央行发函：京东金融“白拿”业务涉嫌误导欺诈

by 2017-02-17一条辉GPLP

        2月17日，根据微博用户@曹山石 爆料，央行金融市场司于今年1月17日向银监会、证监会、工商总局等提交函件，商请对京东金融“白拿”业务进行定性。

        根据初步研判，京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、涉嫌误导欺诈、涉嫌商品交易误导宣传、中融信托涉嫌违规。

        据GPLP了解，上述函件属实，京东金融目前做出了回复。京东金融官网已下线“白拿”产品。

        据悉，上述函件列出了“白拿”产品的“六宗罪”：广金中心涉嫌未经核准擅自公开发行证券;广金中心涉嫌将各类资产拆分份额化发行;京东金融未经核准擅自公开发行证券;京东金融在理财产品中涉嫌误导欺诈;京东商城涉嫌商品交易误导宣传;中融信托涉嫌违反信托贷款有关规定。

      《关于京东“白拿”业务分析的报告》指出，根据广金中心产品说明书记载，理财产品仅通过京东金融平台定向募集，我们初步判断京东金融承担了理财产品的承销商角色。“京东金融涉嫌承销商未经核准擅自公开发行证券。根据《证券法》第197条规定，未经批准擅自非法经营证券业务的，由证券监督管理机构予以取缔，没收违法所得，并加以相应处罚。此外，京东金融仅要求与白拿的消费者是平台注册用户，未对其风险承受能力测评，也未揭示理财产品风险。”

        据悉，2015年8月18日，京东金融正式将“0元购”升级为“白拿”，该产品的逻辑是，消费者通过京东金融注册成为广东金融资产交易中心(下称广金中心)会员，购买广金中心发行预期最高年化收益率为5.3%的理财产品，理财产品投向各类货币市场、固收类、非标类、权益类等资产。

        函件附件称，经过核查，京东“白拿”交易架构如下：

        消费者通过京东金融平台注册成为广州金融资产交易中心有限公司(以下简称“广金中心”)会员，购买广金中心发行预期最高年化收益率为5.3%的理财产品。

        京东关联公司委托中融信托设立事务管理类单一资金信托，向京东消费者发放信托贷款，京东关联公司为受益人。

        中融信托将贷款发放至京东商城账户，由京东商城向消费者配送白拿商品，贷款年息5.5%，贷款到期后消费者指定京东金融将本息给付中融信托，信托贷款还款为消费者在京东金融平台上投资理财产品的收益。

        京东“白拿”消费者作为中融信托借款人获得信托贷款用于支付“白拿”商品货款，京东金融在网站帮助中心披露“白拿商品发生退货或者取消订单时，京东会在审核通过后，将商品等值货款退回至购买理财产品时的原支付卡\小金库账户。”

        京东“白拿”将三笔金融交易与一笔商品交易捆绑为一个交易组合，业务实质为：消费者在京东金融平台上购买广金中心发行的理财产品，消费者通过信托贷款购买白拿商品，以理财收益偿还信托贷款。

        若进一步细分，交易组合中海包括金融产品销售、支付结算等交易，交易主体在整个交易组合中的不同交易中分任不同角色，权利义务关系复杂嵌套。

        据函件披露，经过初步研判京东“白拿”存在的主要问题涉及以下：

        1、广金中心涉嫌未经核准擅自公开发行证券。

        2、广金中心涉嫌违反38/37号文有关规定。

        3、京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券。

        4、京东金融在理财产品发行中涉嫌误导欺诈。

        5、京东商城涉嫌商品交易舞蹈宣传。

        6、中融信托涉嫌违反信托贷款有关规定。

        以下是《关于商请京东“白拿”业务定性的函》全文：

        对此，GPLP向京东金融方面进行求证，京东金融给出正面回应，回应内容如下：

        1、京东金融未收到相关监管部门关于《互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室文件》，对于坊间流传出该文件，我司表示震惊。

        2. 京东金融在跟监管层保持主动沟通，秉持“拥抱监管，主动合规”的理念，将严格按照监管要求开展各项业务。尤其在产品合规性和保护用户利益方面尤其谨慎。“京东白拿”作为京东金融推出的一款消费场景产品，一直以优化用户体验为核心。同时，在“京东白拿”产品宣传及购买流程中，严格履行理财风险提示义务。

        3、京东金融一直把用户利益放在第一位，用户利益无小事，未来京东金融将继续就如何保护用户权益与监管和各方保持沟通，不断改进。

        4、对于金融领域我们始终心存敬畏，对于相关监管部门提出的宝贵建议，我司将高度重视并积极改正。