财务报表学习笔记(1)
三张表:资产负债表,利润表,现金流量表
三类活动:经营活动,投资活动,融资活动
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资产负债表
左边是资产,右边是负债,描述制表时公司的财务状况。
资产负债表左边：
流动资产
货币资金：就是钱，放公司的现金或者是存在银行的存款。
应收账款：经营活动中已经卖掉商品但还没收回钱款的款项。
其他应收款：不是在经营活动中产生的，例如个人之间的借钱行为等
预付账款：付了钱还没拿到货品。
存货：企业持有的在产品和产成品。
待摊费用：开始是一笔资产，但随着时间流逝变成了费用。例如租写字楼，刚租的时候属于资产，但到期时变成了待摊费用。
其他流动资产：？？？
非流动资产
长期投资：不准备在一年内转变为现金的投资。例如参股其他公司，成立子公司并持股，长期持有的股权、债券等。
固定资产：使用时间超过一个会计年度的高价值的东西。例如电脑、设备、厂房等。固定资产会折旧
无形资产：企业拥有的没有实物形态的非货币资产，例如土地使用权，专利权，非专利技术，商标权，著作权等。
其他非流动资产：？？？
资产负债表右边：
流动负债
短期借款：一年内要偿还的借款。
应付账款：欠供应商的货款，拿了货还没给钱。
其他应付款：不是在经营活动中产生的，例如个人之间的借钱行为等。
预收账款：收了货款还没给对方发货。
其他应付款：应付工资，应付税金等
非流动负债
长期借款：一年以上要偿还的借款
应付债券：发行了债券的公司的负债
长期应付款：融资性租赁等。
其他非流动负债：？？？
所有者权益（股东权益）
实收资本：股份有限公司称为“股本”，有限责任公司称为“实收资本”，该项必须等于注册资本。（股权比例是按照在股本中所占比例确定的）
资本公积：股东实际投入的资金比注册资本多，多出的这块称为资本公积。（上市公司一定有资本公积，例如A公司发行面值1元的股票1亿股，股价提高到20块，则多出的19亿为资本公积）
盈余公积：企业按照规定从净利润中提取的各种积累资金。（法律不让分的利润）
留存收益（未分配利润）：企业未作分配的利润（企业自己不想分的利润）
资产负债表结论
资产负债表左边说明：企业的钱拿去做了什么，资产负债表右边说明：企业的钱是从哪来的。
资产负债表左边（资产）等于右边（负债+股东权益）
股东权益=资产-负债（表明股东是这家公司风险和收益的最终承担者，所以经营一家公司的最终目的是为股东赚钱）
历史成本计价体系
会计把当时购买这个资产所付的金额叫作“历史成本”，很明显当前的市场价格更能表现资产的真实价值，但是很难为这个资产的当前市场价格找到一个客观的标准和依据，所以不得不选择“历史成本”。
历史成本计价体系下，增加资产的唯一途径是发生一个新的交易（例如有企业卖出资产又在几天后买回，买回的时候是按照交易的价格重新记录资产的价值，这样就可以达到提高资产的目的）
公允价值
金融资产有一个当前的客观的价格，对于这类资产应选用当前市场价格来计价，称为“公允价值”。还有投资性房地产这一类也用公允价值计价。
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利润表
告诉企业赚了多少钱,这些钱是从哪里赚的,还使企业在一定程度上了解到自己未来的盈利状况。
利润表各项
营业收入：企业卖出商品所获得的收益
营业成本：企业卖出的商品则是营业成本
营业收入-营业成本=毛利
营业税金及附加：主要是营业税（营业税是价内税，记在利润表中，增值税是价外税，记在资产负债表的应付税金中）
三个费用
营业费用：生产和销售产品过程中产生的费用
管理费用：企业管理行为有关的费用
财务费用：企业经营过程中筹集资金的各项费用（特殊情况下财务费用可为负数，存款利息高于借款利息的时候，增加了利润）
投资收益：对外投资所获得的收益
资产减值损失：固定资产，无形资产的贬值
公允价值变动收益：金融资产和投资性房地产资产因当前价格产生的收益或损失
营业利润：企业利润的主要来源。
营业收入-营业成本-营业税金及附加-营业费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益=营业利润
营业外收入：企业主营业务及附属业务以外的收入。
营业外支出：企业主营业务及附属业务以外的支出
补贴收入：政府对企业的补贴
汇兑损益：企业在购汇过程中因利率变化而产生的损益。
营业利润+营业外收入-营业外支出+补贴收入+汇兑损益=利润总额
利润总额-所得税=净利润
净利润：在利润总额扣除所得税以后的公司的利润留存，也称为税后利润或净收入。
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现金流量表
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。主要包括三大活动（经营，投资，融资）现金的流入流出。
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三张表的作用
利润表描述企业经营活动
资产负债表描述企业投资、融资活动，也次要描述了经营活动
（利润表和资产负债表站在收益的视角）
现金流量表重新描述了一遍企业的经营、投资、融资活动
（现金流量表站在风险的视角）
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比率分析
毛利率：毛利/营业收入
净利润率:净利润/营业收入
总资产的周转率:营业收入/总资产
总资产报酬率:周转率*净利润率=净利润/总资产
代表企业运用全部资产的总体获利能力
股东权益报酬率(也叫净资产报酬率):净利润/股东权益
应收账款周转率:营业收入/应收账款
流动资产周转率:营业收入/流动资产
固定资产周转率:营业收入/固定资产
存货周转率:营业成本/存货
以上代表了企业的经营运行能力
流动比率:流动资产/流动负债
速动比率:(流动资产-存货)/流动负债
以上代表了企业短期偿债能力,速动比率更为准确
息税前收益:扣除利息和所得税之前的利润(净利润+所得税+利息)
利息收入倍数:息税前收益/利息
代表了企业偿还债务利息的能力
资产负债率:总负债/总资产
代表了企业举债经营的能力和偿还债务本金的能力
投资资本:股东权益+有利息的负债
投资资本回报率:税后营业净利润/投资资本
这个概念类似于总资产报酬率
投资资本成本:负债/投资资本*利率*(1-所得税税率)+股东权益/投资资本*行业平均盈利率
超额收益率:投资资本回报率-投资资本成本
超额收益率>0说明公司优于行业平均,<0说明公司低于行业平均
经济利润=超额收益率*投资资本
这个是公司真正为股东赚的钱,因为股东的钱存在机会成本,经济利润为正则多赚,经济利润为负那不如投到同行业的另外公司
权益乘数:总资产/股东权益
股东权益报酬率=总资产报酬率*权益乘数
所以一家公司决定股东投资回报的最重要数据的还是总资产报酬率
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