一文梳理国内主流的私募股权投资机构
西天蜗牛2017-12-06 15:40:16
一、银行系投资机构
（1）代表机构：建银国际、国开金融等
（2）核心优势：可通过业务关系获得Pre-IPO项目类信息，对于企业情况深入了解
（3）关键要素：充分发挥资源优势，加强项目，建立企业库、项目池；可为被投企业提供股权、债券融资及上市等“一条龙”服务
（4）项目来源：有融资需求的银行客户
（5）团队优势：具境内外金融机构从业经验
（6）投资风格：基金规模较大，以充沛的项目和投资资金优势，投资标的较大（集中投资），以投资拟上市（国内外）企业为主，进行上市前和上市后服务
二、券商系直投机构
（1）代表机构：中金、金石，开元等。
（2）核心优势：可通过业务关系获得Pre-IPO项目类信息，对于企业情况深入了解。
（3）关键要素：在项目退出方面提供支持，可同时满足企业在融资及上市时的服务需求。
（4）项目来源：以母公司承销保荐客户为主
（5）团队优势：专业化运作，但偏向后期投资，中早期项目判断能力存在短板，增值服务较弱。
（6）投资风格：以Pre-IPO项目为主，无投资行业限制，背后券商保荐，投资风格较彪悍。
三、产业基金投资机构
（1）代表机构：中信产业基金、上海金浦基金
（2）竞争优势：集合政府财政及国企、央企资金；凭借其专业化、市场化运作赢得投资者信心。
（3）关键要素：具有实力雄厚的国企、央企投资人作为支持，资金规模大，减持市场化运作。
（4）项目来源：市场化运作，多元化项目来源
（5）团队特点：丰富的管理经验
（6）投资风格：具有资金量大的特点，围绕几个产业进行投资，投资金额大，退出渠道包含并购渠道。
四、产业背景投资机构
（1）代表机构：复星创投、联想投资等。
（2）竞争优势：依托母公司产业体系内的业务资源，深入挖掘产业中具投资价值的企业，并未企业在产业的扩张、成长活动提供帮助。
（3）关键要素：与母公司主营业务构成优势互补，并利用母公司资源为企业提供增值服务。
（4）项目来源：以母公司业务发展中接触的产业上下游企业为主，自主开发为辅。
（5）团队优势：部分成员具母公司工作背景，大部分采取市场化聘用。
（6）投资风格：以拟上市企业为主，同时兼顾产业并购投资标的，投资规模适中，具有很强的增值服务能力，尤其在产业整合，订单驱动方面具有资源优势。
五、知名规模投资机构
（1）代表机构：深创投、达晨等
（2）竞争优势：对中国市场深入了解，网点分布广阔，熟悉中国市场运作规则。
（3）关键要素：广阔的市场脉络，对中国市场动向敏感度高，决策流程简单、灵活，人民币基金运作熟悉。
（4）项目来源：通过自主开发及与政府部门、行业协会、地区商会、高新技术园区、商业银行、投资银行、证券公司、律师事务所、会计师事务所以及企业家朋友推荐。
（5）团队优势：核心团队成员拥有多年中国资本市场从业经验，机构投资队伍庞大，职责划分较细。
（6）投资风格：以专业与品牌为基础，靠全国布局方式获得项目源，以拟上市公司投资，具体行业限制较少，投资规模不定，增值服务有优势。
六、草根民营投资机构
（1）代表机构：众多投资机构
（2）竞争优势：与其他规模与品牌机构相比，具有体制灵活、决策高效等优势。
（3）关键要素：体制灵活、决策高效、人际关系拉动
（4）项目来源：通过自主开发及与政府部门、行业协会、地区商会、高新技术园区、商业银行、投资银行、证券公司、律师事务所、会计师事务所以及企业家朋友推荐。
（5）团队优势：核心团队成员大多拥有多年中国资本市场从业经验。
（6）投资风格：不限投资阶段、投资行业及领域，增值服务能力较差
七、外商投行直投机构
（1）代表机构：摩根直投、高盛直投等
（2）竞争优势：母公司业务网络覆盖全球，资源广布，投资团队经验丰富。
（3）关键要素：境外监管严格、机构运作规范。母公司业务范围广泛，对直投业务构成较好的辅助。
（4）项目来源：运用母公司投资银行等业务发掘其中投资机会，同时接受中国领先投资机构介绍联合投资机会。
（5）团队优势：拥有具备投资、投行经验的复合型人才队伍。
（6）投资风格：国际化运作，投资流程严谨，对针对TMT、新能源、生物医药等行业进行投资。
八、外商其他专业投资机构
（1）代表机构：凯雷、KKR等
（2）竞争优势：相较本土机构更具品牌优势，且由于具有多年投资经验的积累，在境外资源及投资技巧方面处于领先地位。
（3）关键要素：充分利用机构全球资源网络，资金实力雄厚，对运作并购等涉及较大金额的投资项目经验丰富。
（4）项目来源：以自主发掘为主，较少与其他机构联合投资。
（5）团队优势：团队成员具有多年海内外金融机构工作经验，项目执行团队多由华人组成。
（6）投资风格：国际化运作，投资流程严谨，多针对TMT、新能源、生物医药等行业进行投资。