中长商学“中小企业创新融资及境内外上市兼并主题研修班”第二期成功召开

5月21日中长商学“中小企业创新融资及境内外上市兼并主题研修班”第二期交流会暨“企业如何实现上市之路”成功举办。参加交流会的有来自证券公司、投资银行、医药连锁、企业咨询、人工智能等行业的专家、企业家参加会议。会议由中长商学创始人、中科招商常务副总裁李海涛先生主持。交流会对中小企业面临的融资困境进行了讨论，就中小企业融资工具及资本运作话题进行深入交流，认为主题研修班在当前环境下可以解决中小企业融资及资本运作难题。中长商学邀请从事投资银行业务二十余年的专家毛总就“企业如何实现上市之路”进行分享，毛总结合二十年项目经验详尽介绍了企业上市规范、政策要求以及疑难问题的规避策略等，毛总分享提纲挈领，对企业上市筹备具有很高指导意义。

在会议交流中，从事多年银行工作，现在经营医药连锁业务的邓总指出，现在企业发展已经进入新的社会经济环境，企业发展资金筹措已经与传统方式大相径庭，企业兼并已经是中小企业做大做强的一种有效发展方式。邓总以医药连锁行业发展举例，连锁药店的发展竞争已经不仅仅是运营模式、企业利润的竞争，而是已经进入由产业资本深度介入的兼并阶段，产业资本的介入使得分散经营迅速扩大市场规模，一方面提升市场覆盖率，提升品牌协同效应，同时规模的扩大能够有效降低企业运营成本，实现经济效益的提升。在此竞争模式下，中小企业发展需要做好经营筹划，做好同资本的对接。邓总同时指出在当前环境下，中小企业在A股上市，难度越来越大，寻求境外上市不失为一种好的选择，香港联合交易所、新加坡交易所等国际性交易中心，具有玩备的政策、法律体系，对企业上市、增发、并购等长期融资需要能够提供更有价值的支撑。

在主题分享环节，毛总从企业价值、A股IPO审核流程、审核要点、审核原则、企业持续盈利能力实现等角度从投资银行专业从发做了详细解析。毛总认为企业价值是企业发展的根本，企业价值是客户价值、员工价值、股东价值与社会价值的高度统一，任何一个环节的价值缺失，对企业整体价值的实现带来负面影响，对企业可持续发展都会形成阻力。IPO流程包括受理、预披露、反馈、预披露更新初审会、发审会、核准发行，在审核流程每一个环节都需要企业根据要求做足准备，任何意外都可能成为IPO失败的诱发因素，特别是财务规范和公司经营的持续盈利能力、独立性、信息披露、规范运作（内部控制）、主体资格、募集资金用途等审核要点。毛总指出在审核中贯穿始终的基本原则是真实、规范、合理。在分享中，毛总提到企业融资难不是难在缺少钱，而是企业不具备融资的能力，一方面在于企业对资本运作能力的缺失，不具备与资方进行对接的知识和能力；另一方面在于企业在经营中不规范的运作，积累的企业经营失败的风险，造成客观上的融资困境。市场不缺钱，缺的是好项目、好企业。

在交流中，与会嘉宾分别分享了各自企业情况、企业产品、经营模式，就资源整合、投资融资等合作话题进行了交流，多家企业初步达成合作意向。