4.9晚分享】《国债逆回购》
2019-04-09 00:00
爬楼密码: 薅羊毛行动
今天我们来讲国债逆回购。
从上图中可知国债逆回购处于金字塔底端，是一种低风险、高流动性的投资品种。
一、原理
我们先来了解一下逆回购是什么鬼。国债逆回购，其实说白了就是借钱给别人，是一种短期贷款。个人把自己的资金【借】出去，获得【固定】的利息收益。
企业在运营中，有大量的资本（钱）支撑企业的正常运转，如果只是把钱放银行那么利息很低，所以企业一般会选择风险比较低的国债进行投资，获取额外的利息收益，国债一般期限又比较长，最短也需要1年。所以变现能力比较差。
企业在运行过程中会遇到需要现金的时候，这个时候企业用自己投资的国债作为抵押品，向市场投资者借钱。
只要你有个证券账户（俗称股票账户）就可以把你的闲散钱借给企业（以一个固定的年化收益率，卖给企业），1000块钱起。
二、风险：
知道原理后，我们当然最关心风险啦！
先搞清楚我们赚的是谁的钱，把钱借给谁了。
借款人也就是买国债逆回购的都是公司行为，短期过夜拆借，实际借款数额很大。
正回购门槛300万起，也就是说向你抵押国债借钱的人，至少都有300万的资产。
进行国债逆回购，在你和借款人之间，既有国债作为抵押，中间还有中国证券登记结算有限公司（简称中登公司，类似于证券交易所的角色）在监督管理，如果借款人还不出来钱，中登公司会把公司抵押的国债冻结，把你的钱要回来。
听上去有点复杂是不是，不过，记住这句话“只要中国还在，你的钱就一定在。”就可以啦，上面这些，就是这个意思
结论：安全，永不亏本。
三、收益
逆回购的收益率跟市场的资金面有关，资金面越紧张，市场越需要钱，逆回购的收益率越高。
以1天期逆回购为例
班班截了一张半年期的一天期逆回购交易图，2017年9月末最高达到年化收益率20%；2017年12月29日左右最高达到年化收益率18%。2018年3月29号左右最高达到年化收益率12%。
其他时间在3%-5%之间。
为什么会有这么大的波动呢？
那么我们首先要理解为什么有企业会花高利息来借钱呢？
当市场缺钱（银行系统冲业绩、企业公司短期拆借）的时候，企业就会在各种渠道通过高额利息来借钱，国债逆回购就是其中一个渠道。
所以，国债逆回购利率高的时候，就是一个市场缺钱的信号。比如年末季度末，都会比较高，只要知道我们可以薅羊毛就OK了。
四、如何参与
1、你需要一个证券账户（俗称股票账户），证券公司受证监会监管，很多证券公司也是上市公司，安全性比一般投资平台高很多
很多小伙伴自己已经有证券账户了，直接用就可以。
2、国债逆回购的品种一共有18种，沪、深两市各9种
沪市为国债逆回购，深市为企业债逆回购。
我们从名称和代码上就可以看出是什么品种了。
GC代表上海交易所的品种，R代表深圳交易所的品种，后面的数字代表的是借钱的天数，001代表一天，002代表两天…….以此类推。代码是我们参加国债逆回购下单时需要输入的号码。
另外，沪深两市的购买门槛区别很大哦。
沪市比较高：1000元为1手，100手起，也就是说操作一次至少需要10万元。如果想多卖，要按照10万的整数倍来加数额，20万、30万…最高不超过1000万。
深市亲民很多：100元为1手，10手起。如果想多卖，要按照1000的整数倍来累加，2000、3000…上不封顶。
3、参与时间
国债逆回购的交易时间和股票一样，只能开市时间进行，即在每周一到周五上午时段9:30-11:30，下午时段13:00-15:30
国家法定节假日不可以操作哦
借出去的钱什么时候回来呢？
逆回购资金的到账日是T+1，提现日是T+2。
解释一下：以逆回购1天为例，当天卖出，下一个交易日开盘前到账，也就是说不会影响股民第二天的股票交易，再下一个交易日可以提现转出到自己银行卡上。
这里需要注意：一般周末不开市，到账的日期就要顺延！
比如你要是周五买1天的逆回购，那就要到下周一钱才会回到你的账户~如果要取现则是要等到下周二。
4、交易手续费
好哒，接下来介绍一下交易的费用
逆回购也是有手续费的，不过非常低，每10万元收费1-30元
操作一千块钱的国债逆回购，只需要0.01-0.3元手续费
解释一下这张图。
第一列：产品名称，可以看出资金占用天数，举例R-001，资金占用1天。R-024资金占用24天。
第二列：年华收益率，就是指当前市场给出来的利息，这个利息是变化的，根据市场的资金需求变化。
例如，班班截图的当时2018年5月14日下午2点，把钱借出去1天利息是3.3%，把钱借出去28天，利息是3.8%。
第五列，是计息天数，这个很好理解，R-001，钱借出去一天，给你一天利息，R-002，钱借出去两天给你两天利息。以此类推。当然也有特殊情况。
比如周四你把钱借出去一天也就是R-001，但实际上，你周五不能把钱取出来，资金实际占用天数是3天，所以市场上给你三天的利息，节假日也会遇到这种情况。这里就不详细解释了，以后你操作时直接看就可以，不用自己算的。
你的资金想借出去几天，直接点产品的名称，参与就可以了。参与是把钱借出去，也就是卖出去，注意是【卖】你的钱。
五、量化分析+策略投资收益最大化
逆回购讲到这里，小伙伴会说，收益也不高吗，才3.2%，还没余额宝多呢，甚至，心里还给班班默默地翻了个白眼。28天的3.87%跟余额宝差不多。
这里教大家一个策略，让逆回购年化收益率超过4.2%。
恐怕很多银行理财也达不到，大家要注意，很多银行理财产品说的是【预计收益率】，言外之意不保证能达到，当然还不保本，只告诉你投资有风险。是高、中、低。
咱们前面已经讲了，经过对历史数据的分析：在年末、季度末、月末，逆回购收益会高。我们可以利用时间差，达到收益最大化。
1、时间收益组合策略
这个组合就是【 R-001 、R-002、R-003】和【R-014、R-028】，的时间组合。
简单举个我在4月末份操作的例子
每接近月末年化收益率都会上涨，在4月20日-4月27日连续7天只参与R-001，为什么呢，可以从图中看出，这几天年化收益率都能到达6%，最高到达12%，在4月26日当天最高9%，但是28日马上就要放假了。到下个月利率又会降低。
所以4月27日当天某个时候参与R-028，当天R-028最高在4.46%。
你不一定非在高点卖出，谁也不知道高点在哪里，只要收益率4%以上卖出，就已经超过余额宝了。
还是不够形象，那么班班留了当时的收益截图。
2、当天卖出时机
我们不知道当天逆回购高点在什么时候，经过数据回测，大家可以看出高点一般在早上10点之前，和下午2点之后，那么你就大概这个时间看看就可以了，不要总盯盘。
以上利用最简单的国债逆回购理财产品，我们利用利用市场的规律分析+策略，达到收益的最大化。
基金和股票投资要涉及到估值，所以比这个要复杂。
关于基金、股票的估值方法，量化分析、投资策略，都会在长投14天基金训练、14天股票训练营教给大家详细的量化分析方法+策略投资方法。
很多报了名的小伙伴，心态稳一点哈。不着急这一两天~
最后我们总结一下国债逆回购优点：
①门槛低，1千元就可以参与了，一般银行理财要5万起
②风险非常低，当你参与那一刻，就确定了收益是多少。
③操作方便：有股票账户（需要开户）就可以直接卖，输入代码即可，操作快捷，到期资金自动到账；
④手续费低，1分钱起。
⑤账户安全，你的账户只对应你的一张签约银行卡，支付宝可能被盗骗子把钱花光了。但证券账户，只对应你的银行卡，也就是说，骗子得知道你证券账户和密码，还得盗了你银行卡号和密码才能获得你的钱。当然想获得还得等你资金到期。
国债逆回购适合那些人群呢？
①只会存银行、余额宝，通过你的分析策略获得提高点点的收益。
②投资基金或者股票的人（班班券商账户里的钱，没有好的投资标的，白白放着也是没有收益的，但是通过一天逆回购，过夜有收益，第二天钱还能用来买股票）；
③老年人，退休了不适合高风险的投资品，钱不是花光的，是被P2P骗光的。每天想想算算收益，还能预防老年痴呆，我有个学员的爸爸，65岁，逆回购做得就很好了。
④脑子是个好东西，不用来琢磨怎么多赚钱，你要用来干嘛？
注意事项：
1、逆回购的操作方向不是“买入”而是“卖出”，这是交易所规定的，也可以简单理解成你的钱是借出去给别人的，所以我们是卖方，实在不能理解，就算了。
2、国债逆回购一旦成交，不到期钱是拿不出来的。所以你要搞清楚你的钱什么时候要用，然后选择适合的逆回购产品。
3、卖出时系统会显示委托提交成功，这样就算下单成功了，至于能否成交则要看成交汇报了。交易成功后可在“持仓”中查询。
4、如果持仓中没有查到，可能是你设置的交易收益率高于当前市场给出的收益率。需要撤回重新交易。