2017年回顾
“基金定投是懒人理财的最佳方式”这句话我基本已经听了n遍了，但因为懒，一直没有去仔细实施。17年年初定了一些小目标，其中之一就是要开始逐步学会投资理财，由于不满足于余额宝那可怜的4%的年化收益，就开始入坑了基金，也选择的是定投的方式。定投就是指定期向基金买入一定的份额。定投之所以被称为懒人理财最佳途径是因为定期的买入使得买入的价格覆盖了基金价格的变化曲线，平摊了风险，不需要投入过多的精力。
初始目标的设定是，先存一笔用于基金和股票投资的钱，所以这一年的策略是选好基金，只进不出，存一年看行情。
从2017年2月初开始定投第一支基金，7月份收入有了一些增长，把定投的金额提高了60%。中间也经历了几次涨落，以一年为期算，在2018年一月底，账面上的收益在7.8%左右的，由于是定投，加上后期又增加了不少定投金额，按年化收益率的计算来说，应该是在16%以上了。作为初次尝试来说应该是非常幸运了，本来欢天喜地的想过年把投资赚的钱给爹妈发红包，没想到刚进2月，经历了全球股市的暴跌，投资偏股型基金为主的我，收益短短几天从正数一下变成了负数，也可以说是经历了大起大落了。
但不管怎么说，从入坑基金投资一年，还是学了不少知识，也踩过不少坑，现在这篇文章用于做一个年度的小结，也用于分享给有兴趣入坑基金的朋友们，共同学习。
基金的定义和种类
基金的定义，百度上有，但是我们市面上普通老百姓可以购买的公募基金，我的理解可以认为是一笔具有特定投资组合的资金。假如你有10000块用于投资，其实这也可以看成一笔基金，你可以5000买债券，5000买平安的股票。但如何确定投资的组合来分散风险是门学问，由于金融市场的巨大的信息不对称，这项工作是很难的，所以有了公募基金的基金经理们来代为选择，而我们则付出的是基金的手续费。
基金要分类的话有很多维度，我认为最有参考价值、决定投资策略的是按照基金投资的标的来分类。我们常见能买到有四类：货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金。
货币型基金的投资标的主要是一些几乎零风险、收益稳定但是收益率不高的产品，如银行间的货币借款。一般货币基金流动性通常也很好，不会超过“T+2”，也就是最多第三天可以赎回。大家都知道的余额宝、京东现在的小金库以及各大行手机银行里4%年化收益左右的产品基本都是货币基金。另外货币基金有个很重要的优点是，没有手续费！
债券型基金的投资标的主要是国债或者企业债券。对于以国债为主的基金，其实风险也几乎为零；以企业债为主的基金，风险会比货币基金高，但同样收益会更高。但总的来说债券型基金还是属于低风险稳健收益的产品。
股票型基金的投资标的主要是股票，要求是股票占比不低于80%，因此受股市的影响比较大，投资股票型基金也是一种间接投资股市的方式。
混合型基金的投资标的主要是债券和股票，是介于债券型和股票型之间的基金。而混合型基金有可以分为偏股型、偏债型和配置型，正如字面意思偏股型的股票的配置比例会更高一些，而偏债型的债券比例更高，配置型的则没有限制，完全灵活。理论上，混合型基金收益和风险都是低于股票型的，但是由于其灵活性，在股市比较差的时候如果做好了规避，其实混合型基金的收益也是有可能高于股票型基金的。
另外还有一些基金名称后会标（QDII）是指的投资境外资产的基金，比如美股。当全球市场好的时候，一些配置合理QDII基金成长也是很可观的。或者觉得开美股账户麻烦，投资QDII也是一种方便的选择。
总的来说，不管是收益还是风险，基本可以参照基金中债券和股票的比例，股越多风险和收益就越大，债反之。各类基金的风险收益排序大体是这样的：货币≤债券＜混合≤股票。
工具的选择
为了方便和流动性，我货币基金就直接选择了余额宝，所以基金购买的平台就选择了蚂蚁财富app。还有一个比较省事的是，因为我主要买混合型和股票型的基金，所以经常会看看股票情况怎么样，蚂蚁财富也有一个看股票的功能，刚好满足需求。不过最近余额宝已经开始限额了，有可能转到招商银行的朝朝盈。另外招商银行的app也可以买基金，反正马爸爸你余额宝再搞限额，我真的要叛变了哦。
筛选基金也需要一些工具，蚂蚁财富这方面做得很不好，没有方便的筛选功能，所以还会经常上一下天天基金网去做一下基金的筛选。
另外，也有人说可以参考晨星的评级，但实际操作中，按照一定规则筛选出来的基金晨星评级基本都是五星，所以个人认为参考价值不大。
怎么选基金
基金的筛选有最经典的“4433”策略，来选出业绩比较好的基金。另外，更直接也更费神的是再去分析基金的持仓。最后我自己也总结了一个选择基金的方法。
“4433”策略
上图就是4433策略，从这四条策略可以看出，这是一种找出近、中、长期业绩都很好的基金的筛选方法。具体可以在天天基金网的基金筛选功能里进行操作。
4433策略是很经典的一套筛选方法，但是也有一个公认的弊端，就是是以历史业绩作为筛选标准，但是历史业绩好并不一定证明其未来业绩一定会好。我前几只基金都是按照比4433还严格一些的标准选出来的，有一直收益不错的，也有前期好后期痿的，可以一定程度说明这个问题。
看基金的持仓
基金能否获得较好的收益最直接的还是要看基金的持仓，尤其是股票类的持仓对收益的影响最大，而且需要根据当时的情况做判断。举个例子，如果一个混合型基金在股市很好的时候还持有大量债券的话，那么他的收益大概率是比不上其他偏股的混合型基金的。
另外基金的主题也决定了持仓，有的基金是有明确的持仓板块的。举个例子，招商中证白酒指数分级(161725)，看名字就知道是招商证券下做白酒指数的分级基金。去年都知道以茅台为代表的白酒股票涨得很好，所以这只基金一年最多的时候有70%以上的涨幅。
但看持仓是件很费时的事情，相当于对其中股票或者板块进行了一次基本面的分析，而一般股票型基金少说会持有七八只股票，尤其是混合型基金的板块比较分散，因此是一件工作量很大的事。另外，单纯一只只基金去看持仓会看瞎，也需要结合4433去挑一些业绩好的基金去看。
总而言之，看持仓来选基金是一种辅助的方法，也是一门学问，具体怎么看一只股票都可以另外再写好几篇文章了。
找个4433的漏网之鱼
之前没事就会用4433原则筛选一下基金看看，发现结果是一直在变的。原因呢，当然是因为有的基金由于近期业绩不好掉出了前端的排名。由此我想到了有一些基金可能因为短期业绩由于一些原因出现了波动，导致跳出了4433的范围，但是这些基金长期业绩好而短期业绩低落，有可能是一只有价值但价格在低位的基金，这个时间买进有可能可以迎来比较大的上涨空间。
根据这种思路，我把4433延伸了一下把3个月的业绩放开，只看443里业绩排名靠后的。当然，这些基金不一定都是适合买的，一般还需要看一下持仓是不是有硬伤，比如买了乐视的股票；或者如果是专投某一板块的基金，是不是该板块最近都持续低迷，典型的就是做金属有色的。如果都不是，这只基金也许就会有不错的上涨空间。
另外，基金经理的背景、从业时间也是一个可以参考的点，但我个人认为不如看数据来的直接。
基金投资的操作
选好基金后就要决定怎么去操作。首先是选择合适的基金种类的组合，接着再进行买卖操作。
基金配置组合方面，今年有一本书叫做《原则》很火爆，是桥水基金的创始人雷·达里奥写的，他的投资原则就是大部分资产投资有稳健收益低风险的产品，一小部分投资高风险但是有高回报的产品，可见顶级投资人的风险控制意识都是很强的。
对于我们散户来说，很难找到小部分资金还有绝对高收益的产品，除了…彩票，当然现在都知道彩票是收智商税了。但也参考他的风险控制策略，可以一部分配置在低风险的货币基金，一部分配置在高风险但是高回报的股票和混合型基金上。因为采用定投策略，分散了风险，所以高风险比例的基金是可以提高的。
具体的买卖操作来说，最基本的当然是直接买入，然后放在那等涨跌了，这样其实和买股票差不多。但由于基金买入卖出也都需要手续费，另外不像股票一样可以第二天就卖出，所以并不适合做短线。
另一个就是定投，蚂蚁财富上的定投周期是按周来的，可以给自己选的几只基金每周投个几百这样。但是定投本质上是一个分散了风险同时也分散了收益的操作，在实际过程中可以进行一定的调整。
例如现在各大基金平台都推出了类似“慧定投”的业务，基本思路就是基金价高的时候定投的少，价低的时候定投更多。我更喜欢人工来操作，比如在后期我常用的操作是，留一小部分资金，如果在基金碰上今年2月那样的暴跌的时候买入，摊平整体的成本。
最后，最好给自己设置一个止损点和止盈点，在亏损或者收益触发止损或止盈时卖出，能够更好降低风险。我在去年的实际操作中，由于一开始定的是只买不卖，坚决执行了下去，因此也错过了几次很好的卖出的机会。
踩过的坑
第一个是不要买相同基金经理操作的基金。在开始我还比较懵懂的时候，我选了一只国泰中小盘成长混合(LOF)(160211)，一段时间后我开始物色第二只。结果蚂蚁财富推送了国泰金龙行业混合(020003)费率1折，当时一看便宜了不少就直接买了。后来才发现，是同一个基金经理操作的，持仓也都差不多，基本上同涨同跌，感觉像买了同一只基金一样，没有起到分散风险的作用。
第二个是该卖出的时候要卖，不要贪。2017年碰过的基金，除了债券型的，基本上都到过10%收益的点，但一开始想着怎么都不卖，内心也希望再多涨一些，所以从来没有卖出过。现在复盘来算，去年一年中至少有三次可以卖出的机会，卖出后放在余额宝里也有4%的年化收益，之后等基金价格回落了再进入是可以做到一个更高的收益率的。
结语
以上就是我从去年初开始进行基金投资的一些心得，大部分都是一些比较基础的知识。
在我的观念里，理财投资的知识越早学习越好，最晚开始工作有收入了也要有一定了解。理财投资是能够对财富起到放大作用的，爱因斯坦都惊叹复利是“世界第八大奇迹”。持续稳定的收益的是可以扩大自己的财富规模的，通过理财投资增加自己的非职务性收入也是实现财务自由的一种重要途径。希望明年在这个领域能够获得更多的成长，与君共勉。