【原创】讲讲理财配置（一）

我们要理财，我们要投资，但在做资产配置之前，有几个咱们自身的情况要先搞清楚。

第一个情况：不要对理财对投资有一个过高的预期。我们老说巴菲特过去几十年，平均每年的收益也就在19.3%。之前就有用户跟我说，小司，你看谁谁谁能拿很高的收益呢。关于这一点我想说可能在我们国家某些地方，规范还不太健全，有一些空子可以钻，或者有一些人有一些特定的资源可以用来挣钱，但我们普通老百姓没有这些资源、没有这些空子，我们就是一个普通的理财用户，非要把自己的预期收益定到20%以上30%以上，风险会很大。

还是那句老话，收益跟风险肯定是成正比的，要想博取那么高的收益 ，肯定要去承担对应的风险。在目前的经济条件下，如果只是讨论固收类的话，预期年化10%或者10%多一点点，就已经是一个不错的收益。

第二点需要搞清楚的：我们可用来理财、投资的资金金额和周期。不要把所有的钱都投进去，影响到日常的生活，或者万一有个什么事，周转不开。

理财之前要搞清楚的第三个问题，就是咱们的风险偏好。投资都是有风险的。很多用户一上来就问，小司这个理财是不是保本保息，是100%没有风险吗?投资、理财都是有风险的。虽然这样问的朋友很多，但我能感觉到大家对于风险的偏好还是不一样的。有一些人，是极其厌恶风险的，一丁点风险都不能出;有一些人呢则可能会通过一些更激进的操作和理财手段，去获得一个更高的收益。所以说大家在投资理财之前要对自己的风险偏好有一个判断。

同时，接下来这点也很重要，那就是要搞清楚自己可以承受的风险损失。

刚才有朋友说：小司，我们还没投钱就让我们想这个缺失的事。风险的心里准备还是要有的：我们到底能不能承受一定比例的损失。对于有些朋友来说，可支配的资金有100万，通过一些投资理财的技巧，博一个稍微高一点的收益，即使失败了，损失10万、20万，能承受的了，不会太影响他整个的生活、工作。但是对于有一些朋友来说，整个家里的钱就十万，但孩子正准备上大学、老人还等着钱看病，这种情况，可承受的损失肯定小，一把投进去一旦出现风险，家庭的正常生活就会受到很大的影响，这时可能就要选择收益低一些，但风险较小的项目。所以说在投资之前大家对于风险或者损失的承受能力要有一个比较良好的判断。

以上就是投资理财之前，我们需要搞清楚的三个问题。接下来，咱们来简单看一下，目前咱们老百姓能够接触到的一些常规理财途径。

第一个就是银行理财，这个是最常见的。当然存款跟理财其实还是有些区别的(定期、活期我们不在这讨论)。

现在银行理财的收益在年化百分之2%到3%，有个别小银行能到4%或者5%。基本上就在年化2%到5%这个区间。这个可以根据自己的需求去做选择。

第二个途径是以余额宝为首的货币基金。这是目前非常非常实用的一个理财手段。最主要的，因为它是一个活期产品，可以随存随取，非常方便。在这咱们多说一点：前几期讲了资金池以后，有用户问余额宝是不是资金池，会不会有问题。余额宝肯定是一个资金池，但是它的玩法跟理财、或者民间借贷是完全不一样的，两码事。它本身就是货币基金，做的是银行间拆借业务。考虑到咱们国家大部分银行都是由政府来备书的，可以说货币基金这一类的理财投资产品的风险非常小，基本上可以理解为风险可以忽略不计那一类吧。

第三个就是最近几年慢慢火起来的P2P了。这类互联网理财产品，我个人认为未来两三年、或者三四年之后，可能会成为普通老百姓理财的一个标准配置。因为它的周期相对来说比较灵活，利率比银行理财产品要高一些，操作起来也比较方便。

第四类咱老百姓能够接触到的理财投资产品，就是股票和股票类基金了。股票或者股票类基金是我们能够接触到的最常见的浮动收益类的产品，在这稍微多说几句，中国的股市还不是非常健全，在常见的爆涨爆跌(就是我们经常说的割韭菜)中散户会损失比较大。如果想做一定浮动收益类配置的话，其实我倒建议做一些股票基金。

聊到股票，咱们就顺便稍微说一下期货。关于期货，我不建议普通老百姓去投资。因为期货的交易会使用大量杠杆，有平仓等设置，咱们普通老百姓的资金体量太少，进去被收割的可能性是非常大的。这是一个风险非常大的浮动收益类投资理财产品，我强烈的建议大家在这个产品上慎之又慎。

第五类产品是一些信托、保险、私募基金等产品。这一类的产品最大的问题就是投资门槛比较高，基本上都是百万起投，甚至更高。这种高门槛的产品不太适合我们老百姓们的理财配置。

刚才咱们简单的分享了一下五类我们常用的理财渠道。下一期我们会根据大家可支配的金额或可支配的资金周期来讨论一些关于资产配置的问题。

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