【辉叔看盘】
在最近的科技股的炒作中，5G一直没有受到太多的关注。
不过，我们发现，板块龙头中兴通信频频被机构调研，其股价最近也有异动，这说明机构开始挖掘5G行业的一些投资机会。
江湖规矩，今天来聊聊5G行业！
从18年末到19年初，5G是被疯炒过的一个概念，老股民应该都记得10倍大牛股东方通信、沪电股份，就是这个板块的个股。
我们来回顾下几个催化事件（5G发展的直接推动因素）:
2018年底，提出新基建的概念，5G基建概念开始蓄力。
2019年初，在整个市场的大环境趋稳之后，5G基建概念开始爆发。
2019年中，米国搞华为，华为推出备胎计划全面应对，绝望中看到希望，5G基建概念开始疯狂。也就是那时候，跑出了沪电股份等10倍黑马。
2020年，疫Q影响下的开工不足，叠加华为的芯片断供事件，导致5G基建全行业沉沦。曾经的黑马，纷纷中枪倒下。
但是，当年的5G概念，也是中兴通讯的休克事件，导致全行业杀跌，杀出了极跌的价格，这才有了后续精彩的反攻。现在5G的行业数据，正在复苏！
我们先简单看下5G的产业链，主要由三部分组成：
1、以5G设备提供商为代表的上游产业；
2、围绕5G网络建设、运营及核心技术研发为代表的中游产业；
3、以5G行业应用、行业技术融合为代表的下游产业。
一、上游产业：
主要负责提供搭建5G网络所必须的设备，涵盖无线接入网设备、传输网设备、核心网设备提供商。
二、中游产业：
中游产业链的企业主要负责搭建5G网络服务和为下游产业提供核心技术支持，包括网络规划、网络建设、网络维护、网络优化、网络运营五个环节中涉及到的所有服务提供商、系统集成商、终端设备商和主流的核心技术提供企业。
三、下游产业：
下游产业链主要指利用5G网络提供行业应用解决方案和行业技术融合解决方案，是泛5G最终的商业化形式。目前业内已孵化并初具规模的行业主要有车联网、AR/VR、工业互联网、云视讯、物联网、AI、智能安防。
上面说到行业开始复苏，主要看几个数据：
1、截至6月末， 5G基站总数96.1万个，其中1－6月新建19万个。这距离工信部既定的60万个基站目标，还差41万个基站未完成，这势必会在下半年加快密集投建。预估在设备及组件这一块就需要1230亿元。
2、华工科技在日前的业绩说明会上表示，小基站是公司做的室内覆盖无线网络设备。上半年公司小基站出货量为30万个，预计2021年全年达80万~100万个。
3、7月份开始，国内各大电信运营商密集发布5G网络基建相关招标公告，意味着今年新一轮5G招标的开启；
另一方面，板块核心公司中兴通讯、新易盛披露的中报业绩数据并不差，这两方面因素都有助于改善行业景气度预期。
结论：所以说，5G基建的产业链在复苏，而随着21年新一轮5G基站建设的开启，带来情绪回暖、板块估值将持续修复。
再来看5G政策事件解读：5G应用“扬帆”行动计划
前段时间，工X部联合中Y网X办、国家发G委等十部门印发《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》。
核心内容就是：
重点推进15个行业的5G应用，通过三年时间初步形成5G创新应用体系；重点推进5G在各个领域的深度应用，加快重点行业数字化转型进程。
两个重点！核心不仅仅是5G建设，更加是5G的应用。
这就意味着，5G在行业应用领域，目标已经明确，号角已经吹响，开始了真正的爬坡期。
最后一个问题，如何布局5G机会？
1、短期布局，主要为中报有望超预期品种。
2、长期布局，可重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的。比如物联网/智能网联汽车、视频会议、IDC、光模块、运营商的优质标的。
5G投资的核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（物联网/车联网+云计算+视频+流量）。
【重点可关注龙头中信通讯】：
1、受益于行业格局改善，中兴通讯预计2021年上半年净利润同比增长104%-131%。对应二季度净利润为16.2-21.2亿元，同比增长50%-96%，超出市场预期。
2、业绩高速增长，首要原因是通信设备行业供需格局的改善。国内正处于5G基站平稳建设期，5G基站单年建设量有望稳中有升，对5G设备的需求持续强劲，中兴通讯作为国内第二大5G设备供应商受益明显。
3、中兴通讯积极布局消费者、政企、汽车电子等多元业务，也是业绩高速增长的重要原因。
4、中兴通讯在一季度成立汽车电子业务，预计后续与国内主流车厂的合作将逐渐落地，有望进一步拓展公司的增长动力。
最后附5G概念股（仅供参考）：
和之前一样，各位老铁先在为信 辉叔看盘 后台回复“8月”即可获取。