外汇交易技巧（经典图解）

外汇交易技巧（经典图解）

职业外汇操盘手 2016-02-26

外汇交易技巧

一、总的交易纪律

交易纪律是控制风险的宏观规定，是为了规避人的心理弱点和心态变化的规则，帮助控制心态变化后的交易频率等内容。是交易系统的第一个构成部分。

1、宏观纪律

(1)出现连续3次亏损，则应强制自己休息下，不盲目交易，分析下自己发生亏损的原因，调整好心态再寻找机会入场。

(2)连续交易获利超过50%，则强制休息下。

(3)每日交易不要过于频繁。

(4)止损后，不在3小时内进行逆向交易。

2、入场前纪律

(1) 寂静的时候不进场。

如下图：2009年5月1日，星期五，节日和周末前夕市场交投清单，EUR/USD5分钟图振荡整理，波动不大，此时交易明显不适合。 (2)做趋势明朗的币种，不做趋势不明朗的币种。

(3)做多的时候，只做强势币种，不做弱势币种；做空的时候，只做弱势币种，不做强势币种。

(4)交易至少包含入场价、止损价、目标价、仓位控制4个基本要素。

(5)当市场波动幅度较小时，震荡区间内不交易。

3、入场后纪律

(1)短线头寸盈利超过30点，则第一时间将止损提到成本价附近。

(2)执行同一时间级别的交易计划。比如依据小时图所做的操作，不能因为30分钟图出现的短线不良迹象而贸然改变计划。主动离场的必须有明确的规则，也就是明确的平仓规则。

如下图：如果你根据USD/JPY4小时图随机指标的买进信号刚买进不久，小时图随即指标随后发出卖出信号，而4小时图仍为买进信号，这个时候应该遵循4小时图的交易信号，不因为小时图吹按卖出信号而轻易平仓。

USD/JPY小时图（下图）

     USD/JPY4小时图（下图）

(3)逆势单入场后，如果出现亏损，不因任何信号变更为中线头寸。短线逆势交易头寸，尽量不要持仓过夜。

二、建仓原则

1、顺势建仓原则

涨势从来不会因为涨幅太大而不能继续上涨，跌势也从来不会因为跌幅太大而拒绝继续下跌。趋势最大的特征就是延续性，顺势建仓是风险相对最小的建仓方式。

原则：

(1)入场:任何时候都谨慎入场，即便是顺势操作同样要有依据地交易，且都要严格地控制风险。

(2)持仓:趋势没有改变信号，坚定持有信心。

(3)赢利:跟随趋势，不断提高止损，不预判高点，才能把握到趋势的延续性。

 如下图：汇价沿上升趋势线上涨，可考虑在汇价回测趋势线支撑反弹时继续买进，以及汇价上行突破前期高点时追买，没有发出明显的转势信号都不要轻易做反向单。 2、逆势建仓原则

逆势建仓时，特别忌讳贪便宜，任何情况下都不因为跌幅已经特别大了而作为建仓的理由。而且要注意：小级别的逆势交易不做。

原则：

(1)控制是逆势交易第一要务，防止出现难以弥补的损失。

(2)放弃。反弹机会也总会出现，但很多反弹是不适合交易的：小级别反弹、无力度的反弹、第一波反弹。这些机会都是显著的大风险机会。

(3)趋势确认发生扭转之前，逆势交易一定要快进快出，不可恋战。

 如上图USD/JPY上升趋势中发出卖出信号，图中红圈处逆势建立空头，在绿圈处出现反弹信号的时候一定要及时平仓离场，不可恋战。

(4)无依据逆势交易。顺势交易有的时候甚至可以是无依据的，只要能控制好风险就行，而在逆市交易中，即便是能控制好风险，也不要无依据交易。

三、平仓原则

作为顺势交易的平仓信号，主要采用道氏理论、通道、波浪分析、k线、k线组合、均线、macd等指标信号。

注意：顺势交易的离场信号，也要求有多个信号验证，才作为离场信号；而逆势交易中，一个可靠的信号发出就可作为离场信号。

例如：通道平仓信号的运用：通道产生的阻力，往往看作离场信号，但也要区分中线和短线的概念，并不一定都是平仓信号。

例如：上升趋势中，上升通道的上沿，在顺势交易中，不一定作为平仓信号，只是作为不继续建立多单的警示。最后，当通道发生逆向突破的时候，看作是顺势交易的准确离场信号。

如下图：黄金沿上升通道线上涨 注意：分析方法产生的离场信号，最好是同级别的信号。比如小时图信号顺势做多，那么离场信号也应该来自于小时图或者更高的时间级别图形，而不能采用30分钟图以下的离场信号。

在顺势持仓的过程中，如果出现了同级别的逆市建仓的规则信号，则需要对顺势仓位进行离场或者减仓操作，或者将止损进一步跟进到很近的支撑位置。也可在中线交易中，将止损按照短线来设置，达到尽量保护头寸的目的。

当逆势交易中，如果已经发出了顺势交易信号，则逆势单必须离场，此时的离场信号等同于顺势交易的入场规则。

四、如何设置止损

1、止损的必要性：

世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚，则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以外汇市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯了错误时，立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待，赶紧离场。 

2、如何设置止损

 (1)点数止损设置法，如30点、40点、50点等，根据不同的交易周期选择合适的点数。短线交易最好选择30点左右的止损，中长线交易止损也应保持在100点以内。

(2)

最近的高低点来设置止损位，一般选择在高点上方10—20点或低点下方10—20点。(如下图） (3)技术指标的阻力、支撑位设置，主要有：均线、趋势线、黄金分割。

如下图：趋势线止损

(4)K线形态设置参照物，主要有：趋势线的切线；头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；通道的上下轨；缺口的边缘。

(5)

汇价的整数价位,主要是因为整数关价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。如下图EUR/USD上涨触及1.3300后大幅下跌 五、仓位应如何控制

1、总仓位控制规则（总仓位控制中，已经盈利的仓位并锁定风险在零的仓位可不计算在内。）

(1)顺势交易

我们将仓位分为轻仓、中仓、重仓三种方式，那么在顺势交易当中，可保留中仓作为顺应市场趋势的仓位，其它仓位作为流动性仓位。具体的划分可根据投资者的个人喜好来调整，重视短线操作的可将流动性仓位增大，重视中线操作的可将流动性仓位缩小。

 (2)逆势交易

逆势交易中的仓位控制更重要，大多数情况下都只能采取轻仓的操作，对于已经非常成熟的、成功率很高的交易规则，可适当扩大仓位到中仓；逆势交易中，除非方向发生明确扭转，否则无重仓操作机会。

 (3)横盘势交易

盘整市仓位控制较为严格，在盘整区域被突破之前，不可重仓操作，突破之后可逐渐加大仓位。

2、加仓规则

(1)加仓的方法

等额分配加仓:即每次建立头寸，仓位分配一致，不做增加也不做减少。

金字塔加仓:即每次建立头寸，都小于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。这种情况往往用在顺势加仓。

倒金字塔加仓:即每次建立头寸，都大于上一次已经建立的头寸的仓位（未平仓时）。经过几年时间与数万汇民的交流，我深知这第三种加仓方式是很多投资者常用的方式，在这里要特别提醒大家这种方式建议投资者一定慎用。

(2)不同趋势下的使用

顺势交易:主要采用等额分配加仓、金字塔加仓方式；在计划内的多次建仓，可有依据地采用倒金字塔加仓。

 逆市交易:短线交易，不采用任何加仓方式，仅一次性建仓；中线交易，可根据短线顺势交易适当加仓，但加仓方式只能采用金字塔加仓。

横盘势交易:横盘区间突破之前，不采用任何加仓方式，仅一次性建仓；横盘区间突破后，可采用等额分配加仓、倒金字塔加仓方式。

六、交易时间选择

1、容易赔钱的交易时间

（1）星期五：星期五的行情是最不好预测的。

（2）节假日：这个时候的成交量的非常的小，特别是美国和英国的节假日对市场的影响非常大，很多银行、机构投资者都没有参与交易。行情可能波动非常小，也有可能因为成交量小出现行情被放大的可能，汇价短期内暴涨或暴跌。所以叶很难把握。

（3）新闻、数据:在数据或新闻时间发布前，我们很难预测出价格的运动方向，如果在有把握相应方法之前贸然交易，结果可能令你痛苦不堪，如果你一定要交易，我建议你使用下面我将为你讲到的数据交易策略。

2、交易时段选择

从事外汇交易最好是选择行情比较活跃的交易时段进行。外汇市场是北京时间16：00（夏令时是15：00）欧洲开市至1：00（夏令时是0：00）相对比较活跃，在这期间有欧洲和美国许多中要数据公布和新闻事件发生，是行情波动最大，参与交易者最多的交易时段，也是最好的交易时段。

对于中国人来说，即使由于工作不能抓住下午的交易，也可以在欧美重叠的时段进行交易。

当然如果工作特殊，只能在不活跃交易时段交易，你必须同样坚守纪律，专心研究市场在这些特殊时段的运作规律。

七、数据新闻行情交易

我们知道全球每个星期都会有一些非常重大的数据公布或新闻事件发生，对于由这些数据和新闻事件引起的行情剧烈波动，事前我们是无法预测方向的，这个时候千万不要抱着赌的心理轻易进场。

此外一般数据和新闻事件公布后，行情剧烈波动，手动下单很难成交。

这里我为大家介绍以个简单而行之有效的交易策略：挂单交易。

挂单交易分为四种：买进限价（buy limit）、买进止损（buy stop）、卖出限价（sell limit）、卖出止损（sell stop）。

如下图为2009年3月6日美国非农就业数据公布后EUR/USD的走势。图中红线为数据公布前的现价。我们可以在此现价上方和下方挂止损买单和止损卖单。

设现价为1.3380，可于现价上方20点处挂买单，止损获利视数据影响大小适当设定，当汇价于数据公布后跳涨至1.3400，止损买单自动成交，汇价继续上涨就可以获利。于此同时我们在现价下方20点处挂卖单，若非农数据后EUR/USD不是上涨而是下跌的话，汇价跌至1.3360卖单自动成交。

注意，当数据公布后上下挂的买单和卖单有以个成交后，原则上应将另以个相反的挂单取消。 此方法的优点在于能在数据或新闻事件公布后，无论行情朝哪方向走，都会有一张单成交，获利的概率非常大。缺点在于若数据公布后呈剧烈振荡走势，可能触发止损。

八、背离交易

1、背离交易

外汇常见背离主要有两种：第一种是价格与指标的背离（振荡指标、趋势指标等）；第二种是技术面与基本面的背离，比如价格走势与基本面的背离。这里主要说的是汇价与指标间的背离。

2、汇价与指标间背离的类型

(1)正常背离

一个正常的背离被看作一个趋势翻转的可能信号。如果汇价创出更低低点，而指标却逐步抬高，那么就是通常情况下的看涨背离，也就是看涨底背离。相反，如果汇价创出更高高点，而指标却创新低，那么就是通常情况下的看跌背离，也就是看跌顶背离。

如下图：汇价创新高，而MACD却没有创新高，出现看跌顶背离。

 (2)隐含背离

一个隐含的背离通常被看作是趋势可能持续性较大的信号。如果汇价创出更高低点，

指标却创新低，那么就是通常情况下的看涨隐含背离，也就是隐含看涨底背离。相反，如果汇价创出更低高点，而指标却创新高，那么就是通常情况下的看跌隐含背离，也就是隐含看跌顶背离。

同样还是刚才那个图，我们可以从图中看到汇价创出更高地低点，而KDJ却创更低低点，出现隐含看涨底背离。

3、交易背离的方法

下面是各类背离的技术特征以及交易方向：

背离类型价格运动指标运动交易方向

正常顶背离价格创新高指标高点下降卖出

正常底背离价格创新低指标低点上升买进

隐含底背离价格低点上升指标创新低买进

隐含顶背离价格高点下降指标创新高卖出

 背离就像以个早期的预警信号，告诉你市场转向的时机。这里你要注意的是，背离只是以个信号，而非建仓的充分条件，i还需要结合其他不同类型的指标、形态进行交叉验证和信号过滤。

九、突发事件如何应对

外汇操作中，突发事件是一个不能忽视的因素。

　　突发事件包含的内容很多，从政治面、军事面到经济面，无所不包，当遭遇突发事件时，最重要的就是临危不乱，不要因为盘面的剧烈波动，而影响了操作心态。此时如果是空仓，切忌追涨杀跌，如果有仓未能在第一时间平仓被套，也要保持头脑的冷静，不要在慌张中平仓，因为慌不择路所平掉的仓位，都属于恐慌盘，恐慌盘往往只会触发短线行情，对中线走势意义不大。

对突发事件之后的行情判断，应追本溯源，了解到底发生了什么突发事件，这一事件的意义何在，从而判断今后的走势。突发事件可以分为两类，一类是只有短线影响，无碍中长线走势的突发事件；一类是能够改变中线走势，具有拐点意义的突发事件，多数突发事件属于前者。

如下图是2009年3月12日USD/CHF的走势图，我们可以从图中用红圈标示的地方看到USD/CHF短线暴涨，当时是受瑞士央行干预汇市认为CHF需要贬值而实行量化宽松货币政策影响，但汇价短暂影响过后还是大幅回落。

再如下图是2007年8月次贷危机爆发后EUR/USD的走势图，EUR/USD扭转下跌走势单边上扬。

 在此做一个小节：

突发事件不可预测；

突发事件会引发市场短线的大幅波动；

遭遇突发事件应保持冷静，不要盲目进场或出场；

　　观望比追涨杀跌更明智；

　　遵守纪律(如严格止损)可最大限度的避免意外损失；

多数突发事件不会改变市场中线走势。

十、套息交易

1、什么是套息交易

不同货币基准利率不同，这就导致货币之间有息差，套息也就是套取两种货币之间的息差。注意：息差是无风险受益。

由于外汇保证金交易借助了比较高的杠杆，这就使得小资金也能进行套息交易。如我们借助100：1的杠杆，进行AUD/JPY套息交易： 

2、套息交易的准则

首先：选择一个利息差异大的货币对

其次：第一个条件前提下，选择出在明显趋势中的货币对，这样既可以从中获取息差，还可以从汇率的变动中赚取差价。

下面让我们看一个套息交易的例子： 上图是AUD/JPY自2005年7月到2007年7月的走势图，这期间AUD利息高达5%且为应对通胀和吸引投资不断提高基准利率，而日本一直奉行零利息政策，息差扩大促使套息交易持续推高AUD/JPY，连续两年呈上升走势。

十一、短线交易

外汇市场既可做多又可做空，可以当天进出数十次，而且难以被庄家所操纵，特别适合短线交易者。 

1、短线交易需注意的事项

　　第一，头脑要清醒，不要选择在心情不好的时候做。

第二，略懂技术分析，三分靠本事，七分靠感觉。那要学些什么呢？不同周期线图，会画趋势线，会用短期平均线，如是而已。其他就是看看市场指数，听听基本面消息，凭感觉从事。 

第三，行情比较混乱，不管时间长短，绝不交易。 

第四，短线交易不是天天交易。

第五，短线交易并是意味为着就是操底杀顶，要结合趋势来做，尽量克制自己不做逆势单。这是最重要的一条！

2、怎么做短线交易

短线交易的交易策略有很多种，几乎做外汇的每个交易者都有自己的一套短线交易方法，在此仅介绍下方法，大家可参考着，结合自己的偏好建立一套自己的短线交易系统。

前面说过，短线交易最重要的是要结合趋势顺势做单，下面我们看个例子：

图一是EUR/JPY 20009年4月28日—5月5日的走势图，从图一中我们可以看到，EUR/JPY探底回升后受基本面支持持续上涨，汇价每次小幅回调后均大幅拉起。而从图二中我们可以看出，汇价回调过程中短期均线多次下穿长期均线发出卖出信号，这个时候做空无疑是很痛苦的，可能会有些收获，但都比较冒险。

图一：EUR/JPY 小时图（下图）

图二：EUR/JPY 15分钟图（下图）

大家从这里可以看出，短线交易遵从趋势的重要性。

 同样还的刚才那两个图，现在我们换个思路，在汇价每次下跌回调的时候我们不做，而在汇价反弹的时候在找低位买进，而在汇价回调的时候寻高点卖出，这样就可以获取最大利润了。

如下图，上涨趋势中的短线操作：

十二、区间交易

区间交易的假设是，不管汇价往哪个方向走动，很大可能它将返回到原点。事实上，区间交易者打赌汇价可能会在同一水平上交易多次，因此尽可能收集走势震荡曲折点就尤其显得重要。

区间交易是一个简单的概念，即在支持位买入和在阻力位卖出而获利。当找到主要支持和阻力位时，区间交易者会在支持位低点买入货币对，然后在汇价接近阻力位时卖出。投资者可能会重复此程序多次，直到汇价突破区间。区间交易者遵守的原则是逢低买入，逢高卖出。当汇价在通道内持续几周，乃至几个月区间交易，这个交易策略就是一个有效获利的策略。

一个价格跨度足够大的水平区间，在接近于区间底部买进，在接近于区间顶部卖出，反复操作，可以称之为区间交易的理想状态。如下图：

区间交易需要注意的事项：首先需要有一定的盈利空间，盈利空间太小，不做；其次区间需要多次高点和低点确认，高点和地点至少要测试两次；再次汇价有效突破区间时坚决离场。