学会识图提高选股能力（1）

在上一篇文章CANSLIM选股原则详解中，我们知道这套选股原则的核心是基于股票基本面和技术面两者相结合的系统方法，仅凭这股票强劲的收益或者销售额这些基本面来选股实际上是远远不够的，其中在第四条：S=供给与需求：关键点上的大量需求中讲到需要我们有看图能力，也就是能够正确解读股价和成交量的情况。

在欧奈尔对过去最成功的股票进行分析后，发现有三种最常见的基本形态：

带柄茶杯形态、双W底形态、平底形态

接下来我们就详细分析三个最基本的形态中的第一个——带柄茶杯形态

带柄茶杯形态图

1、带柄茶杯形态：

这种形态从侧面观察轮廓就像是一个带柄的茶杯，杯状形态持续时间7-56周不等；在整个形态内一共有X、A、B、C、D、E、六个重要的点，这六个点构成了五个阶段，我们分别对五个阶段进行解读，在每个阶段中我们要分析股价和成交量的变化以及持续时间；

（1）点X到点A阶段：它是前期上涨趋势，强有力的股票的涨幅至少能够达到30%，如下图实例微软股票的持续时间达到25周，并且在部分周成交量显著增多。

（2）点A到点B阶段：从绝对高点A下滑12%-30%达到最低点B点，跌至杯底区域，这一阶段只用了7周时间；

（3）点B到点C阶段：这一阶段内，股票在几周内上下反复，而且在股价从最低点B点回升到点C的幅度不会超过降幅此前从点A到点B的降幅，也就是C点通常比A点低一些；这一阶段用了14周的时间；在回升的过程中值得注意的是股票有三周的时间，收盘价收在高点并伴随着成交量的大幅上涨；

总结：在点A到点C这两个阶段共持续了22周时间，因此整个杯底部分的形状是圆滑的，而不是狭窄的V形，这两个阶段使得股票有时间进行必要的自然调整。

（4） 点C到点D阶段：也就是杯柄区域价格从次高点C回落到次低点D，下降幅度至少需要8%到15%，并且会经历几周窄幅波动，股价变化极小，甚至会出现几周收盘价基本持平；而此时成交量会出现极少的情况，意味着卖盘无以为继，这个阶段一般最少持续2周时间；

此时注意点D的回落幅度，在ABCD四个点中，点C和点D组成的杯柄区域，是在点A和点B距离的上半部分，而且要处于10周均线之上，如果杯柄部分处于10周均线之下，整个形态比较脆弱，而且易于失败，一句话总结，从点X到点A的大幅增长需要一个点A到点B的大幅回调，从点B到点C点小幅上涨，需要一个点C到点D的小幅回调（大增长大回调，小增长小回调）

（5）点D到点E阶段： 也就是在杯柄形态中，正确的买入时机出现在比杯柄处价格高出1/8的位置，我们称之为新高E点（E点实际上比最高点A点低一些）这个时候，当天的成交量至少比平常高出40%—50%，而一切潜力股会达到100-200%的增幅，正是专业机构的买入使得成交量高于平均标准的大幅度增长；而这时候，就是买入股票的时机，千万不要等待股票上涨5%-10%的时候再买入啦。

2、这个形态内的关键点：

在这个带柄茶杯形态中，需要注意到这六个关键的股票价格，另外还有一些关键点可以判断这个形态是否是合理的价格形态

1、寻找成交量萎缩的关键时点（低点区域或柄状区域）；

2、价格形态内包含股价窄幅波动（柄状区域）；

3、达到买入点时，当天成交量大幅上涨（机构买入）。

苹果公司周K图

3、杯状形态可能失败的几个注意点：

a、从点A到点E中，杯柄形态形成时间至少有7-8周时间，否则可能不够强劲并走向失败，有些基础形态可能跨越的时间长达8-50周；

b、在整个形态内或者杯柄区域，至少有几周窄幅波动，价格波动较小，收盘价接近且成交量萎缩；如果股价波动较大或总体轮廓异常松散风险更大；

c、股票行情爆发的当天，股票成交量至少应该较其平均日成交量放大50%，少于50%很有可能是失败的形态；

德州仪器公司周K图