一个企业的现金正负并不决定企业的成败

企业的现金只是观察企业的一个参考信息，如我们的科研类公司，就是典型的OPM模式公司，本质就是利用客户和供应商的钱做开发做生意。这钱算是一种无息贷款，风险并不高，还增加了经营活动产生的现金流。也就是有人给钱，你办事。这样的公司在初期是没有产品现金收入的，是典型的负现金收入公司。但这样的公司也有不少上市的，比如京东，一直在花钱却估值很高。

为什么这样的公司却不断的有人投钱？原来不能简单的看现金确定一个公司经营状况。还应该看经营活动现金流、筹资活动现金流、投资活动现金流。简单来说就是看企业的造血能力、输血、放血的能力。即卖产品盈利、融资的能力还是公司现金投资的收益。

无论哪个版块只要搭配合理，或者单个版块是正向增长的的都不能简单的定义企业经营状况。最好的办法就套用公司来分析评估一下，想了解OPM公司的现金周转状况可以套用这个公式，现金转化周期=（应收账款周期天数+存货周转天数）- 应付账款周转天数。也就是再应付账款周转天数前现金是否保持一定程度的增长。

了解了这个公式后，无论什么企业或者企业处于初期、发展期、成熟期、衰退期都应该时刻关注周转天数周期前的现金状况。