业绩承诺未完成被深交所问询 众泰汽车表态母公司可“卖地卖房”兜底 | 经观汽车

摘要：众泰汽车称铁牛集团所持其股份仍100%处于受限状态。这种情形下，铁牛集团履行2018年度业绩承诺仍有一定困难。

文 | 王海宣

3月2日，众泰汽车在回复深圳证券交易所关注函的公告中，对大股东铁牛集团2018年度业绩补偿承诺的可实现性以及履行进展情况做出了解释。此前，铁牛集团未能在预期的2019年11月底完成业绩补偿承诺。

资料显示，2016年众泰汽车借壳金马股份完成重组上市后，与交易方铁牛集团有限公司（以下简称“铁牛集团”）签署的《盈利预测补偿协议》（以下简称补偿协议）及其补充协议显示，铁牛集团承诺永康众泰（众泰汽车上市主体）2016年-2019年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于人民币12.1亿元、 14.1亿元、16.1亿元、16.1亿元。而永康众泰2016年-2018 年标的业绩完成率分别为101.92%、95.15%、-30.52%，累计完成率为 49.25%。

由于永康众泰2018年业绩未能达到协议规定标准，众泰汽车在去年8月份的公告中称，将对铁牛集团持有的4.68亿股股份进行回购注销。公开资料显示，铁牛集团持有众泰汽车7.86亿股股份，占公司总股本的38.78%，是后者的最大股东。

关于股份回购注销的完成时间，众泰汽车早在回复深交所2018年报问询函时表示，“公司预计于2019年11月底完成股票注销。”但由于铁牛集团未能在8月份公告之后将所持公司股份解除质押，因此，股份回购注销未能按期实施。

截至众泰汽车3月2日发布公告，铁牛集团所持有的股票注销已经延期了3个月。在此期间，不少投资者在财经证券门户网站上频繁询问董秘相关事宜，引发不少关注。

在3月2日的公告中，众泰汽车称铁牛集团所持其股份仍100%处于受限状态。这种情形下，铁牛集团履行2018年度业绩承诺仍有一定困难。如有必要，铁牛集团将通过地块收储和房产收益来完成补偿。

众泰汽车称，铁牛集团为浙江省大型民营企业，资产众多，除本公司股份外持有安徽铜峰电子股份有限公司和浙江卓诚兆业投资开发有限公司股份（以下简称“浙江卓诚兆业”），同时在浙江永康拥有多宗工业性质用地的使用权。通过地块收储，铁牛集团预计可获得收益约34 亿元，可用于解除质押3.68亿股股份。浙江卓诚兆业投资建设的两处楼盘即将完工交付，铁牛集团获得的投资收益也可用于归还股票质押贷款。

不止如此，公告显示，永康众泰2019年度净利润为亏损，预计亏损额约20亿元以上(未经审计)。这样一来，2019 年度铁牛集团最大业绩补偿预计需要股份补偿7.92亿股以上，是2018年度的1.7倍左右。根据规定，铁牛集团在履行完毕2018年度业绩补偿义务后，如所持股份不足以补偿 2019年度业绩承诺的，铁牛集团将以现金方式履行业绩承诺。

面对连续两年的业绩亏损，众泰汽车已经在想多种办法解决。据了解，众泰在2019年8月获得了30亿元纾困资金。为进一步为解决公司流动性问题，2019年底至今，在当地政府部门的支持下，众泰与多家金融机构进行了洽谈，商讨关于支持众泰汽车尽快全面恢复生产的方案。

鉴于此，众泰汽车的管理层对于未来的经营状况很有信心。公司认为，2019 年的经营状况对公司未来持续经营有一定的影响，当前面临的也是阶段性、暂时性的困难。目前，公司管理层制定了详细的基地与车型排产计划，并将根据形势变化适时调整。

众泰汽车将未来押注在代号为A16（即众泰TS5）和B21的两款车型上。A16预计在 2020 年上市销售，新车上市存在约 6 个月的爬坡期，至 2021 年达到稳定期。B21 车型预计在 2020 年末研发完成，2021 年上市，进一步增加销量。

基于全新ZFA平台开发、外观设计原创度很高的A16、B21两款车型，被众泰汽车视为摆脱“山寨”标签的主力车型。早在2019年，众泰汽车便对旗下产品进行优化。集中精力经营T系列产品以及后续上市的新产品，停产市场反响较差或销量下降严重的车型，如 SR系列、X系列等。

受此次新冠肺炎疫情影响，A16的上市计划或将被推迟。关于众泰汽车目前的复工情况以及国六车型、A16等车型的具体上市计划，经济观察网记者在3月5日咨询了众泰汽车内部人士，截至发稿时，未得到回复。此前，众泰汽车董秘在2月28日回答网友提问时表示，公司已有部分子公司复工。