2019-04-15诸葛观势午评

沪指涨逾1%，后期若不破前高以震荡调整为主。创业板指高开低走，保险、上海自贸、5G、工业大麻、银行、多元金融、国产芯片、船舶制造、快递等板块涨幅居前，视觉中国连续第二个交易日跌停。3月经济数据回暖+社融总量超预期且结构改善，企业盈利预期或将进一步改善。另外，近期不可忽视的一大变量是国企混改的预期升温，股市估值回升至历史中枢是国企混改实施的基础，而混改实施又将进一步降低风险溢价、推动估值修复。我们预计市场将延续4月以来偏大盘的风格，行业配置从信贷社融的总量和结构出发关注银行股+消费股，主题推荐国企混改和长三角，个股方面建议有机会逢高减仓。