投资者进入市场交易，必然会受到周围环境的影响。因为市场中必然充斥着各种信息，这些信息必然会对我们的判断起到一定的影响作用，直接会影响我们的交易行为。为了避免受到干扰，投资者必须要研究市场行为，冷静分析，选择有效的参考指标，为我们的交易起到参考作用。
个人交易者根据自己的利益采取行动，交易者为了表达自己对未来的信念而采取行动，他们行动的总合导致了市场行为。交易者集体的建仓、持仓和平仓动作导致了行为模式。
当前市场的价格提供了机会，可以赚钱。因此会导致交易者进场。如果保持仓位有可能继续赚钱的信念。那么会导致交易者持仓。如果无法继续赚钱。这意味着对于赚钱的仓位来说，无法继续赚钱了，或者是仓位的风险太大了，不利于继续持仓。对于亏损的仓位来说，交易者认为没有机会回本了，或是价格到了之前设置好的止损点。那么交易者就会选择平仓。
如果认真观察价格图表的话，就会发现一段时期内的价格会形成对称的模式，这些对称的价格模式不是偶然出现的。这表明了双方力量的较量摆好架势，选择方向，必要时再改变方向。
交易者需要在图表中寻找明显的市场参考点。在这些价位交易者的期望值会增加。很多交易者会在这个价位建立方向相反的仓位。根据交易者的期望不同，有些交易者认为自己的期望会被实现的，所以他们会继续持有仓位；更重要的是如果期望不能被实现，他们就会平仓。明显的参考点就是双方控制市场的价位，双方都不希望失去对这个价位的控制。
参考点越重要，多空双方争夺的就越激烈，交易者就越难推动价格。所以在参考点，很多交易者会放弃自己的信念，持相反信念的交易者则会加强自己的信念。多空双方都希望市场能证明自己的信念是对的。可以这么说，当价格到了某个参考点时，空头或多头对未来的期望就实现了。
对于其中一方来说，市场会让他们成为赢家，他们的信念就是对的。对于另一方来说，市场会让他们成为输家，他们会觉得市场拿走了他们的某些东西，他们自然会感到失望。客观的交易者不会在乎市场的涨跌，他们在乎的是机会和信号。交易者的期望越大，他们越不能忍受亏损。如果一群交易者的期望都落空了，他们就会平仓。
另一方面，赢家的信念被确认了，这样输家就要平仓。输家要互相竞争，这样才能平仓。如果买家是输家，为了平仓，他们需要其他人来买入他们的持仓，这样自己才能平仓，这些行为将会导致市场继续下跌。
当交易者分析交易行为时，就会发现每天的价格波动和时间是一致的。因为在某个价格区间市场会建立一个公平价格，这个价格代表了交易的价值，此时会有很多人参与交易，成交量在这个价格区间就会放大。
大部分交易者并非是根据公平价格或价值交易的，他们是根据自己的舒服程度来交易的。所谓的舒服也就是随波逐流，跟着别人做。在平衡区域交易者基本上是在互相买卖，他们在交换订单或能量。交易者根据自己的舒服程度做交易，交易者的恐惧感比较小。
因为平衡区域或价值区域一般是指横盘震荡区间的中间价位，大部分交易者在这个价位的恐惧感最小，所以他们敢交易。震荡区间之外是最好的赚钱机会，这就是为何只有少数交易者能捕捉到这样的机会。因为这么做的交易者很少，他们都是孤军作战的，所以这样交易的人并不多。交易的人多不一定就安全。
有些交易者喜欢通过比较相关的合约或现货市场来判断价值。有些商业交易者或机构避险者则会用复杂的数学公式计算特定的价值，然后据此交易。大部分交易者则对价值没有任何概念。市场横盘震荡的时间越长，市场就越平衡、越和谐、越舒服。交易者在互相买卖，没有人愿意报高价买人，也没有人愿意报低价卖出。
如果是买家打破了平衡，那么就会吸引新的买家进场，导致很多的买盘出现，这样市场就更不平衡了。持有空头仓位的交易者可能会平仓，要想平仓，他们就要买入，导致卖家越来越少，买家越来越多，持有多头仓位的交易者也不想卖出。交易者会互相出高价，以从卖家手里买到筹码。
当这些交易者互相报高价的时候，他们通常没注意到其他人都在观望。也许某个交易者为了保护自己的投资，在观望市场，他需要找机会建立庞大的避险仓位。他的观点和场内交易者的观点完全不同。场内交易者关心的是抓住机会，不能错过机会。避险者则相反，他会把上涨的价格看成是意外的礼物，更高的价格可以帮助他锁定利润。
站在场外看，似乎反转瞬间就完成了，但其实并非如此。就像向水塘中扔一块石头一样，信息像水波一样从内向外传播。只有少数交易者有价值的概念。他们知道价格的波动产生了赚钱的机会，似乎赚钱很轻松。如果价格在震荡区间内震荡了一段时间，交易者就会对震荡区间感到舒服，赚钱很轻松。当价格突破平衡区间时，因为大部分交易者都认为风险太大了，不敢交易，所以只有少数交易者敢参与交易。
投资者在交易过程中一定要保持冷静的头脑，要对市场有清晰的认识，不能人云亦云，更不能随波逐流。跟风操作迟早是要受到市场教训的，为了自己的资金安全，为了获取更高的利润，我们必须选择有效的参考指标，自己熟悉并擅长应用的指标，用这些指标指导我们的交易行为，从而提高我们交易的成功概率。当然这个过程需要足够的耐心，只有经过市场验证之后，才能应用于实践交易之中。