数字货币量化交易策略操作（61BTC分享）

数字货币基金量化主要进行无风险套利和趋势套利两类操作，其中

无风险套利主要包括：

1、比特币在不同交易所的价差搬砖

2、流通性比较好的代币的三角套利

3、盘口价差很大，交易活跃的盘口套利

4、期货对冲套利。

趋势套利主要包括

5、杠杆策略交易

下面，我将就具体如何执行做个阐述，涉及商业机密，只讲述操作逻辑，不讲具体算法。

第1个策略：搬砖套利

由于比特币是全球货币，不同国家有多个交易所在进行交易。目前来看，印度卢比（INR）买比特币价格最高（可以在Koinex进行BTC/INR交易），其次为韩元，美元价格最稳定。同一个BTC在不同交易所的不同货币计价单位之间存在套利空间。

因此具备以下几个先决条件：

1、 在印度、韩国、美国等比特币交易所开设账号，并存有对应该国的法币、BTC和USDT。

2、 交易平台的活跃度很大，支持随时存取币。当BTC出现不同交易所价格背离时，只要利润差超过手续费就可以进行如下循环：通过机器自动判断，同时执行第一步，第二步和第三步。

第2个策略：三角套利

一般选取流通性比较好的代币，以太坊和比特币进行三角交易，完成一次三角循环后，币的数量没有发生变化，手中现金增多。

需要具备以下几个先决条件：

1、 代币的流通性要足够好。

2、 要计算买一到买十全部的金额，控制流转头寸的金额。当出现三角循环一圈，利润差超过手续费，就可以按照如下步骤进行。

第3个策略：盘口套利

由于ICO项目上盘很多，而一般项目都有私募轮，私募的投资方希望尽快获利了结，而没有参加私募的人看好币会主动买币，所以有人很想卖，有人很想买。所以通过持有一定的底仓，自动保持永远在买一和卖一价格机器自动交易，截取中间利润，只要超过手续费，机器会自动交易。此模式在开盘和币的价格有大范围波动的时候，效果明显，在交易疲软和波动不大时，效果较弱。

需要具备以下几个先决条件

1、 大家对一个币的看法出现了很大的差异，有人强烈看多，有人强烈看空

2、 流通性一定要足够大，最好做多个交易所都上市的，可以再多个交易所共同实现盘口套利。

当出现盘口价差，利润差超过手续费，就可以按照如下步骤进行。

买一价格为57.22，卖一价格为57.64，买卖任意一笔交易手续费是千分之二，因此我们，可以在57.23挂买一买卖一的6.4511数量，在57.63挂卖一卖买一的6.4511数量。如果有人把自己手中的币卖给了我们买一57.23，同时有人把自己手中的钱买币，买了我们卖一57.63，中间就每一个就产生了0.41的利差。而交易买卖一笔双向是千分之四，所以如果都交易6.4511个，那么我们币的数量不变，额外产生了：

（57.63-57.23）*6.4511-（57.63+57.23）6.45110.002=1.098美元

第4个策略：对冲套利

主要通过购买自己持仓货币的对应期货，或者相反逻辑的货币。例如，持有比特币，就应该购买做空比特币的期货，用来对冲风险。持有比特币，应该购买比特币现金（BCH）进行对冲风险。由于只是策略持仓来锁定利润，所以没有实际操作步骤。

第5个策略：趋势套利

本模式需要进行判断未来1分钟到一天的价格走势，通过保证金制度，进行杠杆交易。这部分的策略是最难的，也是最考验程序员算法能力的。前面4个部分，都是无风险套利，只要API接到交易所，算法和策略足够快，服务器节点足够近，就可以实现套利。但是杠杆策略交易，是需要机器进行自行判断未来交易的走势，并作出相应的做多或者做空策略。目前，很多团队都是通过人为进行判断的，通过听消息，通过人为感知盘口交易数据，进行人为做多或者做空。由于目前数字货币波动很大，杠杆策略交易很容易因为做出相反的判断而直接爆仓被平仓，所以这部分人为操作有很大的基金净值回撤和浮盈，收益振幅非常大。

专业的数字货币量化交易团队，需要有出身于传统股票、证券、基金等金融市场的团队，研究的策略能容载上亿的资金盘并进行应用，且均采用系统机器判断，能大范围的收窄收益振幅，避免操盘手人为的情绪和消息的干扰。