2022年计算机行业报告：虚拟电厂，山雨欲来风满楼
报告出品/作者：华西证券、刘泽晶
以下为报告原文节选
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1关于虚拟电厂的四条线索
1.1【线索1】政策推动+产业协同：负荷侧调控成为电网发力重点
新型电力系统在推行“源网荷储”协同互动中，首先是要最大化调动/发挥负荷侧调节响应能力。新型电力系统的关键指标之一为提升系统灵活性，在源-网-荷三段中，源侧因为清洁能源的接入灵活可控性下降，而负荷侧随着柔性负荷的接入，其灵活可调性的潜力最大。
相关政策明确要求电网应具备3%-5%的尖峰负荷响应能力。
根据国务院《2030年前碳达峰行动方案》，明确“到2030年，省级电网基本具备5%以上的尖峰负荷响应能力”。根据《“十四五”现代能源体系规划》，“力争到2025年，电力需求侧响应能力达到最大负荷的3%～5%，其中华东、华中、南方等地区达到最大负荷的5%左右。”
1.1 【线索1】政策推动+产业协同：虚拟电厂挖掘负荷调节能力
虚拟电厂能够充分发掘需求侧可控负荷、可中断负荷、电动汽车充电网络、储能等资源的灵活调节潜力，受到政策大力支持。
各地大力鼓励负荷聚合商、虚拟电厂进入电力市场，提供调峰调频等辅助服务；并加紧推出虚拟电厂运行细则，规范虚拟电厂运营。
1.1 【线索1】政策推动+产业协同：多地区/主体持续加码虚拟电厂
今年入夏以来，多地区/主体持续加码虚拟电厂，虚拟电厂进入加速通道。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：储能、分布式、柔性负荷快速起量
虚拟电厂的核心功能是调节分布式电源、储能和可控负荷。从产业链来看，虚拟电厂的上游为分布式电源、储能资源和可控负荷。
储能：储能既是虚拟电厂中重要的灵活性资源，能够通过充放电应对和调整虚拟电厂运营主体在参与电力直接交易及辅助服务市场中出现的偏差；又能帮助虚拟电厂更好的参与峰谷电价差套利等，增强盈利能力。
分布式电源：分布式电源使得虚拟电厂具备真正的发电能力，增强灵活性和可调性，并更好地参与电力交易市场或实现隔墙售电。我国分布式光伏资源丰富，下一阶段虚拟电厂将大力推进分布式光伏等资源的接入聚合。
可控负荷：新型电力系统中，负荷特性由传统的刚性、纯消费型，向柔性、生产与消费兼具型转变。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：储能-虚拟电厂的基础设施
储能是虚拟电厂的“基础设施”，能够有效调节虚拟电厂在参与市场时产生的偏差。
虚拟电厂帮助储能项目提升收益；储能扩建有望对虚拟电厂产业发展发挥带动作用。英国Moixa、美国Stem、德国Sonnen公司等都在利用虚拟电厂模式为储能项目客户开拓收益渠道。
在虚拟电厂模式中，能够将储能系统聚合起来进行分析、优化控制的软件（“云平台”或“中央控制室”）非常关键。软件需要按照一定的时间周期从用户负荷中获得数据，如Stem的AI软件Athena是每秒读取，并从市场中获得价格信息，同时收集小时级的天气信息。针对每一个建筑、每个市场、每个电费的信息，软件都需要进行实时管理。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：储能产业驶入快车道
政策进入密集发布期，全国性政策指引储能行业健康发展。
2022年3月发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确指出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：储能产业驶入快车道
中国新型储能市场迈入快速增长阶段：2021年后快速增长，2022年上半年更体现出极快的增长趋势。
根据CNESA，2021年中国新型储能新增装机量达到2.4GW，同比增长54%，2021年累计装机量为5.7GW。根据GGII，2022年上半年中国新型储能新增装机量达到12.7GW，较2021年有大幅增长。
未来储能行业景气度预计上行：储能行业招中标活跃，招标/中标量2022年比2021年有明显增长。
根据CNESA对储能市场招标/中标的不完全统计，2022年7/8/9月项目数量分别为44/119/189个，EPC总承包采购类型的储能规模达到0.5/3.9/4.9GW。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：分布式光伏-优势显现，快速扩容
分布式光伏优势逐渐显现，政策驱动行业扩容。
在我国大力推广光伏发电的过程中，集中式电站逐渐显现除了区域供需不平衡、部分地区弃光率高、部分情况下应用不够灵活等缺点，因此装机规模小但离用户侧更近的分布式光伏作为集中式电站的良好且必要的补充，近年来逐渐受到政策鼓励。
根据住建部规划，到2025年，新增50GW建筑光伏，2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：分布式光伏-优势显现，快速扩容
分布式光伏装机占比稳增，2021年分布式新增装机占比已超过集中式。
2021年新增分布式光伏装机量29.27GW，在新增光伏装机中占比53%，同比增长140%；2022年1-6月新增分布式光伏装机量19.65GW，在新增光伏装机中占比64%，同比增长157%。
户用光伏高速增长。2021年分布式新增装机中，户用光伏、工商业光伏分别为21.59GW、7.41GW，同比分别增长113%、37%；其中户用光伏新增装机占分布式新增装机的74%，占总光伏装机的39%。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：分布式储能-大势所趋
已有15省市区发布分布式光伏配储政策。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：分布式储能-大势所趋
根据国家发改委发布的《关于国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见》，积极支持用户侧储能多元化发展：鼓励围绕分布式新能源、微电网、大数据中心、5G基站、充电设施、工业园区等其他终端用户，探索储能融合发展新场景。
储能＋分布式新能源：解决发电/用电峰谷错配问题，促进消纳，保障电网的安全，同时提升用电侧经济效益。
储能＋充电站：光储充一体化缓解充电高峰时充电桩大电流充电对区域电网的冲击，同时通过峰谷差价增加充电站收益。
储能＋工商业园区：工商业园区用电量大且具有明显电价差，配储有利于平抑尖峰负荷，降低园区的用电基本容量，节省电费。根据第三方测算，浙江地区一座2MWH工商业储能电站10 年纯收益至少有450万元。
储能＋5G 基站：智能错峰并参与电网调峰调频辅助服务。
储能＋数据中心：增强数据中心的供电可靠性，防止偶然断电导致数据丢失；削峰填谷、容量调配等。
储能＋微电网：储能系统作为微电网中的能量缓冲系统，缓解电力对于电网的超负荷，维持电网完全稳定运行求。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：柔性负荷-负荷整体可调性增强
用户负荷多样化：电能替代战略陆续落实，新能源充电桩、电采暖等电能替代产品在负荷端接入；分布式光伏、分布式储能接入。负荷特性由传统的刚性、纯消费型，向柔性、生产与消费兼具型转变。
新能源汽车销量倍增，保有量快速提升。根据中国工业汽车协会数据，2022年1-9月，新能源汽车销量达到456.7万辆，同比增长1.1倍，市场占有率达到23.5%。根据公安部数据，截至2022年9月，我国新能源汽车保有量已达1149万辆。
政策引导充电桩建设，充电设施增量上升。根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟统计数据显示，截至2022年第三季度，我国公共充电桩保有量达163.6万台，私人充电桩，即随车配建充电设施约为285万台，总保有量较增速显著。
1.2 【线索2】上游资源池就绪：柔性负荷-充电桩数量快速增长
充电桩最优质的可调负荷资源之一。
1）充电基础设施数量大、标准化程度较高、启停较为方便；
2）车主在充电时度电价格可观测，因此对价格较为敏感，充电平台可通过较小的价格变动撬动数量可观的新能源车主进行错峰充电。
充电运营服务商借助充电桩聚合优势，积极入局虚拟电厂。
广州虚拟电厂负荷聚合商名单中，有合信快充、蔚景科技、星充充电等6家充换电运营商参与，占广州7个批次31家负荷聚合商的19%。
深圳虚拟电厂管理中心已接入分布式储能、数据中心、充电站、换电站等类型负荷聚合商超过20家，其中包含特来电、奥特迅、南网电动等7家充电运营商。
山西发布的首批四家虚拟电厂试点名单中，有两家主要聚合资源为充电站。
1.3 【线索3】政策完善+电价改革：虚拟电厂加速向市场型过渡
虚拟电厂正由邀约型向市场型过渡。随着电力市场机制的逐步完善，虚拟电厂运营未来将主要通过参与电力市场化交易获取收益。
虚拟电厂的主要业务场景包含辅助服务、需求响应、市场化交易、能效管理。
需求响应&辅助服务：电网通过价格激励机制引导用户负荷进行调峰、调频，以维护电力系统的安全稳定运行。在现阶段，虚拟电厂更多的是参与需求响应及辅助服务，如响应调峰：用电高峰期，虚拟电厂控制部分负荷减少或中断用电，减少电网压力，并获取电网的补贴收益。
市场化交易：虚拟电厂可以通过虚拟电厂管理平台参与市场化交易，获得代理服务费或收益分成，也可针对内部负荷开展电量销售、结算等。
能效管理：阶梯电价下，虚拟电厂作为一个聚合整体可以通过进行内部优化调度为签约的高耗能用户节省电费，拿取分成。
1.3 【线索3】政策完善+电价改革：电力市场建设加速-现货市场
【现货市场】：建设明显加速，电力现货市场会成为各省标配。今年以来，能够明显感受到电力市场化改革的进程加速：
2017年8月，8地区开展第一批电力现货试点；2021年5月，又在6省市开展第二批电力现货试点。
2022年1月，国家发改委、国家能源局发布《加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，明确到2025年，全国统一电力市场体系初步建成，到2030年，全国统一电力市场体系基本建成。
2022年7月，南方区域率先启动全国统一电力市场体系试运行，并达成南方区域首次跨省现货交易。
2022年11月，国家能源局发布《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》，吹响全面现货的号角，电力现货市场会逐渐成为各省标配。
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