超级数字力【8.30】三大财报重点意义

三大财报主要分为三张表

损益表(利润表)

资产负债表

现金流量表

三表应结合一起看，即能够快速的了解和判断一家公司的财务状况是否健康，财务结构是否合理，是否有投资的价值。

以下三张表的详解：

一、损益表(利润表)

体现的是一家公司“赚钱”的能力。

显示在一段时间内，某公司是赚钱还是亏钱。

表中的主要信息重点分为三大类目：

1. 收入

2. 成本

3. 费用

该表最重要的八个字：【长期稳定 获利能力】

二、资产负债表

该表分左右两部分，左边体现的是某公司“花钱”是否合理，右侧体现的是“找钱”的能力(分对外和对内）。

显示在特定时间点，所拥有的资产及负债情况。

最重要的八个字：【现金为王 财务结构】

三、现金流量表

通过该表进行“算钱”。

记录一段时间内：

损益表 现金的流量情况

资产负债表中资产 现金的流量情况

负债及股东权益 现金的流量情况

重要八字：【真假立判 生死存亡】

以下为课程原文：

三大财务报表，主要由

损益表、资产负债表、现金流量表

组成 (如下图)

图片发自App

利润表

可以看出上市公司过去一段经营期间(月．季．半年．年)的营运状况，是赚钱还是亏钱 (是流量的观念，不是定量哦，他按照发生时间不断记录下来最后产生的报表)

记录着公司

从

收入 扣去 成本 再扣去费用……等

最后推算出公司到底是赚钱还是赔钱?

利润表里最重要科目分成三大类

1. 收入

2. 成本

3. 费用

收入

大致上可以分为两种 (B2B/B2C)

B2C的收入= 客户总数 X 购物金额 X 购物次数

B2B的收入= 项目数 X 项目金额 X 项目成功概率

成本

与收入直接相关的营运费用分成: 料、工、费

费用

与收入不直接相关营运费用则有

销(营销费用)、

管(管理费用)、

财(财务费用)

从利润表可以了解一家公司的获利模式

走高毛利或低毛利?

做生意成本需求高不高? 赚钱逻辑又是如何?

在经营过程中，费用会不会太高?

这家公司有没有专注本业? 是否维持稳定持续的需求?

所以利润表最重要的八个字【长期稳定 获利能力】

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资产负债表

是显示一家公司在过去特定的时间(可能是: 每季的最后几天、每半年的最后几天或每年的最后几天)，所拥有的资产及负债的状况

(查阅当下时间点的观念，所以是定量而不是流量哦)

从这张表可以了解一家公司的财务体质强还是弱?

公司真正拥有哪些资产(也就是资金运用到哪儿) ? 公司如何取得拥有的(公司资资金从哪里来的)?

另外，透过损益表及资产负债表，就能看出一家公司经营状况

了解公司是不是重烧钱的行业? 做生意周期需要多长?

收款正不正常? 存货时间是否太长等等

资产负债表也有重要的八个字【现金为王 财务结构】

这就是我们判读这张表最重要，要分析出的八个字

这家公司是不是，保有足够的现金 以景气波动

这家公司的资金来源是否健康? 公司资产配置是否能够因应市场变化?

会不会在突发状况下，就让公司陷入危险?

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现金流量表

主要是记录这一段时间内

损益表　现金的流量状况

(营运活动现金流量)

资产负债表中资产　现金的流量状况

(投资活动现金流量)

负债及股东权益　现金的流量状况

(筹资/理财活动现金流量)

而现金流量表最重要的八个字【真假立判 生死存亡】

这就是我们判读这张表最重要，要分析出的八个字

这家公司

是不是获利是不是真的变成了现金回到公司，

还是扎扎实实亏钱出去了?

(营业活动现金流量)

这家公司

是不是每年都有持续投资本业?

还是业外投资赚钱了? 卖组产了?

还是做了很多非本业的投资?

本业的投资金额与获利相比是不是合理?会不会过度投资?

(投资活动现金流量)

这家公司

是不是 每年都有分红给股东?

是不是 有和银行或股东借钱?

还是 减资? 还债了?

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这三张表环环相扣，只要做假就很容易被看出来，做假为了美化，三张表就会愈来愈奇怪，所以现在想要做假帐不是那么容易的事，做假很快也都能会被发现。

图片发自App

这三张报表合在一起看，

也刚好完美的解释了一家公司经营者最重要的四件事

(如下图)

图片发自App

1. 找钱

(资产负债表中的负债与股东权益)

无论是对外(供货商、银行…等)、对内(股东)找钱，

让公司能有足够的资金运作、发展、成长。

2. 花钱

(资产负债表中的资产)

把每一分钱做最好的配置，分配到每一份资产上，让这得来不及的钱能发挥最大的效用。

3. 赚钱

(损益表)

找一组人，用最适合你产品/服务的商业模式去把钱扎扎实实的赚进来。

4. 算钱

(现金流量表)

最后找一组信得过的人，帮公司把每一分钱算清楚，掌握好每一分钱的流向。

这样公司才能，稳定获利长久的经营下去。

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另外，最最最重要的是，一定要记得，三张报表一定要一起看，财务报表不是一个点或一条线，而是立体的概念

这样在阅读报表时，才不会只被单一张报表或是单一个数字所迷惑了。

今天给大家的预习，就先到这边了

剩下的时间，

大家可以花两、三分钟到

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大家可以试着先看财报，