一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也早就是公开的，烂大街的，能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。
盈 利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可能多赚”，这就是实战家和分析师的最大差别。你买入的目的不 是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。什么时候大盘 方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的，尽管很多朋友从来不认为自己在赌，那也只是认为概率大，算不上赌而已。事实上，谁 也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候，未来值得一睹。
这 个世界上最白痴的人，就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人，我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中 一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，这 是走势中不可或缺的一部分，我的交易中已经很习惯它了。亏损额度是自己可以控制的，盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然，而是让实际走 势决定买入还是卖出，任何时候我都不会让自己陷入被动，我也从来不会追求完美的交易。
常听到一句话：“男人不可以江湖终老，女人不可以风尘依归。”
笑脸迎人打探消息，短线当冲求取价差，和烟花痴笑，刀口舔血，在意境上没什么差别，短线当冲每天都想要套利赚钱，短线闪来闪去的结果，不是丢了个西瓜捡了颗芝麻，就是输了头牛，赢了只鸡，想要吃一个便当，却赔上一吨加粉味的大餐，当户头金尽，才一路哭啼撞墙莫及。
听 消息用耳朵做股票的人，很少能分辨消息的真伪，何况这些消息也都是经过五手十几手的消息，参考性如何可想而知，再说消息的本身，对走势来说，并不十分重 要，重要的是市场对这消息反应的倾向，也就是说市场把利多（空）的消息，看成利多（空）反映，还是当成利多（空）出尽？庄家攻于心计，善于发布消息，你也 要小心口蜜腹剑，人心隔肚皮，有了消息，你就会有预期心理，在操作上反而是一大障碍。
这并不是说我反对听消息或短线操作，但所见听消息作 股票的刚开始或许会有点甜头，但最后也都死于消息，短线的操作者最后也都死于短线，真正在股票上赚得到大钱，大半是依技术面波段操作，股市要赢要靠波动， 愈大的波动愈好，大赢家们的钱是坐着赚来的，而不是靠短线进出的技术得来的，如何抓到大波动，这是波段操作的精随。
要知道短线进出，失误 的机率大过于以趋势盘为主的波段操作失误的可能千倍万倍。一吋短一吋险，看五分k的赢不过看10分k的，看15分k的有输给30分k的，原因出在你不是每 次都对，但减少出手次数就是减少失误率，也少被剥掉手续费好几层皮，因此着重深层的思考，与顺着趋势的波段操作，才是获利的不二法门。
浪头抓到了，也快速的脱离了成本区，接着就是线不转单不转的轻松控盘。大盘无好坏，只是你站对边了吗？会跌到哪？别问我，圈圈会告诉你，坐着等就是了。
在资本市场中，主力以其占有绝大部分筹码而赢得控制权，散户则以较少的筹码成为被压迫的对象。在这场博弈中，主力由于其笨重的筹码成为劣势，散户则以其身轻成为优势。作为散户而言，如何做到扬长避短，遇到的第一个难题则是如何发现主力的行为。今天与大家分享，如何通过筹码分布来发现主力所处于不同阶段：吸筹—拉升—派发—收尾。
什么是筹码和筹码分布
“筹码”是一个形象化的说法，它源于赌场，是金钱替代物。大赌场都有专门换取筹码的地方，在进行压注前，要把钱换成筹码；离开时，再将筹码换回钱。由于股市中的股票与赌场中的筹码有着极为相似的功用（即需要的时候，可以从别人那里买来，不需要的时候，只能将其转手卖给别人），因而将其指代为筹码。可以说，筹码是持有人证明自己拥有某种权利的文书和凭证，股市中的“筹码”指用于投机的股票。
由于一只个股的股本是有限的，大盘股能达到几十亿、上百亿股，小盘股往往只有几亿股。我们可以假设每一股代表一个筹码，那么，当我们说买入6000股时，结合筹码的含义来看，就是买入了这只股票的6000个筹码。
“筹码分布”也称为“流通股票持仓成本分布”，就是在某一时间点上，某只股票的流通盘在不同价格位置上的股票数量分布情况。在股票行情软件中，以图形的方式显示个股的筹码分布情况。由于其象形性，筹码在测定股票的持仓成本分布时会显示不同的形态特征；这些形态特征正是股票成本结构的直观反映，不同的形态具有不同的形成机理和不同的实战含义。
筹码分布是一个静态的概念，通过筹码分布图，我们可以相对准确地了解个股在某一时刻、某一价位上分布着多少流通筹码，是全部流通筹码密集分布在某一个狭小的价格区间内，还是广泛分布在一个开阔的区间内。
【筹码分布操作技巧】
中继单峰，行情不止
在上升行情或下跌行情的运行途中，股价走势多会在途中出现横向震荡整理，若筹码换手较为充分，就会形成不改趋势运行状态的“中继单峰”。那么，上升途中的高位区单峰究竟是“上升中继单峰”还是“顶部单峰”呢？下跌途中的低位区单峰究竟是“下跌中继单峰”还是“底部单峰”呢？我们可以从以下两点加以把握。
1.中继单峰构筑过程中的股价重心移动方向与原有趋势一致，而预示趋势反转的底部单峰及顶部单峰，其股价重心移动方向则与原趋势方向相反。例如，上升途中，上升中继单峰构筑过程中，我们会发现股价重心小幅度地缓缓上移，很少有股价重心缓慢下移的上升中继单峰出现，这时的高位单峰就是“上升中继单峰”；随后，当股价继续上涨，个股再度横向震荡，若我们发现在震荡过程中出现股价重心缓缓下移或者是震荡幅度加剧，则此时的高位单峰就是预示着顶部出现的“顶部单峰”。
2.出现在行情刚刚确立之时的横向震荡成为中继单峰的概率更大；反之，离行情启动点较远的横向震荡则易成为预示趋势转向的“反转单峰”。
图是双汇发展2016年4月21日的筹码分布图，个股出现了震荡上扬走势，在刚刚脱离底部低位后，个股上升缓慢、出现了横向震荡走势，从而形成了一个单峰密集形态；结合个股走势特点及此单峰所处位置点，可以判断，这是一个上升趋势的中继单峰，操作中，中长线仍可耐心持股。
顶部单峰，行情转折
当股价由低位区间经长期震荡上扬达到中长期的高点时，由于市场买盘力度渐弱、获利抛压加重，反转行情随时有可能出现。而高位区又是多空分歧加剧的区域，筹码换手速度相对较快，一旦大多数筹码因高位震荡走势而实现换手，且没有新主力入场承接，就会使得这个高位区的单峰演变为顶部单峰，个股随后就会在投机盘的抛售打压下而破位下行。
图是茂业通信2015年12月31日的筹码分布图，个股在大涨之后的高位平台横向震荡，随着震荡的持续，量能不断萎缩，这是市场交投清淡的标志，也是买盘力度不足的信号，由于个股累计涨幅较大，远大于同期大盘，因而，我们应留意顶部的出现。一旦出现大阴线破位征兆，就应及时卖股离场。从个股随后的走势来看，这正是一个顶部区域，而2015年12月31日的高位单峰密集形态也是预示着趋势反转的顶部单峰密集。
上涨双峰，回调填谷
上升途中的横向震荡走势会形成一个密集峰，这一密集峰就会与前期低位震荡区的筹码峰形成一个上涨双峰的形态。
当上涨双峰出现后，上面的密集峰对个股突破上涨有强阻力作用，下面的密集峰对个股破位下跌有强支撑作用；此时，若主力控盘能力不强、拉升目标较低，则个股出现回落的概率（填谷走势）较大。
当上涨双峰出现后，操作上，我们宜进行高抛低吸，当股价运行到上峰附近时，获利抛售；当股价回落到下峰附近时，短线买入。在应用这种形态短线买股时，双峰之间的间距应较大，一般来说，至少要达到20%。此时，下峰才能有较强的支撑作用，而且我们也才能有更充分的短线获利空间。
图是云内动力2016年7月21日的筹码分布图。此时的个股呈上涨双峰形态，上、下峰的距离较远，个股易出现回调填谷走势。操作上，当我们识别出这种上涨双峰形态后，应短线卖出，规避回落风险；而且，由于“谷”的深度较大，因而个股短线回落的幅度也将较大，随后再度短线买回时，不宜过早抄底。
当然，当上涨双峰出现回调填谷走势时，若同期大盘出现暴跌，则回调走势的幅度往往跌破下峰。因而，实战中，只有在大盘走势相对平稳、暂无系统性暴跌风险的前提下，我们才宜利用“上涨双峰，回调填谷”形态展开高抛低吸操作。
图是斯莱克2015年6月11日的筹码分布图。在上升过程中，此股在高位区的盘整走势换手并不充分，与低位区的密集峰形成了双峰组合；随后，股价破位下行，但同期的大盘也出现了暴跌，这就是系统性风险引发的“填谷走势”，此时的下跌支撑作用变弱；当股价回落至下峰附近时，应耐心等待走势企稳，不宜过早抄底入场。
下跌双峰，反弹填谷
下跌途中的横向震荡走势会形成一个密集峰，这一密集峰就会与前期高位震荡区的筹码峰形成一个“下跌双峰”的形态。
当下跌双峰出现后，下面的密集峰对个股破位下跌有强支撑作用，上面的密集峰对个股反弹上行有强阻挡作用；此时，个股易出现反弹填谷的走势。
当下跌双峰出现后，操作上，我们也是以短线高抛低吸为主。当股价运行到下峰附近时，短线买入；当股价反弹到上峰附近时，短线卖出。在应用这种形态短线买股时，双峰之间的间距应较大，一般来说，至少要达到20%。
图是海南高速2015年9月29日的筹码分布图。当日的筹码分布呈下跌双峰形态，从中长线角度来看，个股处于低点位，从上、下峰的距离来看，个股存在较充分的反弹空间。操作上，我们可以在下峰附近买股布局，而当个股真的开始反转上行后，也不宜过度乐观，应在上峰附近点位，逐步地减仓卖出、锁定利润。
“一将功成万骨枯”，每一场战役肯定要分出胜负，战场是残酷的，注定伴随着流血、牺牲，一场战役没有任何伤亡是不可能的，股市也是如此。
低峰破位，行情看淡
低位区的筹码单峰密集形态并不一定意味着底部的出现，有的时候，主力并未在低位区买股入场，仅从筹码形态无法判断主力的入场，因而在布局的时候，我们也应分批买入，逐步加仓。
从中短线的角度来看，当低位区的单峰被跌破后，多意味着主力并未运作个股，这样的个股走势要么随波逐流，要么落后于大盘，实盘操作中，这类个股并不是短线买入的优质品种。对于此类形态，我们总结为“低峰破位，行情看淡”，行情看淡是指筹码密集峰被跌破之后，个股随后的走势将“绵软无力”。
筹码分布判断走势
1 低位筹码集中
解析：一只股票横盘，每天的换手率越大，筹码集中的速度越快，而个股的横盘必然会有一个方向选择。
股价方向选择向上，筹码向上发散，股价方向向下，筹码分布向下。
2 如何判断股价方向选择
解析：底部横盘分为有庄吸筹和无庄吸筹，而有庄吸筹，相对来说拉升的概率会大一些，无庄吸筹下跌的概率大一些。
判断是否有庄吸筹的关键在于：该股的换手率（高换手必定有资金运作），横盘股价波动幅度（波动大清洗浮筹越快），横盘时间（如果长时间横盘筹码还没有集中，这是不正常的）。
3 筹码全部获利
解析：筹码集中之后会有筹码全部获利现象 ，筹码全部获利是短线强弱的分水岭，如果是以涨停板形式启动，很可能是一轮拉升的开始。
4 筹码分布发散
解析：一波行情之后，筹码开始发散，而当股价运行到高位之后，换手特别大，导致筹码高位集中，也许是主力派发行为，也有可能是二次吸筹。就个人经验而言，急拉都不是长线庄，所以高位风险很大，随时会大跌派发。
筹码形态与趋势篇
1、上峰不死熊市不止。
熊市下跌途中，若上峰始终存留筹码，不消失，则下跌趋势不会终结。
【案例】
方大集团前期股价虽然一直下挫，但上方套牢筹码始终没有减少，则趋势依然下跌。
2、放量向上突破低位单峰密集，行情启动。
经过漫长下跌后，上峰筹码逐渐消失，股价逐渐形成单峰密集，若股价放量向上突破，则行情启动。
【案例】
海南瑞泽形成单峰密集后，股价放量突破单峰密集，向上趋势展开。
3、上涨多峰密集，持续看涨。
股价上涨途中，筹码分布呈现多峰密集，属于持续看涨形态，可继续持股。
【案例】
康达尔上升途中呈现多峰密集，可一直持股。
【筹码分布的支撑与阻挡定律】
❶ 支撑定律的含义
股价在下跌过程中，跌到下方筹码密集峰的地方会受到一定的支撑。因为一旦跌到下方密集峰的位置，该密集峰的筹码都没有赚钱，没有赚钱就不会卖，不卖就会止跌，从而支撑股价，下方密集峰的筹码越多支撑力就越强；如果股价跌破了该密集峰，该密集峰的支撑无效就会变成未来的阻力。
案例：文山电力（600995）
以文山电力为例，该股跌至8.30元附近时，是筹码密集成交区，可以看出该股短线回调至该区间，短线惜售明显，量能明显萎靡，从而短线止跌，同时股价止跌之后又吸引场外资金的关注，后市量能放大，推动股价上涨。
案例：贝因美（002570）
以贝因美为例 ，该股前期在12元附近横盘整理，后破位下跌至11元，在11元附近形成筹码密集成交区，股价止跌企稳，然后展开反弹。
❷ 阻挡定律的含义
股价在上涨过程中，涨到上方筹码密集峰的地方会受到一定的阻挡。因为一旦股价涨到上方密集峰的位置，该密集峰的筹码就会解套，解套就会卖，一卖股价就会回调，该密集峰从而形成阻挡股价上涨的压力，上方密集峰的筹码越多压力就越大；如果股价能够成功突破该密集峰，该密集峰的阻挡无效就会变成未来的支撑。
案例：中文在线（300364）
以中文在线为例，该股筹码密集成交区在100元附近这一区间，前期破位下跌，该区间就从支撑转化为强压力，股价运行到这个位置就会遭遇较大的抛压，同样上涨的话，就需要消耗更大的资金。动力不足情况下，股价自然回落。
筹码分布的应用原则和注意事项
1 、利用K线、均线和成交量等其他技术分析手段，综合判断市场存在的交易机会。筹码分析只是从筹码的转换来分析市场的多空转换，从筹码的角度对股价变化进行逻 辑推理，因此筹码分析有其局限性，只有与直接反应股价、变化的K线分析，以及均线趋势分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地对市场变化作出反应。
2、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。
3、下峰锁定，行情未止。在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。 这种情况多出现在有主力资金参与的个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。对于这类个股，投资者可以继续持 股，或参与波段操作。
4、注意控制风险。利用筹码分析指导操作时，控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外，还要记住一句话：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，尽量不要参与这类股票交易。
投资者需要坚持的铁律
1、 趋势比估值更重要，暴跌不抄底，暴涨不下车
因为投资的目的是为了多赚，不是为了少亏。不能因为追求低估值，而错过强趋势。更不能在大跌的时候拿着低估值品种，误以为抗跌。
每次暴跌，都不要急着抄底。虽然暴跌导致了股票瞬间估值下降，但暴跌往往意味着长期下跌趋势的开始，戴维斯双杀将随之而至。如果暴涨，也不要急着下车。
真正的反弹，需要耐心等待。时间维度，比空间幅度更重要。
2、 方向比幅度更重要
如果一个股票上涨概率大，就不要过多纠结于幅度大小问题。无论涨幅还是跌幅，都会超越我们的预期，尤其是跌幅，不要以为基本面好像不错，就以为下跌幅度不大。
3、 总市值是股票的空间和边界
总市值代表公司成长的空间。看好一个公司，首先是因为总市值的空间，也就是这个公司能做多大的生意。如果公司的总市值空间有几十倍乃至百倍，就不要再纠结于静态PE估值。不过，多好的事情，也有总市值约束。例如：当中国神车超越波音飞机总市值的时候，泡沫破灭就很快了。
4、 上涨不做波段，割肉不等反弹。
上涨过程中做波段，往往是丢失了好的筹码，再难追回。曾经的那个好股票，一骑绝尘把你抛下。
如果市场处于下跌趋势中，更不能做波段，等待反弹再割肉。一般的交易心理，总是不满足于反弹的幅度，从而进一步深套。