复盘——财务三大报表的重要意义

财务三大报表的重要意义

财报就是一家上市企业的成绩单。我们能通过财务了解一家公司的实际营运状况，所以看财报的重点就是能分辨出公司的好与坏。

追求财富的重点就是：避开陷阱、绕过坑。

财务报表记录着一家公司、一个商业营运过程中所有的金钱流向，甚至能运用在个人及家庭上。

财报上任何金额数字的增加、减少一定会有对应的科目，不能凭空增加或减少。

三大财务报表，主要由损益表(利润表)、资产负债表、现金流量表组成

损益表(利润表)

显示上市公司过去一段经营期间(月、季、半年、年)的营运状况，是赚钱还是亏钱(是流量的观念，是按照发生时间不间断的记录下来，最后产生的报表)。

利润表里最重要的科目分成三大类

1.      收入

2.      成本

3.      费用

收入通常分为两种(B2B/B2C)

B2C的收入= 客户总数 X 购物金额 X 购物次数

B2B的收入= 项目数 X 项目金额 X 项目成功概率

成本

与收入直接相关的营运费用分成: 料、工、费

费用

与收入不直接相关营运费：销(营销费用)、管(管理费用)、财(财务费用)

从利润表可以了解一家公司的获利模式：

高毛利还是低毛利?

做生意的成本需求高不高? 赚钱逻辑又是如何?

在经营过程中，费用会不会太高?

这家公司有没有专注本业? 是否维持稳定持续的需求?

所以利润表最重要的八个字【长期稳定 获利能力】

资产负债表

是显示一家公司在过去特定的时间(每季的最后几天、或每半年的最后几天、或每年的最后几天)，所拥有的资产及负债的状况。(当下时间点的观念，是定量)

从资产负债表可以了解一家公司的：

财务体质是强还是弱?

公司真正拥有哪些资产(也就是资金运用到哪儿) ?

公司如何取得拥有的(公司资资金从哪里来的)?

通过损益表及资产负债表，就能看出一家公司经营状况：

了解公司是不是重烧钱的行业?

做生意周期需要多长?

收款正不正常?

存货时间是否太从资产负债表长等等

资产负债表也有重要的八个字【现金为王 财务结构】

从资产负债表中最重要的是要分析出八个字：

这家公司是不是保有足够的现金能应对景气波动?

这家公司的资金来源是否健康?公司资产配置是否能够因应市场变化?

会不会在突发状况下就让公司陷入危险?

现金流量表

主要是记录这一段时间内损益表现金的流量状况(营运活动现金流量)、资产负债表中资产现金的流量状况(投资活动现金流量)、负债及股东权益现金的流量状况(筹资/理财活动现金流量)

而现金流量表最重要的八个字【真假立判 生死存亡】

从现金流量表中最重要的是要分析出八个字：

这家公司是不是获利?

是不是真的变成了现金回到公司?

还是扎扎实实亏钱出去了?

(营业活动现金流量)

这家公司是不是每年都有持续投资本业?

还是业外投资赚钱了? 卖祖产了?

还是做了很多非本业的投资?

本业的投资金额与获利相比是不是合理?会不会过度投资?

(投资活动现金流量)

这家公司是不是每年都有分红给股东?

是不是有向银行或股东借钱?

还是减资?还债了?

这三张表环环相扣，只要做假就很容易被看出来。

这三张报表合在一起看解释了一家公司经营者最重要的四件事

1.      找钱(资产负债表中的负债与股东权益)。无论是对外(供货商、银行…等)、对内(股东)找钱，让公司能有足够的资金运作、发展、成长。

2.      花钱(资产负债表中的资产)。把每一分钱做最好的配置，分配到每一份资产上，让这得来不及的钱能发挥最大的效用。

3.      赚钱(损益表)。找人用最适合你产品/服务的商业模式去把钱扎扎实实的赚进来。

4.      算钱(现金流量表)。最后找组信得过的人，帮公司把每一分钱算清楚，掌握好每一分钱的流向。

这样公司才能稳定获利长久的经营下去。

最后财报在脑海中的样子应该是：