共读：06. 极简组合详解：两招优化你的投资

一、极简组合存在怎么样的风险？

80%的钱投到了中国和美国的股票市场，这意味着，如果中、美股市同时大幅下跌，发生系统性风险，极简组合也很难独善其身。

系统性风险是指：由于全局性的共同因素引起的投资风险。又被称作市场风险、不可分散风险。包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

二、两招优化

1 . 买入方式：更推荐用定投的方式买入

1）平滑买入成本，避免一次性买在高点。

2）可以减少心理压力，面对市场波动时有更平和的心态。

如果可投资的钱主要是每月的工资结余，可每月拿出工资的10%定投，压力也不大。

如果有一大笔钱想要投资，也可以分成多份，分批买入。

2 . 卖的优化建议

从历史来看，A股波动幅度大，牛市快速下跌时易发生系统性风险；而美股相比于A股更加成熟，波动幅度要小不少。当明显感觉A股涨得很急的时候，可适当卖出，避免风险。

如果坚持了3年以上的定投，并且年化收益超过了20%，可以考虑及时止盈，然后再开始分批投入，开启下个定投周期。

三、需要对极简投资策略进行“改良”吗？

1 . 能不能单独调整组合中某一只基金的比例？

极简投资是一个整体，最好不要对单独的某一个基金做额外的操作。

2 . 极简投资能不能加黄金，港股？能不能加主动型基金？

投资逻辑不要混用，不建议在极简投资中加入主动型基金。

而根据回测，加入黄金或港股，组合收益都没有明显的改善。

3.动态平衡，一定要一年一次吗？

一季度或者半年的再平衡过于频繁，虽然组合的波动性降低了，但收益也明显下降，此外也不能忽略每次交易的费用成本。

4  . 如果某个基金涨幅很快，占比过高了，是不是要早一点调平衡？

在组合大幅偏离的时候，如偏离到 15%，17.5%左右，执行再平衡会收到更好的效果，在收益和波动性上都有所改善。

但收益的差距实际上没有想象中那么大，所以更倾向于不折腾，保持一年平衡一次，简单有效。

四、总结：

做好“资产配置”，并坚持投资纪律，是投资中最重要的事。