财报阅读的第一招：看懂三大报表全貌及财报的阅读方法

一、三大财报的作用

利润表—— 今年是否赚钱

资产负债表—— 1）钱花哪里了，买了什么资产；2）哪里来的钱，欠了别多说负债

现金流量表—— 赚的钱是不是都变成现金收入囊中

二、用生活经验理解三张报表

1、利润表

利润表 —— 公司在一段时间内亏钱还是赚钱（月报、季报、中报、年报）

收入- 支出 = 结余

个人生活经验理解：每个人每个月的工资收入不管是1000、2000、5000、8000...我们都不是神仙，先扣除衣食住行、养孩子、娱乐开销等生活费用;正准备存钱时，又来了一些红包、白包炸弹;车贷房贷的利息支出以及所得税，每个月剩不了多少钱

理解了自己的每月收支，用个人生活经验去理解公司层面的利润表，看下面这张图：

公司层面理解：工资就是营业收入，同样也会产生一些营业费用（官方叫法：推销费用、管理费用、研发费用等等）。我们不用管这些专业名词，知道它们代表的大概意思就可以了，后面跟着的同样有“其他收入、利息收入/支出以及所得税”。这些项目加加减减到最后才是公司的净利润

利润表就像一个漏斗，收进来10个亿，最后可能只有2个亿。

这里先提醒注意利润表是预估的概念，记住最关键的四个字“仅供参考！”

2、资产负债表

个人生活经验理解：通过几年辛苦卖命，我们终于有了点积蓄，前面个人利润表开始有钱了，赚来的钱会兵分两路（左、右）：投到左边的包括手上留点现金、借钱给朋友、买辆车、投资点股票以及买房、学习等等

投到右边，把外面的欠的钱还了，继续还房贷、还车贷

公司层面理解：和个人一样，但公司还有股东的因素，因此，右下方多了有“股东权益”一栏，如下：

资产负债表特点：

1、资产负债表是具体某一天余额的概念，负债表告诉我们在特定的某一天（如2017年12月31日）的定量！

2、无论是个人还是公司，有钱之后都会兵分两路，丢到左边是处理资产，丢到右边是处理负债与股东权益。

3、资产负债表是一个平衡的报表，最大特点是：

“左边=右边”，即“资产=负债+股东权益”

3、现金流量表 ——股神巴菲特:“现金为王”

个人生活经验理解：从个人角度来说，工资低不要紧一样可以缩衣节食活下去，但如果手上没有现金，恐怕很快就会走投无路

公司层面理解：哪怕没有获利，照样可以经营很久，但只要一天没有现金，公司就无法生存

“现金流量表”是三张报表中最关键的一张

只要有任何现金流入公司，现金流量表上就会以正值表示

现金从公司留出到其他地方，现金流量表上就会以负值表示

“贵州茅台”五年的“现金流量表”，红框部分说明贵州茅台这五年扎扎实实为公司赚了那么多的现金，2012年为119亿元，后面逐年递增，2016年甚至达到375亿元

本课程重点为掌握住关键指标的判断依据并学会综合立体的看三张报表。

五项财务比率 —— 《五大关键数字力》

这五大关键财务比率分别是“现金流量、经营能力、获利能力、财务结构和偿债能力”

1、“现金流量”意味着“比气长，越长越好！”

2、“经营能力”指的是“翻桌率，越高越好！”

3、“盈利能力”说的是“这是不是一门好生意，越高越好！”

4、“财务结构”想告诉我们的是“那根棒子”的位置在哪？越高越好！

5、“偿债能力”代表着“你欠我的能还吗？还越多越好！”