感谢老板给的工作机会

最近看到有些人为降税欢呼雀跃，计算不同的月薪水平一年将能节省多少个税，在我看来，这将是又一把悬在中小企业头顶的达摩克利斯之剑。

毕业后一直在企业做融资相关的工作，因为服务的或者是规模大效益好年销售千亿的民营企业集团，或者是科技领域技术领先的上市公司，融资工作进行的比较顺利；我们有机会和政策性银行、各大商业银行或者券商等机构合作，因为对公司非常认可，企业能获得高授信、低贷款利率、比较长的贷款期间，我也因为是企业的一员觉得很骄傲。但是我知道，如果我在央企国企工作，战略合作百亿授信、基准下浮的利率也不是不可能；相反，如果我在一个中小企业，估计陪吃饭陪喝酒三天两头拜访，利率10%都是烧高香了。

在网上搜索中小企业，将会出现“五六七八九”这样一组数字，贡献50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量，是国民经济的主力军。不能否认的是中小企业在中国计划经济向市场转型经济过程中的重要作用。但是，也是这些中小企业，仅仅从金融机构获得了不足30%的金融资源。

民营企业集团的子公司，想要获得信用授信，几乎不可能，但是一旦有母公司的担保，几千万的授信就没问题；中小企业融资难、融资贵，是历史难题，而到今天似乎都没有解决方案。打开中国人民银行网站，搜索“小微”就会出现很多关于金融机构助力小微企业的信息，无论是总理提出的金融机构绩效考核与小微信贷投放量挂钩，还是6月份提出的扩大中期借贷便利担保品范围，将AA+和AA级公司信用类债券、优质的小微企业贷款和绿色贷款等纳入担保品，支持小微企业、绿色经济和信用债市场，都不能改善现状，我以银行为例。

作为债权人，银行要按时收回本息；

有一个不争的事实，绝大多数的金融资源都流向了国有企业，央企，地方政府，或者是房地产；民营企业和国有企业相比，爸爸不疼妈妈不爱；资金流向这些企业，银行确定能够按时收回本金取得预期收益，虽然利率偏低，但是完全不存在违约风险。银行天然是为赚取利差而产生的，信贷业务本金保全不发生坏账，这点来看中小企业天然不受欢迎。然而这是一个正反馈的过程，企业偿债能力强，业绩好，银行提供资金支持，企业经营规模扩大，业绩更好，得到更多的资源。

作为债务人，中小企业经营风险很高，天然适合股权投资；

据统计，中小企业当前的寿命仅为2.5年，参考企业生命周期理论，这个阶段的企业很可能依然处于导入期或者成长期，企业经营风险高，现金流不稳定，一段出现回款不及时、供应商涨价等情况，很容易因现金链断裂导致破产。银行出借本金，为的是收取利息收益，而一笔坏账损失本金，这个数字远远超过本金。对于高风险客户，银行不得不调高贷款利率，而接受了贷款的客户也更容易出现不良。综合来看，中小企业在银行的内部评级普遍靠后，出现了相对低风险的中小客户因为利息费用过高得不到贷款，而得到贷款却很有可能还不起本金的恶性循环。

政府可以政策引导，但不能为中小企业背书；

尽管央行出台了以系列的政策，积极引导金融机构要向中小企业进行信贷投放，并且对银行进行相关指标的考核。比如央行通过再贷款和再贴现给商业银行提供1500亿流动性，这这些资金必须投向小微企业；或者是将单户授信500万元以下的小微企业贷款纳入MLF合格抵押品范围等。这些都是在增加银行的信贷资金，而没有真的解决小微企业不能按时还本付息的问题，所以效果不理想。如果政府为中小企业的贷款提供担保，估计这些指标银行能轻松完成吧。

用人成本再上一个台阶

很多高科技企业，90%的都是研发人员，而一线城市的用工成本已经很高，让很多企业纷纷在二三线的高新区建立分子公司，从而降低人力支出。此次税改之前，虽然纳税比例高，但是有些公司的社保缴纳不是以工资全额为基数计算的；而这次社保一旦改由税务局收取，企业用工成本更高，员工到手工资更少。本就利润微薄的中小企业，可能要转向亏损；而广大工薪阶级，对，可能是背着巨额房贷的那些人，每天辛苦工作12小时，眼睛一睁开，就欠银行几百块，消费力进一步下降。我们缴纳的补缴的社保，去补亏空的社保大窟窿，还想要我们多生孩子，估计这辈子都不可能。

中小企业本就难，现在更难了，感谢老板给的工作机会。