什么是CTA策略?CTA策略有什么特点?

CTA策略(Commodity Trading Advisor Strategy)称为商品交易顾问策略,也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判,通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

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CTA策略的趋势交易

趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音,设定交易系统,判断当前市场趋势,然后建立头寸,而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功,不仅是因为投资者相信市场并非那么有效,更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升,但其价格却需要一段时间后才提升,之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间,趋势跟踪策略就可以买入获利。

CTA策略(Commodity Trading Advisor Strategy)称为商品交易顾问策略,也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判,通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作,为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

什么是CTA策略?CTA策略有什么特点?

CTA策略的趋势交易

趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音,设定交易系统,判断当前市场趋势,然后建立头寸,而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功,不仅是因为投资者相信市场并非那么有效,更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升,但其价格却需要一段时间后才提升,之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间,趋势跟踪策略就可以买入获利。

CTA策略的特点

成长于波动

期货市场是多空交易机制,CTA策略的机会可以是任意方向的波动。

致胜于交易

量化CTA的交易方法,一般是在基本面和技术分析中导入数量模型,并根据数量模型产生的买或卖的信号进行投资决策。

立足于风控

CTA策略以追求绝对收益为目标,所以其核心风控在于如何在不适应的市场环境中控制回撤。

CTA策略为何得到业界的认可?

投资于非传统资产类,分散投资

研究表明CTA策略是独立于股市的,商品类资产与股票类资产可以形成互补。

多空并举,跨越不同市场

【1】CTA策略在实施中既可能根据对气候变化的研究结果,在厄尔尼诺现象的高峰期前买入大豆、玉米等农产品期货,也可以基于经济放缓的判断卖出铜、铝等工业材料金属期货。

【2】在实践中,CTA策略基金可以参与全球150多个市场,从期货到期权,从黄金、外汇到原油,范围之广远超传统投资策略。

充分使用杠杆,博取更高回报

在CTA策略中,杠杆的使用极为普遍,期货为例,由于期货交易广泛采用保证金交易制度,投资者只需要缴纳占投资本金一定比例的保证金,就可以利用较小的资金量来完成大额资金交易。

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