为什么量化交易中盈利的稳定性比利润率重要

有多少人怀揣着一夜暴富的梦想冲进股市，在侥幸取得一些收益后得意忘形不断融资进场，轻者血本无归，重者更是闹得家破人亡。在投资理财这个博弈游戏中，投资者不仅在与市场趋势博弈，与其他投资者博弈，与所谓的庄家博弈，更是与贪婪的博弈，与恐惧的博弈。
一次又一次的博弈中，只有那些久经沙场的投资者真正明白稳中求胜的重要性。今天用简单直观的图标展示稳定盈利的重要性，从中悟出我们的操盘圣经是什么，请看图文。
在这里我们假设一年有效的交易日有48周，一共240天。假设一投资者经验丰富，擅长短线操作，快进快出，平均每天能够获得1%的收益，下面是他一年内收益率随时间的走势图

很多人知道复利投资，但却没有直观的感受，有的人可能会觉得每天%1的收益太低了，如果看懂了这幅图的人，依然这么觉得，收我为徒吧。图中已经标出，横轴表示交易天数，纵轴表示收益率，可以看到，如果你能每个交易日取得%1的收益，一年后你的总收益将是本金的10倍，如果你有一万的本金，一年后将有11万，不用八年的时间，你就可以有1亿的资产。在实际操作中，不可能有人能够长期保持这样的记录。如果依然觉得每天%1的收益对你来说就是小菜一碟，那么来看看如果你每天能取得%2，%3收益的情况下，你一年后的总收益率

图中横轴与纵轴含义与图一相同，已经在图中标出，有没有人能创造并保持这样的神话，读者心里自明。
一天1%的收益不可能达到，退而求其次，一周收益1%可不可以？先上图

从图中可以看到，每周收益1%，一年综合收益率可以达到60%以上，你已经把股神巴菲特远远甩在了后面。不过从实际操作上来讲，每周实现1%的收益难度要比每天收益1%小得多，短期内并不是没有可能的，这样的收益相信实际中是有人能够达到的，不过难的是坚持。如果你觉得每周1%收益太低，同样，来看一看每周收益2%，3%一年后的综合收益率

每周2%的收益，一年的综合收益在160%左右，而每周3%的收益率，年化收益率将达到900%，略逊与每天收益1%，不过这都是已经是不可能的了。
下面是按月讨论的收益情况，收益率已经标注在图的右上角，不再一一解释。注意稳重所有图中，纵轴的收益率不包含本金在内，数字表示的是利润与本金的比值。






对于以月为周期的图标，在这里只讨论对大多数人来说，实际操作中有可能达到的收益率，不切实际的收益率在以日、周为周期的图片中已经感受过，这里不再上图。
当然了，在资本市场中，哪有只赚不赔的道理，如果只讨论上诉不同周期，不同收益率下的年化收益率，那么这篇文章对大多人来说，只能感受到什么是可能的，什么是不可能的，从而调整自己的投资策略，不要做不切实际的投资，更不要相信有些投资理财平台宣传的每天1%收益。其实上诉不同周期下的同一收益率，和相同时周期的不同收益率，代表的是激进的投资风格和稳重的投资风格，同时也代表短线投资和长线持有，欢迎对号入座。
当然了，在资本市场中，哪有只赚不赔的道理，在资本市场中能够获得不错收益的人，是因为多赚少赔，懂得及时止盈止损，能够很好的控制自己的贪欲和恐惧的人，绝不是只赚不赔的人。
同样用图表说话。首先上一组图用作对比。这一组图共四张，与前面不太一样的是，横轴代表的不是时间，而是次数，纵轴代表的含义相同，四幅图分别表示每一次盈利1%，3%，5%，10%，分别操作100次的收益率曲线。暂且用这四幅图代表稳定收益的操作策略，后面的图代表追涨杀跌，既有收益，又有亏损的情况。
先上对比图：

下面是在操作过程中，既有盈利又有亏损的情况，下面每一幅单独解说。

该图为每次交易，收益20%与亏损10%交替出现，操作100次的收益率走势图，从图中可以看到，整体收益是正的，交易100次后，总的利润在60倍左右，即6000%，而在第一组对比图中，每次交易盈利5%，一百次后的总利润为130倍左右，是这种策略的2倍还多。
上图是先收益20%，再亏损10%，与之相对应的，我们来看一看先亏损10%，再盈利20%，注意盈利百分比和亏损百分比和上图相同，只是顺序不同。

100次以后的收益不到50倍，略低于先收益，后亏损的情况，但相比于收益率稳定为5%的情况，相差一倍以上。
正如图片标签所标注的，图标代表的正是激进的投资策略，这样的策略，如果跟对趋势，往往一次就获利不菲，然而人在河边走，哪有不湿鞋，收益高，风险也高，一旦趋势逆转，亏损也不少，这样的策略也许短期内比稳中求胜，高抛低吸，见好就收的策略收益高一些，但是从长期来看，收益远不如后者。
下面是同样的例子，只不过每次亏损比率与盈利比率不同而已。

从以上这些图中已经可以很直观的看出，要在资本市场中实现不菲的收益，重要的不是某一次能够盈利多少，而是稳定，即使收益率再低，每次5%的收益，只要能够保持，也能够获得不少的收益，而且重要的是，风险要低很多，可操作性要强很多。每个人可能都有不同的操盘风格，或保守，或激进，或做短线，或做长线，如果能够很好的理解上面各图的含义，并运用到自己的投资策略中，每一个人都可以是股神。
如果看了这篇文章，是否对你之前的投资策略才生了怀疑呢，如果是，你就赚到了，赶快调整吧。更多资讯，请关注微信公众号【数据之佳】