中国老百姓为什么喜欢储蓄？

中国是社会主义，以公有经济为主，私有经济为辅，这是主调。国民经济的命脉仍掌握在国家手中。改革开放以来，中国进行了大规模的经济改革，包括国有企业改革改制。国有企业改革包括所有权的股份制，物资流通市场化。国有资产持股人变成国资委。许多领域放开，允许私营企业参与竞争。像银行，以往是国有四大银行，如今有更多的商业银行。WTO后还允许外资在中国境内设立银行。国有企业上市后，民营资本间接的进入国营企业。但国家仍是这些国营企业的实际控制人。所有权和命运仍在国家控制之中。

另一方面，国营股份公司，在硬实力方面，资本的数量级，民营企业与之比较，是小巫见大巫。不等量级虽同一个市场竞争，谁输谁赢，未决先知。所以许多民营资本未想参与这场胜算较少的竞争。而且电信网络、公铁路网、军工装备、烟草、石油等等领域，民营资本是无法独资进入。仍在国营企业垄断之中。

在软实力方面，国营公司有着先天的优势，实力雄厚，又有国家撑腰。在银行贷款，土地使用、政府公关等等方面先天的胜过民营公司。在员工福利待遇，稳定性方面都有着较大的优势。使得国营企业的能聚集到更多的优秀人才。国家财政还会拔给国营企业科研经费，项目启动资金等等。国家机关，如税务机关，工商，公安，城管等等对国营企业的干扰比民营企业少的多。不像民营企业那样，三天一查，五天一稽。这些都是看不见的软实力。

国营企业经过股份改造后，在公司治理方面较以往传统的国营企业有着较大的改善。以前，一提到国营企业就会想到吃大锅饭，想到爹爹婆婆，想到了亏损，想到财政补贴。90年代末，朱总理重拳推进国有企业改革。关掉了那些老旧过时的企业，下岗的下岗，买断的买断，分流的分流，一些事业单位改制成企业单位。至今存下来的国营企业，总体还是健康的。

但国营企业的性质摆在那里，他们有那么多先天优势，不用在市场上拼死活就能赚到钱。有些安逸，有些奢华。君不见媒体时常爆光国营企业的天价酒，天价烟，百万豪车吗？缺乏竞争，缺乏监管，缺乏效率，仍是国营股份企业的通病。这是它的体制造成的，人说，国家的钱，不是你的，不是我的，花了就花了。

另一面，民营企业跟在国营企业之后，捡些芝麻。捡到芝麻还很困难，还得挤破头的抢着捡，拼命的捡，否则就什么也捡不到，只有饿死。在企业数量及企业就业人数上，民营企业都占70%以上。而利润，国营企业占得70%以上。不对称的国营与民营，在扭曲着中国经济。一边是占据着大量的国有资本，却赖散行事。一边是大量的从业人员，却只能拼命的捡芝麻。

我们可以数一下中国的企业，中国电信，中国移动，中国联通，中石油，中石化，中铁，航空，路桥，中建，中远，中粮，上汽，东汽，一汽，联想，中兴，大唐，邮科院，电视台，报纸报社……，你不数不知道，一数才知晓，只要是成了气候的，都是占了“国”字边的，都是国家队。这也难怪，毕竟30年前，中国只有国家队，民间队也才在近30年才生根发芽。民间队里，现在长成树的，也是在80年代末，90年代初创立的一些公司。

尽管我们国营企业改制了，上市了，但那一件外衣，其实际控制人仍是国家。尽管我们有许多合资公司，外资公司，但外方出的是不是真金白银？有没有假外资？前段时间，阿里家族的马云捅破协议控制这张纸，让潜规则大白天下。据说这是种方式既是符合纳斯达克上市要求，又遵守中国法律。比如在香港，在新加坡，在美国注册公司，这些公司再回协议控制着中国境内公司，在中国它是中资公司，在国外它是有外资参与的外资公司。

中国加入WTO已10年了，但美国，欧洲却不承认中国市场经济地位。这是为什么？我们不是市场化了吗？！大家都知道中国房地产，近年价格疯涨，泡沫隐现。有崩塌的危险。中国政府几年来不断通过行政手段调控，最近初见成效。这是最直接的行政干预市场。按理说，市场经济下，房价涨就涨嘛，让市场自由调节。涨高了，需求少了，不就没人要。万一有泡沫，就让泡沫自然破灭，投资是有风险的嘛。像美国次贷一样，倒下就倒下，遵从市场规律，不好吗？！日本上世纪80年代不也是出现过房地产泡沫破灭吗？但中国不行，中国必须要通过行政手段干预，控制起来，让泡泡慢慢的消破，一个一个的破，不要一下子全破，全破了，就突然塌下，中国人承受不起，社会就要动荡，经济就要萧条，或要再付几十年的代价重振。

拉动经济的三驾马车：投资，消费，出口。我们看看这三匹马在中国跑的怎么样。首先年出口，近年我们一直保持着较大的贸易顺差，2007至2010年，三年分别是：2954.6亿美元，1961亿美元，1831亿美元。呈下降趋势。2011年三季度贸易出现逆差。自2008年人民币持续升值以来，人民币对美元由7.3升到6.3，相当于出口降价达14%，出口企业微利，导致大批企业关闭，或由出口转内销。一直以来，我国进出口产品结构差，出口的多是原材料，粗加工产品，价格低廉。进口的却是高附加值产品，价格高昂。这样走下去，出口创汇政策行不通，出口这匹马是跑得不欢了。

再看看国内消费这匹马，中国老百姓一直都很谨慎，保守。有了结余习惯把钱存在银行。除了生活必须品，很少有过多的消费。更不用说超前消费。这其原因很多，除了人们传统观念影响外，中国人确是有很多后顾之忧。养老，医疗，子女上学，就业等等都是致命之忧。年轻时拼命的挣钱就存起来，防急时之需。不解决这些后顾之忧，中国老百姓的消费水平就提不起来。消费这匹马是一匹跛腿马，永远别想它跑起来。

投资这匹马，到是跑的还可以。中国人喜欢固定资产投资，这是看得见摸得着的。不论是中国企业，中国政府，还是老百姓都有这个习惯。特别是中国政府主持着市政，公共设施，机场，高速公路，高铁等等一直是高投入。通过银行借贷，地方债，财政支出，进行着大量的基础投资。其它2匹马不行，只有靠这匹马拉一拉了。但这匹已经全速奔跑，已使出全部的力量。再也无发挥的余量。而且疲于奔命的马终要倒下。目前中国投资已过热。近几年，中国高速公路公里数猛增，但汽车流量却不够，运营成本很高。要还贷就得高收费，中国高速公路收费是世界之最。重复建设工程也很常见，去同一个地方，甚至出现2条几乎平行的高速公路。2者之间还搞起抽奖拉生意的事来。而另一面，地方债高举，总量规模巨大，风险极高。

消费：2009年社会消费品零售总额实际增长16.9%

出口：2009年全年进出口总额22073亿美元 比上年下降13.9%

投资：2009年全社会固定资产投资比上年增长30.1%

收入：2009年中国城镇居民人均可支配收入实际比上年增长9.8%

1990至2005年，我国平均消费率为58%，比世界平均水平低22个百分点左右；我国平均投资率为39.1%，比世界平均水平高19个百分点左右，这表明我国消费率偏低，投资率偏高，投资和消费的比例关系不协调。外贸发展不平衡主要表现在以下两个方面，一是在进出口贸易中，货物贸易比重过高，服务贸易比重过低。二是近几年出口增长持续快于进口，导致贸易顺差不断扩大。

我们再看2009年国内生产总值分布情况：

产业分布	行业细分	金额	占比	备注
第一产业		3370.2	10.73%
第二产业	工业	12911.2	41.1%
	建筑	1707.1	5.4%
	合计：	14618.3	47.45%
第三产业	交通运输、仓储和邮政业	1658.9	5.2%
	批发和零售业	2310.0	7.3%
	住宿和餐饮业	662.4	2.1%
	金融业	1681.65	5.3%
	房地产业	1272.0	4.0%
	其他行业	4463.5	14.2%
	总计：	12048.45	41.82%
GDP合计：		30036.95	100%

GDP中第一、二产业占比58.8%，第三产业中房地产业占比4%，但它不含括原材料（钢材等归到工业）、建筑等，其实房地产业在GDP比重中占比很高。基本成为我国的支柱产业，第三产业的房地产主指地产开发，设计，营销等地产服务。

投资已过度，外贸收缩，消费未提起来。

国家比如有3个家庭，A家是种植黄豆，B家是豆腐作坊，C家工厂工人，D家是美国人。首先A把黄豆卖给B，B把豆腐卖给C（内销）、D（出口）。直到有一天D不从B作坊买豆腐了（外贸下降）。豆腐只有卖给C（直内销），可C需求少，消不了那么多豆腐（内需不旺）。造成豆腐滞销，B作坊的豆腐只有存储起来。由豆腐没卖出去，就没钱购时黄豆了，作坊只好停摆。作坊停摆后，A家种植的黄豆也就没有人买了，A家也只有停摆，如此连锁反应，相关行业都会停摆。这样就会出现经济大萧条。想出另一个办法，E家把豆腐拿去搞工程修高速路，搞房地产（投资）。此时B家作坊又可以恢复满荷运转了，A家又可大面积种植黄豆。A家再开车走黄速公路，B家购买房子。如此完成一个新的经济循环：A->B->E->A\B。但如此一来，豆腐工程越来越多（投资过热），重复建高速公路，上路的车很少，或一家人买2套房子就会空了一套房子（资产浪费）。

上述经济链中，A->B->D->A\B\C购买外国货。但实际上A\B\C很少有购外外国货的举动。他们把外国人给的外币存起来，或换成人民币流通（外币由承兑机构储存起来，一般是由商业银行等金融机承兑，商业银行也可拿外币到央行去换人民币），央行人民币不够时，可自行再印一些（本币贬值），或者发央票债券（借债），购买债券的可以是本国居民，也可是国外金融机构，外国央行等。

上述A\B\C\D\E任何一家为了维持运转，都可以向其他F\G…..等家庭借债。假设C家收入不多，但却需要吃大量的豆腐，就F家借债买豆腐吃。入不敷出，债台高筑（像西腊）。C家就再向G家借债还给F家，从H家借债还给G，新债还旧债，但借债是要给利息的。终因自身产出不够，债务越积越多，达到债务上限（像美国），另一方面，由于信誉不佳，没有更多家庭愿意借债给C家了。C家最后只好向债主摊牌：我还不起债，违约！（像西腊）。如果C家可以自行印钞就可解决，多印点钞，还给债务人，就可以了。但是会让货币贬值，形成通胀。

良好的经济的形态应是这样的：生产出产品，一部分投入必须的再生产（投资），存储一部分，贸易顺差时是存在国外，银行的贷款余额（存在国内），其余消耗掉（消费），消费应占生产值的大部分。只有生产（吃），没有消费（拉），只吃不拉，最后吃都吃不进。这是循环。

再看中国人口结构变化：

2005年11月1日零时，全国31个省、自治区、直辖市和现役军人的总人口为130628万人，与2000年11月1日零时第五次全国人口普查的总人口126583万人相比，增加了4045万人，增长3.2%；年平均增加809万人，年平均增长0.63%。

全国人口中，居住在城镇的人口56157万人，占总人口的42.99%；居住在乡村的人口74471万人，占总人口的57.01%。

全国人口中，0-14岁的人口为26478万人，占总人口的20.27%；15-59岁的人口为89742万人，占总人口的68.70%；60岁及以上的人口为14408万人，占总人口的11.03%其中，65岁及以上的人口为10045万人，占总人口的7.69%。

全国人口中，具有大学程度（指大专及以上）的人口为6764万人，高中程度（含中专）的人口为15083万人，初中程度的人口为46735万人，小学程度的人口为40706万人。

全国共有家庭户39519万户，家庭户人口为123694万人，平均每个家庭户的人口为3.13人；集体户人口为6934万人。

      上述数据是截止2005年11月1日零时情况，6年过去了。老龄人口进一步增多，新增的劳动力就要集中在80后，95年前出生的。这一批人是中国第一批独生子女，他们在人格个性，知识掌握等方面都与以往有所不同。人口文化程度上，大学程度的近年按每年200万新增，到2012年达到7000万左右，占总人口的比重较低。