中国证监会主席易会满：打击跨境证券违法犯罪，加快资本市场全面深化改革

华夏时报记者 王兆寰 北京报道

在全球新冠肺炎疫情防控的特殊时刻，第12届陆家嘴论坛6月18日如期在上海举行。本届论坛轮值主席、中国证监会主席易会满对外表示，当前疫情仍在全球蔓延，正在并将持续对世界政治、经济和金融格局产生深刻影响，而深化国际合作是有效应对全球经济金融危机的必然选择。专业高效的政策协同是阻止危机扩散经济陷入恶性循环的关键所在。

易会满强调，中国将继续加强与境外金融监管机构和国际金融组织的广泛联系，积极参与国际金融治理，共同建立打击跨境证券违法犯罪行为的执法联盟，共同解决加强全球上市公司审计监管合作的路径问题，共同维护各国投资者的合法权益，这些也是在新起点上推进上海金融中心建设的新要求、新内涵。

易会满强调，未来中国将全面深化资本市场改革，继续推进科创板建设，加快推出将科创板股票纳入沪深通的标的；引入做市商制度，研究允许IPO老股转账等创新制度；抓紧出台科创板再融资管理办法，推出小额快速融资制度，支持更多的硬科技企业利用资本市场发展壮大；发布科创板指数，研究推出相关产品和工具。

中银证券总裁助理兼首席经济学家徐高在接受《华夏时报》记者采访时表示，易主席最新讲话定调了下一步资本市场改革的三大方向。第一是提升资本市场对实体经济转型升级的支持力度。第二是完善市场基础设施、净化市场环境。第三是推进更高水平的资本市场双向开放。相信这些改革会更有力地推进我国资本市场的健康发展。

对外开放持续加快

在易会满看来，这一次由疫情引发的一系列问题，兼具了1918年大流感、1929年大萧条和2008年国际金融危机的部分特征，应对难度前所未有。人们有必要从历次危机当中吸取经验教训，深化对危机形成、演变和应对的规律性认识。

但他同时认为，面对这次全球重大突发公共卫生事件，中国金融业和资本市场总体保持稳健运行，坚定扩大开放，以开放促改革、促发展。中国资本市场的对外开放步伐，不仅没有因疫情而放缓，反而进一步加快。

其中，证券基金、期货机构外资股比限制提早全面放开，六家外资控股证券公司已经顺利落地；QFII、RQFII全面取消额度限制。与境外机构投资者保持良好的沟通，增强了相互信任，外资总体保持净流入。

监管层加快与境外监管机构合作，共同打击上市公司的财务造假，保持定力，坚持市场化、法治化方向。全面深化资本市场改革，科创板制度创新、创业板改革并试点注册制、新三板改革等重大举措正在落地实施。

同时，坚持科学监管，在充分尊重规律基础之上，体现监管的弹性和温度；强化各方合作，着力提升金融的治理效能。

“与历次应对股市风险事件相比，这一次资本市场应对疫情冲击的政策合力更强，效果也更明显。中国资本市场实现了正常开市和常态化运行，重点的领域风险呈边际收敛，市场韧性明显增强，支持复产复工和实体经济发展的功能得到有效发挥。”易会满如是说。

全面深化资本市场改革

易会满指出，随着疫情影响的持续发酵，未来全球可能出现经济深衰退、金融高风险、要素低流动的不利局面，如何在危机中遇新机，于变局中开新局，维护全球金融市场的平稳运行，推动世界经济的复苏，是当前和今后一段时期必须共同面对的挑战。

易会满直言：为助力经济加快复苏，世界主要经济体纷纷出台超预期的刺激政策。可以预见，在后疫情时期，全球流动性充盈甚至泛滥是大概率事件。各主要金融市场将可能共同面临资产方的问题，优质上市公司的竞争将更加激烈，在这个方面中国资本市场应该有更多的担当。

易会满指出，未来中国将加快推进资本市场高水平的双向开放，持续深化资本市场互联互通。进一步优化沪港通机制，扩大沪深股通投资范围和标的，不断丰富内地和香港全方位、多层次的务实合作；进一步完善沪伦通业务，进一步拓宽ETF的互联互通，共同推进上海金融中心建设；支持巩固香港的国际金融中心地位。

特别是，将防范金融风险和支持经济社会发展工作，继续全面深化资本市场改革，切实增强中国资本市场的包容性和适应性，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革。

其中，围绕打造一个规范、透明、开放、有活力和有韧性资本市场的总目标，中国将加快完善资本市场的基础制度，着力构建权利义务边界清晰，市场运行规范有序，市场主体诚信自律的制度生态。坚定推进市场化改革，尊重市场的规律，不做行政干预。更好的保护和提升投资者的活跃度，形成投融资均衡发展、市场交易高效透明、各类投资者积极参与的市场生态。进一步加大监管执法力度，对财务造假等恶性违法违规保持零容忍，严肃市场纪律，净化市场环境。

易会满指出，中国证监会将大力支持上海国际金融中心建设，支持资本市场重大改革创新措施在上海先行先试。在要素市场建设方面，将继续支持上海股票市场、债券市场、期货和金融衍生品市场开放发展，支持交易所与境外市场加强多种形式的合作，进一步提升国际服务能力，进一步增强原油等大宗商品的国际定价影响力。

在支持行业机构做优做强方面，将继续鼓励和支持外资金融机构设立或者控股证券基金期货机构，为外资机构创造公平、良好的市场环境。继续支持本土机构充分利用上海的发展优势，努力打造国际一流投资银行和财富管理机构。

在优化金融法治环境方面，将继续加强与司法机关的合作，支持上海在证券代表人诉讼、全国性的证券期货纠纷调节等方面积极探索实践，努力建设诚信、法治的资本市场的示范区。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受《华夏时报》记者采访时表示，目前我国资本市场改革的主线，就是要减少行政管制，取消过度行政干预，充分发挥市场的决定性作用。这是中共中央关于完善要素市场决定中的重要精神。中国资本市场，尤其是A股市场的包容性和开放性在这两年有大幅提升。但是，与港交所相比，这个差距还比较明显。因此，沪深交易所仍然要加大改革的力度，尤其在减少行政管制方面还有很多的工作要做。