弘兵金融学院陆弘兵：板块轮动加快 重要策略下 短期三大主线不可丢

8月3日普涨之后,市场不仅振幅加大,而且分化严重,但是板块之际的轮动也在加快,部分强势板块更是多次迎来跷跷板,短线投资者已经摸不着头脑了。

昨日尾盘,中信证券和中信建投为首的券商的拉升,还是有些诡异的。当然,事后大家才知道,原来是券商业绩大增的原因。的确,对于券商来说,是此次行情以来最大的获益者之一,7月份的营收可谓是交上了一份漂亮的答卷,持续上万亿的成交,也让券商们赚得盆满钵满。不过,昨日资金尾盘的拉升是比较离奇的,毕竟市场传言的券商合并的事情,难道资金不明白吗。而如果本质又是因为业绩大增的话,那么昨日进去就这么甘心被套吗?所以,稍安勿躁;
再看看疫苗概念,持续大涨之后,当前不仅仅分化,而且迎来剧烈波动,这对短线投资者来说,也是难以驾驭的。对于此概念,实际上我们应该明白,对于疫苗来说,其研发的周期是比较长的,业绩兑现也需要很长的时间,所以整个概念整体上行中出现震荡也难免。更主要的是,当前全球情况依旧严峻,疫苗概念仍有继续表现的可能,但唯一需要注意的是蹭热点以及业绩预期较差的疫苗概念,在股价大涨后还是需要多注意的。

回到盘中,上午市场除了几个概念之外基本是普跌,而券商的杀跌是市场调整的主要因素,其他权重的不给力也是抑制指数的原因,但如果基本面上看,尤其是金融股已经没有太多的下跌空间。所以近期我们也看到,部分周期类品种次第上行,底部不断抬升,而很多高位的题材股,也并没有大幅的调整以及下跌。
所以,下半年以来,我们多次跟大家提及,在板块轮动的过程中,当前比较适合的策略之一就是进行适当的均衡配置。一方面,市场整体向好的趋势并未改变,所以配置上还可适当的积极;另一方面,随着经济的回暖以及企业盈利的不断回升,周期股估值修复以及补涨的需求也在不断提升,它们不会是本轮上涨最大的标的,但是性价比目前还比较好。所以,近期市场没有绝对主线之际,进行均衡配置仍是不错的选择。
与此同时,市场整体支撑依旧,尤其是流动性相对充裕以及基本面回升下,叠加持续站上万亿的成交量,市场向好的基础并未发生改变。所以,在震荡整理甚至是调整的过程中,需要做的就是考虑适当的低吸。
目前看,几条主线还可以积极的关注:一是7月业绩的大增的券商股;二是商品涨价下,有色等贵金属;三是事件驱动下军工板块的机会。