《用Excel学理财》里面，反反复复提到终值FV、现值PV、利率RATE（内部收益率IRR）、期数NPER、每期支付额PMT等函数。细心的童鞋会发现，这些函数几乎要用到的参数是一样的。这是为什么呢？
简单解释一下。个人理财，譬如存款、贷款、购买基金保险、投资，会有几笔现金出入，这里把这系列现金称为“现金流”。在发生现金出入的这段时间轴上，PV是代表在期初的单笔现金，FV代表在期末产生的单笔现金，PMT是代表这段时间每一期重复性现金。有了这些要素，NPER就表示这些现金流量的期数。那RATE呢？则表示这些现金流量之间的报酬关系。（我们常用IRR来计算一系列现金流的内部报酬率，下一篇会有解释。）
用时间轴的现金流来考虑，每一个财务问题都涉及PV、FV、PMT、NPER以及RATE（IRR）这5个参数。
这里贴出上述函数的语法：
PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])
FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])
PMT(rate, nper, pv, [fv], [type])
NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])
RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])
只要知道其中4个参数，就可以通过Excel函数计算剩下那一个参数。
我们先看一个例子来搞清楚这5个参数的关系。
小明申请一笔20万的3年期车贷，年利率为10%，每月需还款6453元。当小明还款到第1年底时，贷款余额还有多少？
上图横轴表示时间，每一条柱形表示每一笔现金流量，方向朝上表示流入你的口袋、记为正数，方向朝下表示从你的口袋流走、记为负数。前面解释过，一系列现金流有几个部分，期初（时间为0）的单笔现金流量为现值PV，期末的单笔现金流量为终值FV，每一期等额现金为PMT。
小明车贷的例子如何用这几个参数来表示呢？以小明获得银行放款为时间起点，还完第一年贷款为时间终点。在这段时间里，PV就是从银行流到小明账户的钱，20万元，记为正数。小明开始还款，贷款月利率为年利率/12（即是10%/12），已经还款12个期（即是12）。小明还款是从自己口袋流出的，因此月供6453元记为负数。
搞清楚这几个参数，就知道小明剩余贷款其实就是FV问题。已经知道PV、PMT、RATE、NPER，要求FV只需一个函数就搞掂。
我们回顾一下FV函数的语法（RATE,NPER,PMT,[PV],[TPYE]）。套入函数，就可以求出剩余贷款金额
=FV(10%/12,12,-6453,200000,0)
=-139857
这里请各位童鞋注意。Excel函数里，PV、FV、PMT的正负值是表示现金流的方向，绝对值才是表示现金的大小。在小明车贷的例子里，套入函数计算是要带入“+/-”符号的。比如车贷月供PMT，是记为负值；银行发放的贷款总额PV，记为正值；小明剩余贷款FV，则为负值。
现金流取正值还是负值，取决于你是计算哪个人的钱袋子。小明车贷的例子，如果改为站在银行的角度，那么如何计算呢？
站在银行的角度，发放20万贷款是流走的，PV记为负值；银行每月收回月供，PMT为正值；小明还款1年后还剩的贷款，是会流入银行口袋的，FV记为正值。
对银行而言的剩余贷款FV
=FV(10%/12,12,6453,-200000,0)
=139857
Excel财务函数看似复杂，实际上是跟现金流记账思路一致的。
如果把上面两张图拼在一起看，结果是对称，只是现金流量方向相反。
（柱状图颜色采用记账常用色系，现金流出采用绿色系，现金流入为红色系。）
上面提及的Excel财务函数里面，有个“type”选项。这是什么玩意呢？
这是表示现金流的两种形态。
固定时间间隔发生的等额、重复现金流称之为“年金”，比如等额还款、养老金、保险分红等。常见的类型是发生在“期末”，Excel函数里默认发生在“期末”的现金流类型为type=0。举个例子，你一次性交齐保险费用（PV），保险承诺从缴费起计起，每年年末返还一定金额（PMT），这种现金流类型就是发生在“期末”。
也有发生在“期初”的现金流。比方说，一款理财产品，买入是付全款（PV），立即给予分红，之后每年年末等额分红。
TYPE的类型不同，影响现金流5大参数的计算。假设你存一笔钱进银行，银行在期初（TYPE=1）给你发利息，跟期末（TYPE=0）发放肯定不一样。
一般默认为TYPE为0，即重复性现金流量发生在期末。
下一课，我们继续用现金流的柱状图表，快速计算常见的个人理财问题。
总结：
1.一段时间的现金流包含FV、PMT、NPER以及RATE（IRR）这5个参数。只要知道其中4个参数，就可以通过Excel函数计算剩下的参数。
2.现金流有两种形态，根据发生时间不同分为“期初”、“期末”发生。
(本课无作业)