刚刚！2020中国Top外资资管公司榜单出炉，猜猜谁第一？

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量化投资与机器学习公众号独家报道

刚刚，泽奔咨询发布了第五份《2020 China Rankings》报告，在这份报告中，摩根大通（J.P. Morgan）荣登中国表现最佳外资资管公司宝座。

瑞银（UBS）和景顺（Invesco）在均下滑一位，分别位列第二和第三，而施罗德（Schroders）、贝莱德（BlackRock）和富达（Fidelity）则保住了2018年的排名，分别位列第四、第五和第六。

摩根大通位居榜首也是有原因的：

今年4月初，摩根大通同意斥资10亿美元，将上投摩根基金管理有限公司（China International Fund Management, CIFM）的所有权转为100% ，并与招商银行集团签署了财富管理战略合作协议。

摩根大通没有透露其从上海国际信托收购 CIFM 少数股权的财务条款。然而，该公司去年8月斥资3500万美元将所持CIFM股权从49%增至51%，支付了比其净资产价值高出33%以上的溢价，也由此成为了首家控股中国合资基金公司的外资机构。假设估值类似，剩余49%股权的价值接近10亿美元。

截至去年12月底，摩根大通的全球资产仅略高于2万亿美元，3个月前该公司为中国客户管理的资产为400亿美元。 

与上投摩根的这笔交易，标志着中国投资市场发展的一个重要里程碑。政府希望通过吸引大型国际竞争对手的更多参与，加速中国投资市场的增长，提高投资标准。

此举利用了4月1日开始实施的新政策：取消证券公司基金管理公司外资股比限制，符合条件境外投资者可依法提交设立证券公司或变更公司实际控制人申请。这意味着外资券商持股比例可至100%。

根据Morgan Stanley和Oliver Wyman的估计，中国是全球第三大资产管理市场，仅次于美国和英国，管理资产规模为5.3万亿美元。预计到2023年，这一规模将增至9万亿美元，在未来10年为西方基金管理公司提供全球最大的单一增长机会。

总部位于伦敦的对冲基金管理公司Man Group和First State Investments跌出前25名，分别被野村证券和Aegon取代，分别排在第17位和第20位。其它值得注意的变动包括：桥水基金上升两位，至18位，而总部位于伦敦的Winton下降一位，至16位。

我们还可以看到，前25名的地域分布中美国公司占据了前5名中的3席。尽管如此，欧洲公司在前25名中所占份额最大，为47%。

5年过去了，2016年的25强他们现在排位如何？

随着金融市场大幅下挫，越来越多的证据表明，新冠肺炎将导致全球经济陷入深度衰退，今年第一季度，全球资产管理公司都出现了大规模的投资者撤资。

其中，全球对冲基金遭遇2009年以来最严重的季度撤资。在2020年第一季度，投资者从对冲基金净撤资330亿美元，为十多年来最多。

HFR近期发布的一份报告称，这是自2009年第二季度投资者撤资约420亿美元以来规模最大的季度资金流出。2019年全年，投资者撤资431亿美元。

在上月的市场动荡中，一些最知名的基金受到了冲击，包括达里奥、Michael Hintze和Adam Levinson管理的基金。

再加上今年营收大幅下滑，可能严重制约了全球基金管理公司在中国内地实施扩张计划的能力。

2020年第84篇文章

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