现金流量中的荷尔蒙

每天产生一点荷尔蒙，五大数字力越清楚，独孤九剑越锋利。作为一个小白，需要必要的技能。

由现金流量这个模块，由此联想到了什么呢？

现金流量模块所讲的都是现金流量表和资产负债表以及利润表的关系。能够让我们清楚他们之间的概念和联系，产生了我们对三大报表的理解和认识公司的财务状况。

经营活动现金净流量涉及到主营业务收入的能力；

主营业务收入就涉及到了获利模块，获利模块中“毛利率、利润率、净利润率”都会发生变化；

获利模块的变化就会涉及到经营能力模块，经营能力中“应收账款、存货账款、应付账款、总资产账款”就会有动作；

存货的增加额就会引起市场需求的变化，市场的变化就会引起应收的能力，应收的能力就会引起应付的能力，就会导致总资产的变动。

这个过程，就会有一定的成本费用和期间费用，成本费用反映者产品的自身价值，销售费用和管理费用关系到应收能力，财务价值关系到钱的价格，包括钱的价格和钱量。

分母1，流动负债是在资产负债表中展现的，是指那些银行短期负债和各种应付账款，都是我们需要立马来解决的。净利润必须要应对流动负债，因此这个指标现金流量比率很重。

分母2，（资本支出+现金股利+存货增加额）。资本支出是指对长期资产的投入；现金股利是指对股东的承诺，是指股东报酬率，股东满意，股东就会继续投资；存货增加额是指直接反映的市场的需求量，市场的价格，因此现金流量允当比率很重要。

分母3，长期资产，是指能否让我们的资产长期具有生产能力，产出更多的产品。因此现金流量再投资比率也很重要。

昨天说了，分母中的任何一项都是必不可少的，只有加上这些必要条件，才能让我们更好的选择好公司。

如果分母＞分子，我们就要重新考虑我们的经营能力，资产周转率的变化情况，应收账款是否有死账，应收是否小于应付，存货的市场需求是否满足；

经营能力不足有可能导致财务费用的大增，钱的价格升高，引起市场的需求量减少；

财务费用大增，销售费用和管理费用的增加，特别是管理费用的增加，管理费用的增加会引起营业成本增加；

最终会引起应收账款难以收回，市场需求量增加，都是钱的价格升高所引起的。

如果上面的分析是真实的，那么怎么办呢？

这时候就会出现生意真难做和资本稀缺的现象，银行和股东有钱，就是不会给你借，害怕你你还不起。

遇到这种情况，要看现金流量表中的投资活动现金净流量和筹资活动现金净流量，我们对外投资的收益如何，对内的资产是否可以处理呢？

筹资是给股东和银行高额的回报率，筹资更多的资产。我们还有去年的余款，也可以应对不确定。

经营能力的钱+投资的钱+筹资的钱+期初的钱+汇率提升的钱，就能应对“流动负债和经营能力以及对内投资产出新产品”。

这些钱最终都会出现在资产负债表中“货币资金”里，也就是我们货币资金占总资产的比率，这个值越大越好。

小白走向高手，没有速成，只有快速找到必要的知识，长期练习荷尔蒙。