财富的逻辑之八：资产画像

俗语说，"光说不练是假把式"。无论你是像我家熊孩子一样的"千禧一代"，还是如我一般的"夹心饼干"一代，甚至是面临退休的”婴儿潮"一代，都可以现在就行动起来，像真正的财务专家一样，思考你未来想拥有多少财富，想过什么样的生活，然后仔细盘点一下你现有的资产，预计退休之前还能挣到的钱，开始为指挥你的千军万马做准备了。

普通人涉及最多的几款资产主要是：1.现金和现金等价物（专有名词，有点绕，一会儿解释）；2.债券；3.你自己住的房子；3.养老金、年金和人寿保险（我之前举过例子，老领导家的败家娘们买的东东）；4.股票、基金及非上市企业股权（如果你有的话）；5.投资性房产。按照托尼的说法，前三种在安全/安心水桶中，收益不高但安全，让你踏踏实实睡得着；后两种在风险/成长水桶里，和复利、时间两个好基友在一起，帮助你实现财务自由梦。关于这几类资产的特性和脾性，具体总结如下：

一、现金和现金等价物

关于现金，你懂的，就是我们很久之前见过的纸币和钢镚，感谢伟大的网上支付工具，微信或支付宝已经渗透到各个犄角旮旯里，我们已经好久都不用跟纸币打交道了。目前还没有发现乞丐在用，估计也快了。现金是救急和保障短期支出用的，本身不会产生收益，还时不时被通货膨胀减肥。现金等价物就是你存在银行、支付宝、微信里的钱，利息不高，但流动性不错。这一类资产是每个人都需要配置的，经验值是满足1年的家庭支出就可以了。

二、债券

债券也被称为“固定收益投资”。你从这些债券得到的收益是固定的，在你买入的时候就知道得一清二楚，具体的收益率高低取决于你持有这些债券的时间长短。当债券到期时，你将获得一笔定期利息收益。所以债券就像一个简单的借条，钱不能白借，是有利益的。全球有数千万亿美元的债券和债券基金，虽然不是所有，但是大部分的债券都有评级，由不同的评级机构按照这些债券的风险水平给予信用评级。债券这种投资像跷跷板一样，跟利率挂钩；利率下降时，债券价值增加，利率上升时，债券的价值反而会降低。有一个办法可以避免你担心的债券价格波动，那就是分散投资，购买低成本的债券指数基金。债券的优势是什么？你得到了一个有保障的固定收益率，它给你带来了安全，在其他资产价格可能下跌的时候，你却能稳赚不赔，这种感觉是不是很好。

三、你自己住的房子

中国人讲究安居乐业，每一个人都渴望有一套属于自己的房子，这是很正常的。目前一线城市的房子价格已经涨得不像话，虽然政府三令五申"房住不炒"，但在巨大的上涨预期面前，很多人还是在热血沸腾地抢抢抢，买买买。重申一下前面提到过的观点：一套房子，如果是你的主要居所，不应该被看作可利用杠杆的投资，也不应该指望房子产生巨大的投资收益，你应该把它放在安全/安心水桶里，然后忘掉它。其实，在房子问题上，最可怜的是马上进入职场的"千禧一代"，尤其是在北上深杭等一线或准一线城市，除非父母提前给他们准备了房子，否则除了掏空"六个钱包"，还要面临巨大的还贷压力。这是需要提前想明白的问题：租房还是买房？留在一线还是去性价比更好的准一线？甚至，要不要二孩三孩？不讨论这个问题了，说起来都是泪。

关于房子，有一个结论其实之前提到过：获得诺贝尔经济学奖的经济学家罗伯特·席勒，他是研究房地产市场的数一数二的专家，也是凯斯–席勒房地产价格指数的创始人，他用突破性的洞察力绘制出了美国的房地产图表。发现过去100年来美国的住房价格基本没有变化。席勒粉碎了这个时代最大的迷思：房地产价格会一直涨。我们都知道，正是这个迷思最终导致房地产市场泡沫。当然，你可以不信，说美国是万恶的资本主义，我们有中国特色，但请相信数据不会说假话，经济规律永远不会缺席，只是时间问题。

三、年金和人寿保险

年金是一款保险产品，能给你一份有保障的终身收入。如果企业给你投了年金，恭喜你，你就职在一个不差钱还贴心替你考虑个人税收的企业。也有很多人自己在投年金，这些年金如果收费合理、投资得当的话，类似于个人养老金，可以作为社会养老金的补充。

关于人寿保险，你需要关注的是那种投入不高但保障很高的意外险。熊孩子出生后，我就毫不犹豫的给自己投了这个保险。这种人寿保险属于你的安全/安心水桶，不要乱动它。为什么？如果万一，我说的是万一，你出了意外，家庭会得到照顾。拥有定期（我投了20年的，谢天谢地，熊孩子终于长大了）的人寿保险，对于大多数人来说就足够了。

四、股票、基金和非上市公司股权

关于股票和基金投资，前面已经说了很多，这里不再重复。关于非上市公司股权，如果你有的话，不管是员工持股计划，还是投资、继承、奖励所得，如果是一个业绩不错或具有成长性的企业，恭喜你，看好它就行，保不齐你一不小心就成为千万富翁甚至亿万富翁了呢。唯一说明的是，这几类资产都需要放在你的风险/成长水桶里。

五、投资性房产

拥有一套带固定利率抵押贷款的房子，的确是对通货膨胀的对冲。如果除了自住房之外，你还有用于出租的房子，无论是继承的还是自己买的，恭喜你，你拥有了能得到一笔稳定收入的赚钱机器。记住把这些租金收入用于再投资，它能继续为你在别的桶里赚钱，别稀里糊涂浪费了。

另外，如果你要投资房地产，只要有一丝可能，不要全款，不要全款，不要全款。一定要上杠杆，申请公积金贷款或专项住房贷款，且额度越多越好，时间越长越好。因为这是政府给你提供的实实在在的福利和政策红利，有便宜不占是傻瓜。同时，也只有这种方式取得的房产，才具有对冲通货膨胀的功能。单纯讲房产能抵御通货膨胀都是耍流氓。

以上就是普通人财务规划中最常见的资产。如果这几类资产你多数都没接触过，关于理财你可能要多关注一下了。你正在错过自己、家庭、孩子未来财务安全甚至财务自由的机会。不过，只要从现在开始，一切都来得及。