月建泰铢沽空仓位

　　亚洲金融危机之前琼斯驻扎在中国香港，但他深入到东南亚各国研究该地区经济发展的真实状况。1996年泰国股市依旧低迷，但整个楼市泡沫已经很多，部分 开发商支付利息都有困难。他综合研究各种信号后得出结论：这一局面难以维持。他于是向索罗斯建议，沽空泰铢。“为了这一仗，我们提前6个月准备，逐步建立起沽空仓位。”

　　从1997年1月份开始，索罗斯基金联合其他国际对冲基金开始对觊觎已久的东南亚金融市场发动攻击，先大肆抛售泰铢，令泰铢 汇率直线下跌。泰国最终被迫于7月2日宣布放弃固定汇率制，实行浮动汇率制，当天泰铢重挫20%。对冲基金随后对菲律宾比索、马来西亚林吉特和印尼盾发起冲击，最后包括新加坡元在内的东南亚货币一一失守。

　　 选定中国香港为第二波主战场

　　接着，国际炒家选定香港作为第二波冲击的主战场，琼斯分析：“香港基本面当时没有泰国那么糟糕，但是 房地产和股市泡沫也不少。”在1984年至1997年，香港的主要物业价格上涨了12倍，恒指在1997年上半年由12000多点升至16800多点，而在7月恒指更是11次创历史新高，香港出现“全民皆股”的狂热。由于通胀压力的逐步累积，港币有贬值的趋势。“而且我们当初认为维持住联系汇率制度的成本高昂，认定香港特区政府挺不过去。”

　　对冲基金对港币进行了长达十几个月的持续进攻，在汇市、股市、期市联动造市，全方位发动了对港元的立体式袭击。但在香港特区政府的抵抗下，三次进攻均未摧毁港元。

　　对于外界质疑香港特区政府干预市场之举，琼斯反为其辩护，“如果香港特区政府再有迟疑，整个金融市场很可能全面崩溃。”