阅读推荐：《共同基金常识》——[美]约翰·博格

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“基金”是很多人既陌生又熟悉的一个词，但在美国却是很多家庭非常重要的理财工具。“共同基金”是美国的称谓。在国内，共同基金的正式名称为“证券投资信托基金”，是由投信公司依信托契约的形式发行受益凭证，主要的投资标的为股票、期货、债券、短期票券等有价证券。简言之就是由基金经理将我们的投资根据市场的走势和预期，通过购买股票、债券、银行理财等方式，帮我们管理，实现保值、增值。

本书以美国共同基金为例，将基金投资的一般性常识和概念向我们进行详细介绍。同时，将基金投资者容易出现的心理和操作问题，产生的原因及应对策略进行了阐述。这些理念不但适用于美国共同基金，也同样适用于国内基金市场。

相比其他投资方式，基金投资有几个比较明显的优点：

一是分散风险，分散投资。我们都认可的一个投资理念是：永远不要把鸡蛋放在同一个篮子里。基金则很好地贯彻了这一点，以国内股票型基金为例，其股票的持有数起码在十支以上，而且各个基金之间基本没有关联度（也就是这支涨了，另一支不一定涨，持有的股票不会同涨同跌），极大地规避了风险，并在一定程度上实现了对冲。大型的股指基金甚至同时持有300-500支股票，实现了风险的分散。

二是专家经营，专业管理。管理基金的基金经理都是业内的专家，并且有专业的团队随时对国际、国内市场形势，公司经营业绩，发展前景进行专业细致的统计、研究、分析。这是个人单打独斗无法比拟的。另外，基金的保管机构和有关法律亦对专家的投资行为有所监察，以确保广大投资者的利益不受侵犯。从中国金融市场开放以来几次涨跌轮回的数据可以看出，购买基金虽然从收益上略逊于股票，但稳定性和安全性上则是远远超出的。

三是流动性大，变现度高。股票由于受股市涨、跌停版的限制，经常会有被“套牢”的风险，而固定收益的银行理财产品在理财期间很多是不允许撤出的，但基金则没有这样的限制，可以随时购入、赎回。大大提升了资金的流动性。

四是节省精力，便于管理。投资股票的朋友，尤其是投资短线的朋友可能都有这样的体会，每天都要花大量的时间和精力在股市上，还要对国际国内形势，经济走势，公司业绩等信息有所了解，才能有赚钱的机会。而基金投资则不需要我们每天去频繁的看盘、买卖，只要看准大势，采取长期定投的方式，就能获得不错的收益。

在基金投资过程中，本书作者则给出了很多行之有效的投资理念，梳理如下：

长期投资：基金投资的理念并非是赢得一时的收益，那样运气成分强，失败概率也高，基金投资是一项长期投资，熊市持续买入，待到牛市赎回，获取收益。这个周期在国内一般是5-8年，请记住，时间是你最好的朋友；

指数化投资：作者提出的投资理念是指数化投资，也就是买指数基金。指数基金是前文提到的持有大量大盘股的基金，这样的基金会随着大盘的涨跌而共同涨跌，买这样基金的目的是我们能比较容易地判断出基金的高点和低点，以便进行买卖操作；

低成本：从基金价格角度考虑，要买那些成本相对较低的基金，这样能有更大的上升空间；

被动投资，减少交易：要避免频繁交易，因为基金无论是买入还是赎回都是有手续费的，而且都不低，频繁买卖会拉高成本，进而降低收益；

冲动是你的敌人：对未来的收益要有理性的预期，并且在市场波动时不改变这种预期，不要让短期波动、大众投资者的心理因素、不切实际的期望、恐惧及贪婪迷住双眼；

避免明星基金：一部分基金会在短期内规模迅速扩大，千万不要被这种表象迷惑，事实证明规模迅速扩大的结果是回报回归甚至降低。

最后，给广大的投资爱好者一个我自己的建议，现在距离2015年牛市已经过去三年了，而且大盘指数已经下跌三分之一以上，并且有继续下跌的可能，如果你手头有一部分闲散资金的话，不防从现在开始，进行基金定投，相信三五年后，应该会有一个不错的收益。