区块链之后的下一个风口金融科技，纪元控股张铭博士分享
“金融科技” 是下一个风口，张铭博士分享
导读：金融科技作为信息技术带来的创新，强调前沿信息技术对合规金融业务的辅助、支持和改进作用，其核心是帮助金融业务实现“三升两降”，即提升效率、体验、规模，同时降低成本和风险。
自2015年以来，国内外企业开始探索金融科技（FinTech）技术。以深圳为例，通过某企业信息平台进行查询，名称及经营范围中含“大数据”或“云计算”关键词的企业已超5000家查询上限，含“人工智能”关键词的企业亦超2000家，含“区块链”关键词的企业也已有600家。
乱花渐欲迷人眼，其中有不少优秀企业，但也不乏一些无实质技术储备、借金融科技之名行政策套利之实的企业。
那么金融科技到底厉害在哪里？哪些才是名副其实的金融企业呢？下面就从金融科技的内涵入手，厘清中外金融科技的发展差异，区分金融科技企业的含金量，找准金融科技产业的发展走向。
“金融科技”的内涵与范围
关于金融科技（FinTech）的内涵，国际金融稳定理事会（FSB）给出了一个国际通用的标准定义：
“技术带来的金融创新，它能够产生新的商业模式、应用、过程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式产生重大影响。”
更进一步地，在金融科技所覆盖的范围与领域方面，巴塞尔银行监管委员会区分出四个核心应用领域：
“存贷款与融资服务”、“支付与清结算服务”、“投资管理服务”以及“市场基础设施服务”。
“存贷款与融资服务”领域涵括网贷、征信、众筹等产品；
“支付与清结算服务”包括移动支付、P2P汇款等内容；
“投资管理服务”典型代表是智能投顾与智能投研等；
“市场基础设施服务”的内容则最为广泛，意指人工智能、区块链、云计算、大数据、安全等技术所带来的金融产品的创新。
“金融科技”的中外语境差异
由于中外的金融监管环境与社会环境存在一定差异，中外金融科技（FinTech）概念的发展与演变也存在较大的区别。
就美国而言，其语境上的FinTech公司以初创型企业为主，大部分是经营移动支付、财富管理、网贷等业务。
而中国在“金融科技”的概念被提及之前，事实上已经历了数年“互联网金融”阶段的发展，亦正是以第三方支付、P2P网贷企业为典型代表。
在过去，由于从事“互联网金融”业务的大多是非金融持牌的互联网企业，一度出现了一些忽视金融本质、风险属性和必要监管约束的现象，导致了业务运作不规范、风险管理不到位、监管适用不恰当或不充分等问题，也引发了一些监管套利风险与消费者保护风险。
因此，国内官方组织与监管机构所鼓励发展的“金融科技”，更多是强调前沿技术对持牌合规的金融业务的辅助、支持和优化作用，技术的运用仍需遵循金融业务的内在规律、遵守现行法律和金融监管要求。最终的金融科技产品或服务的提供者，也聚焦在合规经营的金融机构的范围内。
具体而言，中国发展金融科技的侧重点在于前文提到的巴塞尔委员会划分的“市场基础设施服务”的细分领域。
其实质，是以前沿科技能力的方式赋能（Empower & Enable）传统金融行业或传统商业模式，为产品本身注入区别于传统金融产品的能力，如远程核身能力、大量数据存储及运算能力、自动化与智能化服务能力、多机构对等合作及共享资源的能力、降低成本能力、安全加固能力、精准营销能力、精细化风险管理、防欺诈及风险定价能力等，以科技带动金融业务的革新，最终实现服务实体经济与普惠大众的目标。
哪些企业是“金融科技”的领军者？
目前，金融科技的生态体系也在逐渐成熟。从参与主体角度，生态体系中不仅包括了通过技术手段提供创新金融服务的金融科技公司、和提供金融合规料技应对方案的监管科技公司，还包括了传统金融业机构，和为金融业提供技术服务的科技公司，并涵盖金融科技投资机构、商业模式孵化器、金融监管机构、科技监管机构和金融科技监管机构等。
金融科技领域的领军企业主要分为三类。
一是科技公司，以科技赋能金融业务，甚至直接进军金融行业，成为金融科技市场的主要参与者。例如，海外有新兴企业“GAFA”（Google/Alphabet、Amazon、Facebook和Apple）和老牌计算机公司Microsoft、IBM及Intel，中国则有“BATJ”（百度、阿里、腾讯、京东）等大型企业。
二是持牌金融机构，通过创新技术为客户提供更先进的金融服务。国内金融机构从2017年开始也加快在金融科技领域的布局，据报道，四大国有银行已分别与腾讯、阿里、百度、京东签订战略合作协议，此外，蚂蚁金服、财付通、微众银行、招商银行、平安银行、众安保险等也有较多的金融科技产品推出。
三是除大型科技公司与持牌金融机构以外，部分互联网金融公司、金融科技公司、网络小贷公司等也或多或少在从事金融科技业务。
值得一提的是，金融创新不能偏离实体经济的需要，金融业的外部性、公共性也非其他行业可比，所有的金融业务都应持牌经营，都应纳入监管，且应立足于服务实体经济。
随着监管制度的完善，未来无金融业务牌照的金融科技公司或将转型，以提供技术、提供流量导流、提供部署实施等服务为主，而不直接提供金融产品给终端客户。
中国金融科技的关键技术与典型应用
金融科技的相关技术层出不穷，只要是对金融服务行业乃至人类经济社会产生广泛影响的技术，都可以被纳入金融科技的范畴。
目前，发展较为成熟的关键技术有人工智能、大数据、安全/生物识别、移动互联网/物联网、区块链、云计算等，这些技术将为金融服务行业带来实质性变化，或将全面颠覆传统金融服务的技术基础和商业流程，促使金融机构选择新的战略发展方向。
1、基于人工智能的金融服务
金融行业具有牵涉面广、高度信息化、海量大数据、高频交易、安全级别要求高、监管要求严格等特殊性，在业务流程中如果人工环节较多，容易产生操作风险与道德风险，不仅成本较高，效率也难以提升。
因此，金融行业也是较早开始探索人工智能技术，并已经在智能客服、远程身份认证、智能化运维、智能投顾、智能理赔、反欺诈与智能风控、网点机器人服务等场景中进行应用，从而加快产品创新的周期，节约系统建设和运维成本，实现系统的快速迭代与升级等。
2、基于大数据的金融服务
大数据堪称是多类新兴技术得以发挥效用的源泉和基石，随着大数据不断在金融业的深入应用，其将为传统金融机构、金融科技公司带来更多的创新点和想象空间。金融机构可借助于新兴的大数据技术广泛收集各种渠道信息进行分析应用与风险管理，运用大数据进行精准营销与获客，通过大数据模型为客户提供金融信用，进而辅助各项业务决策等。
3、基于安全技术的金融服务
安全技术领先的企业也开始将其整合成产品提供给金融同业，最典型的例子就是采用了生物识别技术的身份认证产品。从最基础的指纹识别、人脸识别、虹膜识别、掌纹识别、到声音识别、基因识别、静脉识别、步态识别都属于生物识别范畴。
生物识别在金融领域的应用处于一种“补充手段”的作用，与传统身份核验等手段的关系属于配合而非取代，其在金融支付领域的应用逐渐从早期的身份认证走向金融支付，已经进入实用化阶段。
4、基于移动互联网技术的金融服务
移动支付作为移动网领域和金融领域的革命性创新和代表应用，在促进电子商务及零售市场的发展、满足消费者多样化支付需求方面正发挥着越来越重要的作用。二维码支付、电子银行、直销银行业务等均体现了移动互联网技术在金融服务的应用。
5、基于区块链的金融服务
区块链技术按共识机制及治理方式的不同，划分为公有链、联盟链等。其中，联盟链技术更注重权限控制、业务合规、监管友好、性能提升和安全保障，因此国内金融机构通常是选用联盟链技术。
从金融业的应用路径来看，预计存证、对账清算、结算将会是三大类逐渐落地的通用场景。存证方面，机构间可构建对等互信的联盟链网络，并采用共享账本记录核心数据，避免数据被篡改、被伪造或产生一致性差异，还能实现全业务流程的可追溯可审计。
例如，在金融仲裁场景中，采用联盟链技术可缩短仲裁流程，降低司法成本，还避免了摩擦成本与纠纷，有效解决过去金融业务取证难、仲裁难等痛点。对账清算方面，机构间可基于联盟链账本、通过智能合约功能实时自动生成对账文件。
一方面，可提升对账的时效性，将对账时间缩短至T+0日准实时对账；另一方面，机构与机构之间无需两两对账，可以降低运营成本，提升效率，同时提高合作透明度。此外，长期来看，在央行法定数字货币正式上线运行后，各类基于区块链的业务都有望实现支付即结算功能，大大提升结算效率并降低运营成本。
6、基于云计算的金融服务
云计算引发了软件开发部署模式的创新，是承载各类应用的关键基础设施，也是金融科技创新产品的最佳交付载体。云计算和分布式架构的核心思想是在低成本、标准化的开放硬件和开源软件的基础上，通过分布式处理架构实现系统处理能力的无限扩展；采用数据复制、多副本、读写分离等技术弥补基础软硬件的不足，满足系统高性能、高可用和容灾备份等方面的要求；并采用了分布式中间件或分布式数据库实现联机交易处理的一致性等事务管理要求。
以监管科技应对金融科技
金融科技作为信息技术带来的创新，强调前沿信息技术对合规金融业务的辅助、支持和改进作用，其核心是帮助金融业务实现“三升两降”，即提升效率、体验、规模，同时降低成本和风险。
不过，金融科技本质上并没有脱离金融业，其运用仍需遵循金融业务的内在规律和秩序、遵守现行法律和金融监管要求。
现实中，亦存在一些利用前沿技术手段规避金融监管，进行监管套利、扰乱金融稳定的破坏性创新行为，例如在没有相应金融业务牌照的情况下，开展基于大数据技术的现金贷、基于区块链技术的ICO和虚拟货币等业务，这并不具备发展的可持续性，也带来了相应的风险。
因此，监管机构也正在逐步引进“监管科技（RegTech）”技术，实现穿透式监管，提升合规效率，降低监管成本，提高监管规范性和风险监测识别的能力。展望国内外，监管科技在风险数据整合，风险建模、分析和预测，实时交易监控、汇报和拦截，以及法律法规跟踪等方面已有初步的探索与尝试。
民生银行近日宣告成立的民生科技有限公司，定位于利用市场化的机制扩大银行在金融科技方面的研发和场景应用落地。
这是继建设银行、兴业银行、平安银行、招商银行、光大银行之后，第六家成立的银行系金融科技子公司。当下，在传统扩张模式受限、金融脱媒加剧等因素影响下，多家银行开始明确金融科技转型方向。而子公司的设立，正是突破体制化约束、开展相关业务的一次重要尝试。据记者了解，除了股份制银行之外，也有一些城商行对设立科技金融专营机构表现出了极大的兴趣。
金融科技发力
“科技始终是民生银行发展的关键驱动力。”在民生科技有限公司成立发布会上，民生银行董事长洪崎强调了科技对于现代银行的重要意义。他介绍称，民生银行正在全力推进“民营企业的银行、科技金融的银行和综合服务的银行”三大战略，并将科技金融提高到核心战略层面，民生科技有限公司的成立是推进科技金融银行战略实施的重要举措。他同时表示，希望民生科技有限公司做好创新孵化工作，成为科技创新领域的领头人。
就在不久前，安永发布的《中国上市银行2017年回顾及未来展望》指出，科技引领、科技驱动已成为银行业发展共识。金融与科技已不仅仅是技术层面的融合，更体现为思维、理念、业务模式、管理模式等全方位的融合。
而外界认为，银行设立独立的金融科技子公司将是上述背景下的一大发展趋势。国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，
一方面，金融科技业务有别于银行传统业务，独立化运行便于吸纳更专业的人才，并迅速拥有专业化管理优势、研发优势、激励机制等；另一方面，这类子公司独立运行前作为商业银行系统中的一个部门，其他小型金融机构在接受技术输出时容易出现不信任问题。独立之后，有了“防火墙”和保密机制，小型金融机构则更容易接受。
“从目前的探索来看，银行在金融科技子公司的试水还是比较成功的。当然，这一方面是银行转型压力迫使其做出的转型；另一方面，相较于此前电商的尝试，金融科技子公司的设立贴合了银行的比较优势及市场需求。”一位金融科技子公司内部人士坦言。
积极探索技术输出模式
那么，纷至沓来的金融科技子公司将如何实现更好运作？以较早成立的银行系金融科技公司兴业数金为例，公司是兴业银行在2015年初通过全资子公司兴业财富资产管理公司与高伟达软件公司、深圳市金证科技公司、福建新大陆云商共同出资设立的。成立初期，其服务对象包括集团内部及集团客户，后来逐渐发展成以服务同业金融机构为主。截至目前，兴业数金金融行业云业务累计签约客户超350家，在线运营200多家，主要客户包括村镇银行、城农商行、民营银行。
金融科技的输出是这些子公司的一大特点。据洪崎介绍，新设立的民生科技有限公司定位于“立足母行、服务集团、面向市场”，即主要服务于民生银行集团、各子公司和业务伙伴，推动民生“科技金融银行”建设，同时提供科技能力输出，为中小金融机构、民营企业和小微企业提供金融科技转型所需的解决方案和专业科技产品。
可以看出，银行系金融科技子公司的业务思路大多遵循“由内到外”，成立初期以服务本行集团为主，随后逐渐扩展到服务同业，实现技术输出。这一特点在兴业数金身上已体现得很明显。
目前，兴业数金主要在金融云和开放银行平台方面开展业务，前者由兴业银行分拆出的成熟业务构成，为中小银行提供金融信息云服务，已相对成熟。后者一方面丰富银行底层客户资源，不断完善技术平台，增加可开放的技术接口；另一方面解决教育、物流等商业生态客户的金融需求，搭建中间桥梁。
不过，上述金融科技子公司内部人士也谈到，由于前期市场较大，几家子公司输出的需与求可以匹配，但随着市场逐渐饱和，更多银行尤其是大型银行设立金融科技子公司，将更多专注于在市场化、互联网化新体制下将科技运用到自身业务。
竞争态势不明显
在曾刚看来，银行系金融科技子公司与互联网系的金融科技公司，短时间内会是“泾渭分明”的状态，鲜有正面交锋。“银行系金融科技子公司最大的优势还是在核心业务系统方面，毕竟商业银行更懂业务也更懂监管规则。互联网公司在业务场景方面的创新无疑更胜一筹。比如，蚂蚁金服、腾讯金融等提供金融云服务、提供和场景结合的创新产品。”他表示。
而上述金融科技子公司内部人士也向记者提出了类似看法：“横向比较，每个银行的子公司定位不尽相同。比如，兴业数金开始比较早，希望做全套系统；招行产品主要是数据中心，侧重硬件；平安是直销银行，基于平安一账通相关服务。”除此之外，在他看来，纵向比较银行系和互联网系公司也能直观看出，后者基于技术优势，更偏向底层技术；而银行系则因具有业务能力、业务流程、产品管理上的优势，更偏向上层业务系统。两者其实是有互补性的。
当然，设立子公司只是银行布局金融科技的路径之一。事实上，其他方面的探索也早已铺开。例如，民生银行在2015年开始建设的大数据平台和人工智能服务体系，建立了实时头寸分析、智能投顾、智能风控、智能营销等一系列智能金融服务，极大地提升了小微3.0、供应链金融、远程银行、资管业务的智能化水平；建设银行不久前成立国内首家无人银行，是人工智能在金融领域应用的重要成果；2016年12月，招行率先推出摩羯智投，成为第一家布局智能投顾的银行机构。之后，浦发银行、兴业银行、平安银行、工商银行等都积极加入到了布局智能投顾的行列。（张末冬）
新闻多一点
银行区块链已率先落地两大领域：
存证类+数据资产类
从金融机构的实践来看，存证类和数据资产类应用是目前区块链应用最广泛的两个领域。区块链在帮助金融机构解决信任问题、数据共享问题、提升业务效率上发挥了作用。
存证类应用广泛
因具备不可篡改、可追溯特征，区块链与存证有着天然的结合点，存证也因此成为区块链应用的典型场景之一。区块链存证适用于所有需要进行存证、核证、取证的业务场景，尤其是需要解决多方信任问题或获取司法监管许可的情况。
存证类区块链应用最近有一个案例是，微众银行去年联合广州仲裁委、杭州亦笔科技三方基于区块链技术搭建的“仲裁链”，稳定运行了近半年，今年2月，广州仲裁委基于这个“仲裁链”出具了业内首份裁决书。“区块链技术能够简化仲裁处理过程，降低各参与方的处理成本，对于提高仲裁效率是非常有帮助的，这也是各参与方都非常愿意看到和接纳的。”微众银行科技产品创新部副总经理范瑞彬表示，“同时，相对于以前的电子数据保存，区块链的方案在防止数据篡改上面具有明显优势。”
“区块链的模式还可以让仲裁机构直接参与到链上，一起形成共识、实时见证，一旦发生纠纷，经核实签名的存证数据可视为直接证据，极大地缩减了仲裁流程，有助于仲裁机构快速完成证据的核实，快速解决纠纷，进一步提升司法效率，降低仲裁成本。”范瑞彬进一步补充道。
兴业数金也已经推出了多项存证类的区块链应用，一个是电子合同服务平台。据官方介绍，这个平台是“基于区块链联盟存证和可靠电子签章的电子存鉴平台”，综合身份认证、线上合同签署、有效数字签名、区块链安全存证等多种功能。
而在电子合同服务平台的案例上，兴业数金又衍生出第二个应用案例，失信人黑名单。“在做电子合同服务的过程中，我们发现很多银行类的电子合同会出现一些失信的情况。”兴业数金中心区块链应用项目经理王海腾表示，“简单来说，就是我们和一些银行、小贷公司共同形成了一个联盟链，在这个联盟链之中，银行、小贷公司可以将电子合同失信的情况上传到黑名单，维护黑名单，同时我们通过加解密技术对客户信息进行保密。”
同样利用区块链做黑名单共享的还有金融壹账通。据介绍，金融壹账通黑名单共享平台针对的是中小企业之间的黑名单共享。“信贷黑名单数据有着非常多的渠道来源，单一渠道的数据往往是不全的，这导致一些中小金融机构没有实力创建完整的黑名单数据库。”金融壹账通区块链资深技术专家谢丹力指出，“此外，金融机构自己上传的数据库也不能够在第一时间互通。”
在这种情况下，通过区块链可以完成行业里数据的共享。“这个应用技术的亮点是，数据共享是有条件的共享，即黑名单在上链前会经发布方加密，任何链上节点都无法再未经发布方授权的情况下，对黑名单信息进行查阅，这使得平台的安全性和保密性完全值得信赖。通过这个黑名单共享的区块链应用，能够建立数据共享的良性圈子。”谢丹力表示。
提升金融效率
区块链的另一大类应用是数据资产类应用。以兴业数金为例，其推出的数字票据区块链应用，通过区块链技术帮助企业和银行完成从商票到数字票据的转换，同时数字票据还可以进行支付。
农行在这方面的应用是基于供应链的电商融资。涉农小微信贷往往存在很多难点和痛点，例如小微企业很难提供自身资质的证明，银行业务员尽调距离远取证难。在农行的电商平台上，集聚了很多这样的小微企业。
“为了方便这些小微企业融资，农行通过区块链与企业连接，电商平台上从交易到物流发放数据都可以在链上存储，上下游企业的资质也可以在平台上看到，企业可以根据这个开展相关业务，银行基于这些信息则能够对企业进行授信，贷款的支付也更加便捷。”农业银行科技与产品管理局资深专员杨唯实表示。
邮储银行已经将区块链应用于资产托管领域。据悉，邮储银行资产托管系统以区块链的共享账本、智能合约、隐私保护、共识机制等四大机制为技术基础，选取了资产委托方、资产管理方、资产托管方、投资顾问、审计方等五种角色共同参与的资产托管业务场景，通过区块链技术，实现了托管业务的信息共享和资产使用情况的监督。
邮储银行信息科技部区块链项目负责人钟亮表示，在传统托管业务中，运行模式通常是邮件、即时通讯工具或者电话来下达投资指令或者确认，在实际工作中会发生确认的交易出现抵赖的情况。而将托管业务上链之后可以形成一种增信，将原有业务环节减少约60%~80%，显著提升了交易效率。此外，相关投资指令上链后也更加方便监管。
如今，技术、网络平台和数据分析逐步渗透到金融业的各个层面。面对业态繁杂的众多类金融机构，地方金融监管存在的人力、资源、专业能力、有效授权等问题日益凸显。
日常监管和风险预警是地方金融局的短板，北京、深圳、上海率先成为监管科技探索者，先后推出“冒烟指数”“海豚指数”等来设立风险预警机制。
“地方金融的职责是促发展、防风险，如何发现风险已成为地方金融监管者最重要的职责。”5月19日在京举办的第三届中国金融启蒙年会上，深圳市金融办党组书记、主任何晓军表示，深圳探索运用大数据、区块链等新技术手段对金融风险进行筛查，发布了金融风险预警系统、金融地方监管信息系统、地方金融平台，取得了一定的成效。
宁波市金融办党组书记倪炜表示，各地方之间存在系统重复建设、信息不联通等问题，应加强统筹和互通共享。基于此，宁波市金融办与国家互联网应急中心合作，对接国家互联网金融风险分析技术平台，建立“互联网大数据＋网格化排查数据”模式，共同构建从国家到省、市、县、街道直至基层网格的“纵向到底、横向到边”的金融风险“天罗地网”监测预警监管体系，实现对线上线下所有地方金融机构多业态、跨地域监测和动态穿透式监管。
诚然，求助监管科技的做法明智，而制度建设的完善与加强则更为重要。
“建议相关部门对非法金融活动进行系统研究，从顶层设计层面制定防范和处置非法金融活动的体制机制，建立金融风险预警监测的大平台。”天津市金融工作局党委书记、局长聂伟迅建言。
“应该用冷静的、清醒的、历史的眼光来思考如何对待新生事物。”原中国银监会副主席蔡鄂生指出，金融风险在整个社会中有很多潜在的风险点，从监管部门到机构、投资者，共同打好一场金融风险的攻坚战，对于所有人都是一次考验。
北京市金融工作局党组书记、局长霍学文表示，赞同无币区块链，支持可信区块链。要用金融科技的手段发展监管科技，要加强全社会的金融启蒙，金融从业者应回归常识、回归理性、回归底线。
除了金融启蒙之外，北京太一云科技有限公司董事长邓迪还呼吁设立“好人举手”机制，让区块链相关从业者中的“好人”和“坏人”区分开，建立“白名单”，将“好人”圈出来。
与西方发达国家相比，中国的金融市场是很“年轻的市场”，随着外资机构在主要金融行业领域股权比例方面所受的限制全面打开、审批节奏加快，处理好金融开放与监管的关系愈发重要。中国投资有限责任公司副总经理祁斌表示，应引进优秀外资金融机构，创造良性竞争局面。中国金融机构应在开放和竞争过程中不断提高风险识别和管理能力，提升实力，这将助力中国金融企业参与全球化竞争。
专业做各种系统软件开发的，App、微信小程序、公众号，有需要的请联系。（包括O2O实体+社区活动+公益+慈善+美食互联网、GEC,ECO,VRC、天使链、WHC等数字货币）、流量魔盒、会员直销系统软件、养羊系统、拆分盘模式、购物返利系统、区块链交易所，区块链虚拟币，区块链钱包系统、共享分润平台，约陌车系统等。
有多少人忽视了这简单的道理，又有多少人觉得理所当然。
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