p2p模式

P2P网贷纯线上模式是指，P2P网贷平台作为单纯的网络中介存在，负责制定交易规则和提供交易平台,从用户开发、信用审核、合同签订到贷款催收等整个业务主要在线上完成。通常此种这模式中采取的审核借款人资质的方法主要包括网络视频认证、查看银行流水账单、检查身份证信息等。纯线上模式的P2P网贷平台的优势在于规范透明、交易成本低，但其也存在着数据获取难度大以及坏账率高的缺陷，正是这种缺陷制约了纯线上模式的快速发展

由于没有线下审贷环节，在纯线上模式中对贷款人进行信用审核，是通过搭建数据模型来完成，利用模型对采集到的相关信息进行分析，从而对借款人给出一个合理的信用评级和安全的信用额度

拍拍贷的信用审核过程可以分为两步。首先，拍拍贷与全国十几家权威的数据中心展开合作，包括公安部身份证信息查询中心、工商局、法院等，由借款人需先通过上述数据中心认证，核准其真实姓名（名称）和身份信息。其次，待借款人的身份验证完成，拍拍贷会将贷款人散落在互联网上的碎片化信息（如微博、QQ等社交信息、购物及其他网络的使用信息）和个人身份、财务能力、银行信用度等再按照其风险控制团队自建的风险模型进行拼凑和评估，对用户进行信用考量和评价。

线上线下相结合的模式，是指P2P网贷公司在线上主攻理财端，吸引出借人，并公开借贷业务信息以及相关法律服务流程，而线下则强化风险控制、开发贷款端客户。借款人在线上提交借款申请后，平台会通过所在城市的门店或代理商采取入户调查的方式审核借款人的资信、还款能力等情况。线上线下相结合的模式是海外纯线上模式在中国的本土化转型，较为适合中国信用环境尚不完善的情况，并成为绝大多数P2P网贷公司的选择。

线下信用审核是指通过P2P网贷公司在各地设立的门店，公司客服人员与借款人面对面完成借贷需求信息采集、信用信息核实等工作。P2P平台的中央信用评估团队将经过信用评估的贷款需求推荐给出借人，出借人最后决定是否出借

线下开发借款人与线下信用审核相同都是利用“本地化”的优势，依靠P2P网贷公司本地分支机构对当地情况的了解，挖掘更多的信息。

从公司经营角度来讲，网上筹款、线下进行风控和开发贷款人的布局，可以使P2P网贷公司快速扩大规模。纯线上模式的平均借贷额度较小，约为1万左右，只在互联网上审核，做最基础的评级。而线上线下结合模式相较于纯线上模式可以使P2P网贷平台对借款人的信用评估更加准确，在风险可控的情况下，借贷额度也会相应放宽。但是因涉及到线下人力成本、时间成本投入加重，审贷效率相对降低，就需要单笔交易收益足以覆盖实地调查成本，在交易服务费不大有可能提高的条件下，只有通过提高单笔借款额度才能满足盈利要求。例如人人贷的平均借贷额度约为5万左右。线上线下模式也存在其局限性，主要在于线下门店实地调查的范围只能局限在其周边区域，覆盖范围如果过大，成本则会提高很多，这就导致P2P网贷公司的借贷服务范围出现了细分市场的征兆。线下模式的快速扩张也引发了不同地域风控标准不统一的问题。若真的建立数十家分公司，又无强有力的审查和统一的风控执行标准，则很难保证P2P网贷公司的整体实力。

从P2P网贷的历史来看，纯线上模式才是传统的P2P网贷模式，但由于中国征信系统不健全的国情，线上线下结合模式更容易发挥两端的优势，线上做营销收款，进行资金聚集，更能发挥互联网的集群效应和长尾效应；线下做审核放款，有利于对贷款方资质、偿债能力和款项用途的认定，也有利于对债务的管理和追偿。但反过来看，由于风控还是在线下进行，互联网只是充当一个资金入口，并没有发挥基于互联网和移动互联网带来的大数据进行信用评估和风险控制技术优势。虽然基于我国目前的情况，纯线上模式难以适用，但并不可以否认其简化审核环节、节约人力成本和经营成本的优势，在未来国内的数据环境、信用机制都成熟的情况下，一定是能比传统银行、小贷公司的审核效率更高，同时，越来越庞大的线下支出最后只能通过提高收费来覆盖，那时用户自然会选择低收费的平台，线上模式是未来的大趋势。

余额宝的本质是货币型投资基金，这么说吧，你看看华夏基金多少年了？这也正是此类基金的稳健之处，基本上可以说是保本保底的。

货币型投资基金的盈利方式是按照一定的比重，将基金池内资金对各个领域进行投资获取回报。简单说来，就是我们这些基金持有人，把我们的资金交给基金投资公司托管进行投资获得增值。而余额宝对外宣布的保底收益是6%，而对于货币型投资基金来说，这个目标非常容易达到，因此，说余额宝垮掉，个人认为可能性不大。因为，基金的种类有很多，激进型的基金，风险更高，宣传收益都敢说10%，相比它们而言，余额宝背后的天弘基金实质是稳健型基金。放心，很安全。