几种止盈的方法，如何利用？

为什么要止盈？

止盈是为了保护利润，因为股市总在波动中前进如果你不止盈，你的业绩就总是会做过山车， 而且中国股市的调性，熊长牛短，熊市特别漫长，而牛市爆发力极强，所以如果你不能有效止盈的话，会大幅度的缩减你的收益。

比如表现最好的中证 500 指数，从 2013 年拿到现在，5 年半了，才有 36%的收益，算一下年化收益只有 5.7% ，但这其中给过你很好的赚钱机会，在 2015 年，他涨了 2.2 倍，我们就算你后知后觉，赚 80% 到 1 倍也不是什么难事，然后等他跌一半开始继续定投他，投到现在 差不多投完了，亏损幅度差不多在 20% 以内，也就是说保守估计，100 赚到了 180，然后 180 亏 20 %，还剩下 144，这也明显好于一直拿着的 36% ，年化收益也更高达到了 6.8% 。

所以止盈是一个很重要的操作，即使你做的不好，也能避免做过山车的损失。

有人说，不是价值投资吗 ? 不是资产配置吗 ? 为什么要止盈呢 ? 这其实完全不冲突， 我们也不是天天都要止盈，我们只是在特殊的时候才止盈操作，以规避不必要的损失，而我们采取止盈操作的时候，通常市场往往进入了亢奋阶段，市场已经不受价值控制了，而是被趋势控制，被热情控制，这时候我们才需要止盈保护。再说的简单点，通常我们止盈的时候， 市场已经不再有价值了。所有人都已经被胜利冲昏了头脑。

如何止盈?

1、降低资产配置止盈，当某一指数的分位标准差，超过了 80% ，这预示着他已经进入了历 史上 20% 的高估时段，这个时点，我们可以通过降低股票资产配置的比例，来保护收益，比如原来是股债均配，此时我可以把股票资产调降 10% ，变成债 6 股 4，或者债 7 股 3，而当 估值创新高，通常情况下我们会调整到债 8 股 2，甚至全部清仓股票资产。这个就自己掌握 了，给大家一个标准 80% 的分位标准差，就要让债券占大头，100% 以上，最好股票资产别超过 20%。

2、分步骤止盈，当股市进入亢奋阶段，亢奋的标志就是上升斜率增大。也就是我们俗话说 的越涨越快。这种情况比较好辨认，比如 2015 年就出现过，斜率增加，但成交量已经不能再进一步放大了，这时候你就要小心了，最简单的办法就是，随着上涨慢慢卖出，先卖掉一 半，下个月再创新高，再卖掉一半的一半，慢慢让你的仓位越来越轻。

3、顾比均线动态止盈，顾比均线的设置，可以在后台回复「顾比均线」。还是亢奋的标志，且估值进入了明显的高估位置，此时你应该脑子很清楚，现在股市已经被情绪接 管了，大家都在拿着党章冲进股市，我们要马上切换跑到，意识到自己现在就是个赌徒，所 以要用赌徒的心里去思考股市问题，我可以不马上跑，但要随时做好跑的姿势，可以不马上 卖出，但要带上止盈的安全带，这个安全带就是 60 日均线，或者是顾比的均线组，破掉短 期均线组走一半，破掉长期均线组全部走掉。或者短期均线组不操作，直接破掉长期均线组 全部走掉。这两个方法没有哪个更好，需要看什么行情，在高位通常破掉短期均线组的情况 会比较多，所以会经常发生假信号。此时就看你怎么想了，如果赚够了，也确实高估，你可 以选择用短期均线组走一半的策略。

4、综合收益止盈，这种方法就更简单了，俗称我赚够了，完成了 KPI，比如我的目标是年化15%，但是 2015 年，不到 2 年就让我赚了 1 倍多，我完成了 5 年的业绩表现，根据我的判 断，目前股市的风险大于收益了，所以我完全可以选择出来等待。这种方法，需要你有一个 综合判断，并且不能贪心。目光要长远。没有一波牛市可以持续 3 年的，所以在这 3 年中， 我肯定能等到熊市的低点。

重要提示:不要滥用止盈

尽量少用，我们通常只在股市亢奋期使用，只在分为标准差过 80%再用，其他时候是在没必要止盈，估值才是基本面，估值不高，我们还是应该更长期的，更有耐心的留 在市场里。留在市场里才是常态，其次长的是建仓周期，而空仓周期往往是最 短的。之所以这么做，是因为股市涨的最好的就那么几天，如果错过了百分之一的时间，你的收益将大打折扣。

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