百年未有大变局-刘胜军

过往40年，中国是幸运的，但是不会再来-大历史观。

也要有政治经济学观，两者不能脱离。

名人如是说

马爸爸遇到的问题：没有理解政治经济学。是技术革命的推动和浪潮的推动，而非自己个人能力，要有敬畏之心。
中央提出的“百年未有大变局”

世界秩序：各种事务带来的安排。没有永恒的帝国，美国不断退群，旧秩序瓦解，新秩序尚未建立。我们在经历新一次的产业革命。每一次工业革命改变了我们的生活和生产方式。中国和美国在争夺世界第四次技术革命。任何社会都要高度关注社会贫富差距问题。美国川普时代，让整个社会贫富差距太大，所以xia台了。

中国增速最快是在09/10年，拉到了10%以上是虚的，现在都在为那两年买单。现在经济增长在2-3%。
☞目前产能过剩，生产并没有全面复苏。

结构性问题加剧

杠杆去不掉，因为是“内生”

房地产是促进债务反复循环。

百年大概率的疫情

美国因为疫情死亡25万人，回顾黑死病历史

疫情带来的长期影响

1.加剧社会的不平等（资产上涨和穷人无关）
2.加速推进数字化☞老人都开始使用手机电脑类
3.民族主义情绪高涨

4.全球化☞次贷危机、中美贸易战、以及目前的疫情

史诗般的大国博弈。中国崛起，美国不愿意。

联合国没有强制力量，是一票否。所以各国只能靠自己。

艾迪森书籍《注定一站》，说中美战役必将要battle。

我们不能继续韬光养晦，领导人的“含钢量”最高的讲话。

拜登时代即将到来（幸好来了）

举例：气候变化（拜登关注而特朗普不相信）中美可能会在环境污染上达成共识。

拜登“温和施压”倒逼改革开放~美国可能要加入PPP倒逼中国加入PPP。

习大大去了秦岭说了这段话

正解“双循环

中国正在走向国内大循环为主
（1）大力推动世界工厂，中国生产世界消费
（2）头脑冷静

目前中国打不过美国（军事、科技领域），发生碰撞不利于中国。目前我国经济，军事都很脆弱
（3）鹰派，希望“中美脱钩去中国化”
（4）不能回到闭关锁国

以前的中国：讽刺社会➕强势政府➕市场经济，正处在模仿和赶超阶段。邓爷爷提出开放开放，重要的是“开放”

落实好18届三中全会

政府要从投资驱动转为创新驱动。目前要做到：市场经济＋创新驱动＋服务型。

刘鹤副总理

中国的农业-小农经济，因为农田被分割，目前6亿人口。

避免凯恩斯主义漩涡。

改革是关键一刀

投资之道

（1）货币超发

（2）融资难

钱流通到房地产数字泡沫，贷款进入了实体经济和僵尸企业
（3）债务危机

4万亿是拐点

总结

☞不要悲观
（1）内外倒逼改革
（2）不可能去中国化

（3）中国经济潜力巨大☞对美好生活的向往 ☞不要乐观

投资原则

证券和养老保险结构性。美国企业2/3都从资本市场融资，而中国才10-20%。要转向资本市场融资，而证券和保险公司就是机构。

投资黄金法则：把资产放到“大类资产里面”，关注时间的玫瑰，利用长时间的收益，关注美林时钟

重新认识保险

世界有很多不确定性，很多重大事件发生，世界未来如何演变，在中国走向L型经济道路上，分散我们的风险，调整我们资产的配置。