文/花不缺
01
之前，花花写年金险：
有过一个观点，如果真要买年金险，且让资金发挥比较好的作用。
那么就必须要：
产品挂钩的万能险账户结算收益率，足够高、足够稳定。
按照我们往期，写的两款大牌保险公司的当红年金险：
比如平安金瑞人生、国寿鑫享金生（B款），保证收益率，都刚刚2.0%出头。
所有的钱，不取出来，放进保险公司的万能账户。
如果万能账户一直有4.5%、5%的结算利率，30年复利，所有的本金投进去，IRR计算的真实收益率才会有4.2%左右。
50年复利，IRR真实收益率才有4.5%左右。
要是万能账户结算收益率，要波动一点、往下降的时间多一点。
那么这些年金险的真实收益率是非常惨的。
原本，买年金险保证收益率就非常低了。
如果万能账户结算收益率低，那复利的效用更差。所以，买年金险，准备利用时间复利的，那就必须要：万能账户结算收益率足够高、足够稳定。
花花认为：如果保险公司万能账户，结算收益率低于4.0%，就算不合格品。
那么，以这个标准：
前5大牌的保险公司，谁家的万能账户产品，表现最好呢？
02
花花把各家公司的产品统计一遍：
各家保险公司的表现，可都比较惨烈。
对这个表格说明一下：
保险公司，对“万能账户”，基本分为：
“两全”万能型、“终身寿险”万能型、“年金保险”万能型。但表格只统计了后两者。
是基本这两类，才是理财险挂钩的账户。
“两全”万能型账户，基本是给返还型产品挂钩的。收益多少，其实跟消费者没多大关系。多赚的收益率也不会给投保人。
so....
那么，来分析一下：
1）紫色序号，是平安的“万能账户”结算收益率表现。
平安21款产品，有11款都表现得很稳定。
看起来，成绩是不错的。
尤其近两年的开门红产品，对应的年金险账户：比如金瑞人生、金玺人生挂钩的聚财宝，结算利率都在5%。
但是：
这些利率高、且表现稳定的账户，基本是2017年才上线的产品。投保人，很多客户买产品的资金，压根都还没开始返钱到万能账户。
这种数据表现，对客户买产品最后的真是收益率，是没有说服力的。
客户真正有资金进入万能账户，且享受到结算利率，至少上线超过5年的万能账户。
根据统计：
平安上线超过5年的账户，一共有：13款（序号前13）。
但其中8款，都有不短的时间，结算收益率都在4%以下。
这其中还有非常明显“高开低走”的产品：
比如：序号5-8的产品，刚上线的收益率，能高达5.75%，两三年年后，产品收益率降低到3.875%。且持续的时间还不短：2、3年都有。
这么来看的话，平安的万能账户结算利率，也没好到哪去啊。
是我高估了平安。
2）太平洋保险（橘黄色序号）。
太平洋保险，我们能统计到的万能账户不多。一共12个。
而上线超过5年的账户，就只有3个。
剩下8个，都是2016年后上线的。
但特点也是一样：
上线时间长的账户，利率表现较差；线上时间短的产品，利率则非常漂亮。
3）中国人寿（蓝色序号）。
国寿，应该是3大牌保险公司里，年金险的万能账户表现得最差的了。
平安和太保，至少近两三年上限的账户，结算收益率，都维持在刚上线的水平：高且稳定。
国寿的万能账户，2、3年的期限，都没扛过。
2017年上线的国寿鑫缘宝年金保险（万能型）（乐惠版）、国寿鑫尊宝年金保险（万能型）（B款），收益率都很低；
国寿鑫尊宝养老年金保险（万能型）（C款），2018年10月才上线，10个月结算收益率都在4%以下。
4）华夏保险（黄色序号）。
基本前5大牌的保险公司，华夏保险最年轻，因此它的万能账户结算收益率，是干得最猛的。
刚上线的结算收益率行情，能干到6%、6.5%、甚至7.2%；
简直甩那些最高只有5%、5.3%收益率开门红产品，好几条街。
也是很厉害了。
之前，花花说国寿收益率差，真的很多华夏的朋友们，让我去看华夏年金险产品，比如福临门A款、B款、赢家版等等。
这几个产品，挂钩的账户都是：表格里的“华夏金管家养老年金保险（万能型，赢家版）”。
收益率确实高啊：6%。
但毛病仍然是一样的：这个账户上线时间太短，2018年11月才上线。
就怕它和华夏金管家年金保险（万能型，铂金版）、（黄金版）一样，高开低走了。结算利率跌到：3.6%。
当然，总体统计出来的华夏年金险万能账户，表现还算可以：
14个账户，结算收益率低于4%的，只有6个。且低收益率持续的时间不长。
当然，一定要记得花花的叮嘱：
千万别看这这个结算利率高就买，一定去手动算算资金投入，到最后能到拿到的钱，之间的IRR真实收益率。
5）但年金险万能账户，结算收益率表现最好的不是华夏。
而是比较低调的中国太平（绿色序号）。
他们家不论上线时间长短，收益率的稳定性都很强。没有账户有低于4%的结算收益率。
重要的是：他们家开门红期间，结算收益率高；
上线之后，结算收益率稳定且都能维持在较高的水平。
大为减低借“开门红”炒作，之后又高开低走坑客户的嫌疑。
这让我有点好奇：
是不是买太平的年金险，真实收益率，会更高呢？
那还需要看：太平年金险产品的保证收益。
但比较可以：我去查看太平的年金险产品，几乎都为：年金险（分红型），再加万能型。
产品设计是：买的年金险，为分红型。本身本金投入就能有分红收益。但这个分红收益有多少呢？
保险条款里，只有一句：
“我们将根据上一会计年度分红保险业务的实际经营情况决定分配方案。”
根本，无法确定到期能拿到多少钱。
之后即便附加再稳定的万能账户结算利率，也无法计算真实收益率。
产品实在太复杂了。
收益好不好，看运气吧。
03
说实话，我不喜欢太平这类产品：
无法确定收益率、也无法预测收益率。这买产品，收益好不好全然不知。
又产品设计得复杂。
这种越复杂、越不具有确定性的产品。保险公司套路的空间也就越多。
观点还是不变：
万能账户结算收益率猛不猛。
我并不偏好。
如果高且长期稳定。当然好。
但毕竟资金投进去要30-50年。这么长的时间，哪能确定结算利率一定稳定。这种不确定性太大了。
我个人还是更倾向：
那些：实实在在，保证收益率明确的产品。
简单，只要挑个IRR收益率高的就行。要不，就是：年轻时投保，60岁开始每年或者每月领钱，能领多少：就看个人能活多久。
这种更实用些。