也谈“两套房两个娃却失业”的中年财务危机

最近一篇微信公众号文章《深圳两套房面临失业中年财务危机引发家庭悲剧》很火，我也来凑个热闹吐个槽。原文网上很好找，我就不复制了。

一、首先根据主人公的自述和网友的推测，他大概1979年出生，现在大概38岁，在深圳华为工作十年。

二、作为一篇网文，我们不能毫无怀疑地全盘相信。原文有如下疑点：

1.为什么不卖点股票解燃眉之急？

2.全文没有提到住房公积金，不知道是主人公已经把住房公积金计算在内了还是住房公积金很少不值得提还是别的什么情况。

3.没有亲戚、朋友、同学、同事等等可以借点钱吗？

4.2015年底300多万的房在2016年只能买350万？上海易居房地产研究院称2016年深圳新建住房价格涨幅为56%。中原地产数据显示2016年深圳住宅成交均价较2015年涨幅达到60%。

5.为什么不把第二套抵押出去贷点钱？

6.收入这么高，没有其他资产吗？

三、来吐槽一下主人公夫妇的理财观念。不可否认主人公是个成功人士，但盘点一下他们夫妇的理财观念，就会明白有钱、能赚钱不等于会理财。

1.资产配置

分别计算两套房、车和股票的资产和负债。如果原文语焉不详，多算资产，少算负债。

第一套房：主人公没有说现价也没有说贷款金额，只说2010年购房时价格为120万，每个月房贷6000。这里假设现价300万（已经很高估了），贷款已还清。

第二套房：根据原文，2015年购买时价格300多万，现价350万，贷款260万，另有民间借贷70万。按照原文每月还房贷1.7万和民间借贷0.8万且已还款一年来计算，两种贷款合计已经还了30万。

汽车：全新标致307价格10万左右，这里按10万计算。（实际上二手车的价格往往比新车低很多。）

股票：原文说“十大几万”，其实这里有点歧义，“十大几万”究竟是股票数量还是股票金额？这里按股票金额为20万来计算。

那么主人公夫妇的资产是：第一套房300万，第二套房350万，汽车10万，股票20万，总资产为680万。也就是说资产的95.59%是房，2.94%是股票。

2.流动性

这种资产配置有一个很大的问题就是流动性。

房子的流动性是很差的，一方面房产变现需要花时间来找到合适的买家，需要经过繁琐的手续，涉及到学位就更麻烦，还可能受各种政策影响；另一方面房产不能分割变现，想卖只能整套卖掉。

股票的流动性很好很容易变现，但是风险高。如果股票被套牢或者持股人认为后市看涨，那么他/她反而不愿卖出，照样会手头紧。

这不禁让我联想到北京老城区的一些人，住着价值上亿的四合院，但房产不能卖掉（或者因为自己还要住或者因为觉得以后卖掉价格更高），也不能卖掉一部分来解燃眉之急。再加上自身懒散或没有一技之长，反而手头很紧。结果坐拥上亿的资产却只能勒着腰带过日子。

3.资产负债率

如上述，可以计算出家庭总资产为680万，总负债为300万，资产负债率为44.12%。由于已经大幅多算了资产少算了负债，那么主人公的实际资产负债率恐怕高于50%。

把贷款尚未还清的第一套房抵押出去做第二套房首付，再向银行贷款买第二套房，那么相当于第二套房完全是靠借来的钱买的。这简直是赌博，也正是2008年次贷危机爆发的重要原因。如果“房价持续上涨”和“收入维持在较高水平上”这两个条件同时成立，那么这样做没问题。但如果二者之一不成立，主人公就会面临个人版的次贷危机。

另外主人公夫妇都是农村出身，不仅不能从家里得到经济支持，还有可能要定期支持家里。在这种情况下，主人公还敢要二胎，还敢让妻子辞职做全职太太，还敢高负债买房，还敢买股票，只能说主人公的胆子真大，没有考虑到控制风险、保证充足现金流。

四、职业规划：这也是个槽点。工作十年，如果跳槽税前月薪不超过两万。我不知道这个行业具体什么样，但一些网友指出这说明主人公没有做好职业规划，危机意识不强，上进心不足，没有在过去的十年工作经历中充分提高自己。

五、家庭规划：现实、冷血点说，好多工作繁忙、收入高但不稳定的男人在择偶时都喜欢在体制内单位工作的女人，因为体制内单位普遍工作清闲、收入低但稳定，福利好，也不会因为女员工孕产而解雇，甚至连收入都不受孕产影响。这样双方互补性好，家庭结构稳定。如果主人公的妻子在体制内单位工作，那么事情恐怕就不是这个样子了。另外，要二胎不算错，可是妻子辞职就怪了，难道不能干个兼职缓解一下经济压力吗？

六、主人公还有一个很奇怪的槽点：生二胎的理由是“响应国家号召”，可是国家号召了很久控制房价，他为什么还认为“房价有国家托着，只会涨不会跌”呢？房价只涨不跌的论调本身就是错误的，日本、美国的经验都证明大城市的房价不是只涨不跌的，而且至少在2008年和2012年时，中国一些大城市的房价在下跌，所以才有了各种救市措施。

最后总结一下主人公夫妇的槽点：资产流动性差、现金流容易断裂、负债率高、没有控制财务风险、职业发展并不顺利、家庭负担重、错误地理解和把握国家政策。有人说：“可怜之人，必有可恨之处。”我觉得说“必”绝对了点，但相当多可怜之人是有可恨之处的。