一文看懂基金投资中的6种费用

基金涉及的费用有认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费、销售服务费和运作费。

　　1。认购费/申购费

　　定义：认购费与申购费性质相似，都是向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费。因为发生阶段不同而有所区分。认购费是投资者在基金发行募集期内购买所支付的手续费。申购费是投资者在基金存续期间购买所支付的手续费。

　　公式：申购费用=申购（认购）金额×申购（认购）费率

　　费率：申购（认购）费率通常在1%左右， 不同类型的基金申购（认购）费率也存在着天然的区别，另外费率随购买金额的大小相应的减让。一般不得超过申购金额的5%。

　　申购费通常高于认购费率，但是申购费经常会不同程度的打折。基金公司直销平台上的折扣一般是4折~8折，因为银行不同而不同；一些第三方理财平台常会有1折的折扣优惠。另外不同银行网银上购买也会有不同折扣。

　　2。赎回费

　　定义：赎回费与认购费/申购费相反，是投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。

　　公式：赎回费用=赎回金额×赎回费率

　　费率：赎回费率通常在0.5%左右。

　　另外，货币基金和短期债券基金没有赎回费，权益类赎回费较高，债券型较低。

　　因为鼓励投资者长期持有基金，一些基金公司推出了赎回费随持有时间增加而递减的收费方式，即持有基金的时间越长，赎回时付的赎回费越少。

　　赎回费的设置其实是为了保护投资者，鼓励对基金发展更有利的长期投资，避免短期交易投资人的频繁交易对长期持有人利益造成损害。

　　3。管理费

　　定义：基金管理人为管理和操作基金而收取的报酬。

　　公式：每日应计提的管理费=前日基金资产净值×管理费年费率/当年天数

　　费率：年管理费占资产净值的比例——货币市场基金为0.33%，债券基金通常为0.65%左右，股票基金则通常在1%~1.6%之间。

　　4。托管费

　　定义：基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用，比如银行为保管、处置基金信托财产而提取的费用。

　　公式：每日应计提的托管费=前日基金资产净值×托管费年费率/当年天数

　　费率：年托管费在基金资产净值的0.25%左右。

　　5。销售服务费

　　定义：指基金管理人从基金财产中计提的一定比例费用，主要用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。

　　公式：销售服务费=前日基金资产净值×销售费率/当年天数

　　费率：销售费率通常在0.6%左右，不得高于3%。

　　6、运作费

　　定义：包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。

　　费率：年运作费占资产净值的比率较小。一般不计或者不披露。

7. 基金名字代表的不同费率

同样的基金名字，我们也经常会看到同样的基金名字，后面分别带着A、B这两个个字母中的一个，有的还有C，结果成了不同的基金，例如广发沪深300ETF联接A、广发沪深300ETF联接B，这又是啥意思，我们又应该怎么选呢？

A、B、C，实际上是同一只基金的不同份额，但也因此有了不同的名字和代码。这些不同份额之间唯一的不同，就是申购费、赎回费的收取方式不同，其它的没有任何区别。如果一只基金只有A类份额和B类份额，那A类就是和前面说的那样，正常收取申赎费；而B类份额则是不收取申赎费，而是在持有过程中，和管理费、托管费一样，将申赎费折算到每日的净值中。如果一只基金分为A类份额、B类份额和C类份额，则A类和B类都要收取申赎费，C类份额则不收取申赎费。其中A类和B类的不同在于，A类份额是在申购的时候收取申购费，通常叫前端收费；B类份额则是申购的时候不收取申购费，但在赎回的时候，会根据你持有的时间来计算并收取申购费，通常叫后端收费。而如果持有的时间越长，B类份额的申购费费率就越低，时间长了甚至直接就免了。这就是基金要区分A类和B类份额的原因，其目的就是鼓励大家长期持有，遏制赎回。而C类份额虽然不收取申赎费，但是也是在持有过程中，将申赎费折算到每日的净值中。本来，如果你是准备长期持有一只基金，则更建议选择A类份额，否则就建议B类或者C类份额。但现在，由于互联网的崛起，绝大部分的基金申购都做到了一折优惠，因此后端收费的优势已经大打折扣，意义不大了。所以，大家也不必太纠结这个问题，无论是A类、B类，还是C类，差别都不大。

来源： https://finance.sina.com.cn/money/fund/2018-11-14/doc-ihnvukfe6625124.shtml

链接：https://www.zhihu.com/question/30170486/answer/1014145058