01丑、臭、懒
有一只奇丑无比、浑身长满癞疮的癞蛤蟆，住在奇臭无比的臭水沟，如果它向你走来，老远你就能闻见它浑身散发的臭气。它不洗漱、不打扮、不讲究，它没理想、没目标、没朋友，它不改变、不学习、不进取，它浑浑噩噩的度过了一年又一年。
02惊鸿一瞥，怦然心动
成天无所事事的癞蛤蟆，吃饱喝足后最喜欢做的事是躺在它的安乐窝里仰望天空，胡思乱想，那是它很快乐悠闲的一段时光，它可以海阔天空的想一些稀奇古怪的事儿。
有一天，癞蛤蟆躺在臭水沟里打盹，梦里的美食让它情不自禁的留下口水，然而一声声清脆悦耳的歌声惊扰了蛤蟆先生的好梦，它不高兴的睁开眼睛，刚要开口骂街，抬头一看，洁白美丽、高贵优雅的天鹅姑娘正在空中载歌载舞，那优雅的舞姿、娓娓动听的歌声，瞬间让癞蛤蟆看呆了。白天鹅沉醉在自己的歌声中翩翩起舞，它不经意的回头一瞥、回眸一笑，刚好瞥见了臭水沟的癞蛤蟆，出于礼貌，天鹅向蛤蟆轻轻点头，而蛤蟆却会错了意，它以为天鹅姑娘向它示好，它的心因此而"扑通、扑通"的跳过不停，这是从未有过的感受，这感受让它感觉兴奋、激动。
03癞蛤蟆想吃天鹅肉——痴心妄想
丑陋的癞蛤蟆喜欢上了高贵美丽的白天鹅，这事儿很快就在动物界传开了，大家纷纷嘲笑癞蛤蟆自不量力，可蛤蟆先生却不这样认为，它四处对别的动物说白天鹅也喜欢它，它们俩是情投意合，两厢情愿。
癞蛤蟆选了一个黄道吉日，从不打扮的它也一早起来梳洗一番，再去草地上打几个滚，沾上露珠、小草的清香，算是美了个容，准备好一切，癞蛤蟆带上送白天鹅的玫瑰花，高高兴兴的出了门。
"叮咚"、"叮咚"，正在哼曲儿的天鹅姑娘听见门铃声，赶紧起来开门，打开门一看，眼前的景象让它大吃一惊：门外，满身癞疮的蛤蟆举着一大束红艳艳的玫瑰花，丑陋的身体和美丽的鲜花形成了极其鲜明的对比，臭水沟的味儿混合着癞疮的腐臭味，天鹅掩住鼻子、屏住呼吸的看着眼前滑稽可笑的一幕。
"白……白天鹅……姑娘，我……喜欢你，我……我……我向你……求……求婚。"紧张的癞蛤蟆脸涨得通红，结结巴巴的说。白天鹅虽然是极有修养和礼貌的姑娘，但此刻，它实在忍受不住癞蛤蟆的唐突、臭味和丑陋的面貌，扔下一句："你简直是痴心妄想！""嘭"的一声巨响后，癞蛤蟆被白天鹅拒之门外。
受了打击的癞蛤蟆扔下玫瑰，一个人垂头丧气、跌跌撞撞的走回了家。
"癞蛤蟆想吃天鹅肉——痴心妄想"，就这样传开了。
04看到希望
从白天鹅家回来后，癞蛤蟆一病不起。心病还需心药医，乐于助人的森林医生啄木鸟先生来看癞蛤蟆了。癞蛤蟆的臭水沟真是太臭了，难怪没小动物来找它玩，家里连个像样的家具都没有，更别说沙发、椅子了，啄木鸟飞在臭水沟上空，语重心长的对有气无力的癞蛤蟆说："蛤蟆啊，你是时候改变自己了。赶紧打起精神来，跟我回医馆。只要你听从我的安排，我保管医治好你的癞疮，到时候你的模样会发生翻天覆地的改变，人们将不再叫你丑陋的癞蛤蟆，而是称呼你英俊的蛤蟆先生。"癞蛤蟆听完啄木鸟医生的话，像打了鸡血般"咕噜"一声从臭水沟跳出来。
05癞蛤蟆的决心
在医馆里，啄木鸟对癞蛤蟆说："我刚才检查了你全身的皮肤，你的病太严重了，并且因久未医治，所以治疗起来比较麻烦，恢复的时间也比较长。你是否想好了要彻底治愈。"
"这不是废话吗？只要能彻底治愈我的病，只要能变帅，吃什么苦我都愿意，绝不退缩！"癞蛤蟆拍着胸脯，斩钉截铁的说。
啄木鸟被癞蛤蟆的决心所感动，没想到一向不谙世事、浑浑噩噩过日子的癞蛤蟆竟然也知道改变自己了，啄木鸟耐心的对癞蛤蟆说："首先我会把你的癞疙瘩一个个啄破，把毒汁全部挤出来；其次把感染的皮肤刮掉，让它长出新皮肤；长出新皮后，坚持在新皮上擦药水，直到皮肤痊愈。从现在开始你就住在我的医馆，身体痊愈后你再去寻找一个干净舒适的住处，切忌不能回臭水沟了，否则你的皮肤还会再次感染，那等于从前治疗吃的苦、花的时间都白费了。"
听完医生啄木鸟的话，癞蛤蟆沉默不语，心里默默的想："要换肤，相当于一次重生，切肤之痛，如何能忍受？家也不能回了，以后我又能去哪儿呢？为了得到白天鹅的亲睐，我付出的代价实在太大了！"癞蛤蟆它已经在打退堂鼓了。
06你一点都不想付出，你凭什么变得美好？
啄木鸟看出癞蛤蟆的心思："不疼就治不好你的病，没有一样美丽不需要付出代价。就算高贵优雅如白天鹅，它不也是日复一日的练习舞蹈和声乐吗？那优雅的姿态你以为是与生俱来的？它的迷人、它的魅力除了天生的外表，更多是勤学苦练的努力换来的。你一点都不想付出，你凭什么变得美好？"
在医生啄木鸟的激励下，癞蛤蟆总算信誓旦旦的同意医治癞疮了。
啄木鸟戴上眼镜，刚用尖嘴啄开一个癞疙瘩，癞蛤蟆就像弹簧一样激动的弹跳开了，同时伴随着一声凄惨的尖叫声："啊……"
07生活如旧，丑就丑、臭就臭吧！
癞蛤蟆又回了到臭水沟，日子又回到最初的模样。白天鹅依然飞舞在上空，只是不再看臭水沟一眼；癞蛤蟆依旧躺在臭水沟仰目朝天，只是不再因为白天鹅而心潮澎湃。