11万亿资金管理规模，这市场如今变成这样了……
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又到一年盘点时，今天我们盘个大的。
做一级市场的股权投资资金，被誉为最聪明的资金，如今这个盘子已经高达11万亿那么大。掌管这些聪明钱的投资机构，他们的投资喜好有没有变化？冷落了哪些行业？热捧着谁？
先看总体情况。2019年前11个月，中国股权投资市场资本管理量稳步增长至11.07万亿元，其中新募集资金2336支，募资总额1.08万亿元。投资数量7833起，投资总额7257.55亿元。退出情况较好，今年来累计2789笔，其中通过IPO退出的有1422起。
不过从募资来看，股权投资市场募资总额约1.08万亿元，同比下降10%（历史最高为2017年的1.78万亿元）。
科创板IPO投资591笔
2019年前11月，股权投资市场退出案例约2789起，同比上升21.5%，通过被投企业IPO退出约1422笔，同比上升70.1%。其中科创板被投企业IPO退出数为591笔。
从整体情况看，前11个月VC/PE支持的上市企业数量达到191家，同比上升60.5%，IPO渗透率达到66.6%。
清科创始人倪正东总结道，在退出机制的不断完善下，今年的股权投资市场相对平稳，损失惨重的只有“造风口”和盲目投“pre-ipo”项目的机构。倪正东预计，随着资本市场制度不断改革完善，尤其是新三板改革，创业板改革的推进，明年的股权投资退出环境将越来越好。
股权投资抱国资“大腿”
从国资LP出资情况来看，2019年1-11月新备案的约3800只基金中，22%的基金为LP国资背景，认缴总规模占基金总认缴额的75.2%，国资LP出资比例进一步提高。
截至2019年11月，全国有超过2.9万只私募股权、创业投资基金在中基协备案，其中国资LP数量占比为13.5%，其认缴总规模已占市场整体募资额的68.8%。
从国资基金管理人管理的基金情况看，2019年1-11月的新备案基金产品中，国资基金管理人数量占比29.3%，管理基金总认缴规模占全部基金的72.4%。截至2019年11月，全国已备案私募股权、创业投资基金产品的基金管理人中，有26.9%的机构为国资背景，其管理基金总认缴规模占全部基金的62.1%。
“单从募资方面看，现在要抱国资的大腿了。”清科创始人倪正东在发布数据时如此开玩笑。
行业领域“冰火两重天”
2019年前11个月，中国股权投资市场投资总额约7300亿元，同比下降29.5%；投资案例数约7800起，同比下降18.7%。
哪些行业还受宠？
数据显示，今年的投资依然集中在IT、互联网、生物技术/医疗健康三大领域，合计获得投资金额接近3500亿元，投资案例接近4000起。占了半壁江山。
但从投资趋势来看，2019年互联网领域的投资额同比下降了15.8%，投资案例数也下降了31.5%。
哪些被冷落了？
数据显示，今年投资案例数下降最高的行业为娱乐传媒业和纺织服装业，同比降幅均超过50%；从投资金额看，广播电视及数字电视领域同比下降93.4%，金融业同比下降85%，娱乐传媒同比下降78%。
最当红的是哪些板块？
2019年投资笔数同比增长最多的为半导体及电子行业（44.8%），随后为能源矿产（13.3%），机械制造（5.8%）；从投资额看，机械制造以64.1%的同比增长领先，建筑工程（58%）、IT（34%）、生物技术/医疗健康（10.1%）分列二至四位。
编辑：全泽源
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本期责任编辑：张晓光
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