《你的未来值多少？》读书笔记

生活中我们面临着许许多多的选择，大到选择事业、工作、人生伴侣，小到选择今天中午吃什么。可以说，我们的人生就是由选择构成的，正是无数过去的选择导致了今天的“我”。量子力学甚至引申出一个有趣的“平行宇宙”假说，认为现实世界的每一次选择都会导致宇宙分裂，成为多个平行宇宙。既然选择如此重要，人们又是如何做出选择的呢？有人基于经验；有人凭借信仰或直觉；而大多数人则会综合考虑两者，并预测未来可能发生的情形。看到来，第三种方式似乎更为科学理性，但，真的是这样吗？未来是可以预测的吗？今天为大家介绍的书叫做《你的未来值多少？——像精算师一样思考，估算出最适合自己的选择》，这本书是由美国资深精算顾问、曾为数十家大型跨国集团提供规划和咨询服务的彼德·纽沃斯创作的。他为大家带来一种基于精算学思维的科学决策方法——现值分析方法。

在介绍本书内容之前，我们先来了解一下什么是精算学。精算的概念起源于保险业，是指保险公司的专业人员（即精算师）会基于概率论和数理统计知识测算合理的保险费率，以便收取的保费能够覆盖赔付金和管理费用，公司能够长久存续下去。今天，精算学的应用领域已不仅仅局限于保险行业，投资、金融、社会保障……任何与风险管理有关的领域都有精算的身影。精算的本质其实是将风险（不确定性）和收益量化成数字，以方便我们决策。本书作者彼德·纽沃斯正是将精算思维运用到了生活中，用来协助普通人进行科学决策。看到这，数学不好的宝宝是不是有些犯怵？不用害怕，生活中的场景往往没有商业活动复杂，我们只需要使用简单的初中数学即可。在书中，作者也非常能理解宝宝们的数学恐惧症，还告诉了我们一个简化计算的小技巧，这里先卖一个关子。现在，让我们开始吧。

首先，是一个基本概念——现值。学过财务的宝宝自然知道是什么意思，但为了照顾大家，还是解释一下吧。你到银行去存钱，假设年利率是10%，你有1万元本金，一年后就是1.1万，两年后是1.21万（1╳1.1╳1.1），你存了10年，10年后你可以取出2.59万元（1╳1.1^10）。那么，我们可以说，10年后2.59万元的现值是1万元。我们看到，时间是会影响事物的价值的，将未来的价值排除时间的影响折算回今天，就是现值。折算时假定的利率，我们称之为折现率。

有了现值的概念后，我们就可以运用它来进行决策了。基本思路是评估各种选项可能带来的成本收益，将这些成本收益折算成现值，然后乘以各自选项的概率。这时，我们就可以在同一个基准上来比较不同选项的优劣了。作者为我们提供了一个五步骤的标准流程，依次是：厘清选择、想像未来、估计发生的概率、选择适当的折现率，以及计算现值。下面为大家一一解读。

第一步：厘清选择。生活中我们会遇到各种各样的问题，这些问题大体可分为两类：简答题和选择题。简答题需要从无到有，想出解决方案；而选择题，你只需要在不同选项之间进行比较——我们今天介绍的现值分析方法仅仅适用于选择题。既然是选择题，至少要知道有哪些选项，而这，正是现值分析方法的第一步——你需要知道自己可以有哪些选择。

第二步：想像未来。当我们知道了有哪些选项，就可以去想像不同的选择可能带来怎样的未来。这一步，其实大多数人在做决策时都会做，但未必能够做得好——因为人们往往只会想像可能性最高的几种情形。这么说当然不是要大家穷尽所有未来的可能性，未来是无穷无尽的，但我们除了关注最可能发生的情境，还要关注发生机率不高、一旦发生却影响力很大的事件——我们把这类事件叫做“黑天鹅”。要充分想像未来，除了关注“黑天鹅”，还需要有“上帝视角”——就是将自己从情境中抽离出来，以局外人的身份去看待你面对的问题——这样你才能够不执著于某一种或几种可能性，以至于想像不到其他的可能性。

第三步：估计发生的概率。估计概率是我们在生活中经常需要做的事情——比如，打牌时估计对手方出炸的概率。不幸的是，我们的直觉评估能力往往很糟糕。这里主要有三个方面的原因：一是近因效应，人们往往会对最近发生的事情印象深刻，而对时间久远的情形印象模糊，这会影响他们的客观判断；二是蝴蝶效应，影响事件的随机因子经过多重放大后，将对事件结果产生显著影响，这不是我们直觉可以准确预测的；三是时间扰动，时间会将我们的预测偏差放大，对愈长期的未来做出预测，结果就愈不可靠。除此之外，我们还面临着概率随时间变化、历史数据的不可靠性等诸多困难。既然如此，到底应当如何正确评估事件的概率呢？作者指出，在第三步中并不需要推算出精准的概率值，只要能够界定一定的概率区间，使得我们能够在后续计算中对不同选项的成本收益进行比较。

第四步：选择适当的折现率。公司或组织在选择折现率时往往会依据无风险利率或投资收益率，但个人并非如此。在这方面，个人的情况无疑复杂得多：你可以考虑自己未来的收入能力，也可以考虑不同事物在你心中的重要性，你可以考虑自身风险承受能力，也可以考虑亲人朋友的期许……很抱歉，这里没有“标准答案”，但你需要做出自己的抉择。除了折现率，你还需要定义一个分析的截止时间点，我们认为在这个时间点之后的所有情形不会影响现在的判断。

第五步：计算现值。前面说过，最后一步是唯一涉及到数学计算的地方。但作者告诉我们，这恰恰是最简单的一步：因为我们并不需要算出每种选择的现值，只需要能够比较它们的大小——排除掉不合适的选项，你得到的就是“最优答案”，这其实跟考试中的选择题很像。实际上，很多时候你在执行前四个步骤时，就已经能够感觉出这个最终结果了。

五个操作步骤中，最难的其实是第二步到第四步：第二步需要你充分发挥想像力，像孩子一样无拘无束地去想像，这是很多人难以做到的；第三步没有“正确的”答案，需要你抱着好奇心去探索；第四步则是对自我的拷问，你要回答“在我心中什么最重要？”

当然，仅仅通过以上简单介绍，相信很多宝宝还是雾里看花。本书中，作者很贴心地为大家准备了大量生活中的例子，如果感兴趣可以找来看看。白虎君想说的是，现值分析方法的基本思想是：人的直觉判断是不可靠的，为了得到可靠判断，我们需要借助数学工具来进行计算——而这，正是科学决策的前提。对于股票投资感兴趣的宝宝一定知道一个词：量化投资，这其实就是同样思想在金融投资领域的应用。看来，生活中很多道理都是相通的呢。