2018.4.10读财报第六期作业D9

现金流模块小结
现金流模块包括现金占总资产比率（70），平均收现天数（15），{现金流量比率、现金流量允当比率、现金再投资比率（15）}。
【现金占总资产比率】=（货币资金+交易性金融资产）/资产总计
指标>25%是最好的状态，说明企业有充足的现金。

【平均收现天数】=360/应收账款周转率
一般做6趟就算经营能力不错的公司，所以平均收现天数60天为标准指示。制造业<90天，收现金行业<15天。这个指标说明企业多少天能收回现金。

【现金流量比率】=经营活动产生的现金流量净额/流动负债合计
指标>100%，说明企业赚的现金，能还多少短期负债。

【现金流量允当比率】=最近5年经营活动产生的现金流量净额/最近5年的（资本支出+存货增加额+分配股利）
指标>100%，说明企业最近5年赚的钱，是否大于基本支出。是从5年的时间长度看待企业现金流量是否合理。

【现金再投资比率】=（经营活动产生的现金流量净额-分配股利）/（资产总计-流动负债合计）
一般而言，达到8%到10%即为理想比率，赚的现金，有多少可用于再投资。

这个模块有个重点要牢记，经营活动产生的现金流量>0，>净利，>流动负债，>固定资产增额。