2020-05-18

1、 根据双汇发展(000895)过去连续 5 年的合并资产负债表，通过货币资 金科目，结合总资产、短期有息负债与合并现金流量表个别科目(如需)， 简单评价一下这家公司的风险以及竞争力情况。

首先根据提示操作搜索下载好年报

根据提示整理计算出相关数据，货币资金、其他流动资产里的理财产品、短期借款、一年内 到期的非流动负债、总资产

根据数据分析可以看出

1.准货币资金-短期有息负债，差额为正，说明该公司没有短期偿债风险

2.准货币资金占总资产比率均大于 10%，说明资金情况比较好。

3.我们看看数据上面是否有异常情况，不难看出，我们发现 2018 年(标红)准货币资金明显低于其他年份

4.分析异常情况，寻找资金变动表

从上面的截图可以看出，经营活动产生的现金流量变化不大，投资活动资金净流入和筹资活动 的支出大幅增加，投资活动大幅增加，主要是购买购买结构性存款;筹资活动现金流量净额流 出增加主要是分红增加及净融资额减少，那么我们就找到原因了，是这 2 项变化导致的准货币资金减少。

根据货币资金分析，在总资产没有太大差异化的情况下，准货币资金变少，说明该公司的现金流在变弱，有不稳定的风险因素存在，应当减少支出，创造更多的现金流。

2、 根据嘉寓股份(300117)过去连续 5 年的合并资产负债表，通过货币资 金科目，结合总资产、短期有息负债与合并现金流量表个别科目(如需)， 简单评价一下这家公司的风险以及竞争力情况。

根据数据做出以下表格

从以上表格中，可以看出，准货币资金-短期有息负债，差额为负，说明该公司有短期偿债风险。准货币资金占总资产比率均小10%，说明资金情况不太好。总体来说，该公司应该提升准货币资金，减少负债，保持充足的资金运营和周转，提升在行业的竞争力。